Нулевое начало инвестирования
Продолжая цикл КакИнвесторИнвестору (вот про это не знал), запущенный для фиксирования моего, далеко не всегда удачного, опыта в этом деле, необходимо начать с самого первого и основного начала (first principle), без которого инвестрирование, скорее всего, не доставит никакой радости, а наоборот...
Для начала зафиксируем различие между сбережениями и инвестициями.
Сбережения - это когда деньги отнесены в банк, который обязутся за них выплачивать процент. Он это делает, ссужая Ваши деньги прочим юр и физ лицам, под бОльший процент, и с этого живет. С целью жить еще лучше, он пытается ссужать все шире и шире, что закономерно приводит к невозврату части кредитов, что может отозваться на устойчивости самого банка. Кроме того, банк может лопнуть и по своим внутренним причинам (Вы ищете нового кассира? Да, и старого тоже). В этом нежелательном сценарии у обманутых вкладчиков, как минимум, имеется теоретическая возможность набить морду директору банка (если поймают), а также реальная возможность постоять под офисом с плакатом "Верните мне мои деньги, меня девушки не любят !". К счастью, в Юкей в этом случае в дело вступает организация с аббревиатурой FSCS, которая гарантирует возврат вкладов на физическое лицо на каждое учреждение с банковской лицензией до 85 тыс паундов, причем в течении семи дней (обещанные проценты не возвращаются; только сумма вклада). Если вкладчик имеет больше, он вкладывает средства в различные лицензированные банки (например, популярный Revolut такой лицензии в Юкей не имеет). Подводя итог, вкладчик имеет дело с одной жестко регулируемой структурой, и, если не пытаться лезть в мутные однодневки, основной капитал не теряет.
Инвестиция - это когда деньги отдаються инвестиционному фонду, брокеру, финансовому советнику и т.п. с целью покупки ценных бумаг. Здесь цепочка становится длиннее, и, в случае коллапса, участники с честным лицом будут утверждать, что бить морду нужно не им. Также становится непонятным, где стоять с плакатом. В общем, инвестирование связано со значительной неопределенностью.
С учетом вышесказанного, можно сформулировать нулевое начало инвестирования (ЕМНИП я его впервые услышал в Киеве, на армейских курсах инвестиционных управляющих от Госимущества):
инвестированию подлежат только те деньги, которые Вы можете позволить себе потерять (ангельский - Invest only what you can afford to lose)
Это звучит крайне контр-интуитивно - ведь я хочу добиться роста своих денег! Лично для меня этот принцип прекрасно сработал дважды - когда я только перехал в 1999 году (дот-ком бум, денег было мало) но, главное, и в финансовый кризис 2007-2008. Поскольку у меня были невыплаченная ипотека и сбережения, чтобы ее постепенно покрывать, никакие колебания инвестиций на меня не влияли (они у меня возникли и в связи со скачком инфляции при полностью выплаченном жилье, взрослых детях и ежегодном приближении пенсионного возраста). А вот некоторым японцам повезло не так
- обещанного роста пришлось ждать не три, а целых тридцать четыре года.
И совсем на пальцах
И ведь это - родственникам и друзьям. А вот деятель фондового рынка - он Вам и не друг, и не родственник, как в песне
Для начала зафиксируем различие между сбережениями и инвестициями.
Сбережения - это когда деньги отнесены в банк, который обязутся за них выплачивать процент. Он это делает, ссужая Ваши деньги прочим юр и физ лицам, под бОльший процент, и с этого живет. С целью жить еще лучше, он пытается ссужать все шире и шире, что закономерно приводит к невозврату части кредитов, что может отозваться на устойчивости самого банка. Кроме того, банк может лопнуть и по своим внутренним причинам (Вы ищете нового кассира? Да, и старого тоже). В этом нежелательном сценарии у обманутых вкладчиков, как минимум, имеется теоретическая возможность набить морду директору банка (если поймают), а также реальная возможность постоять под офисом с плакатом "Верните мне мои деньги, меня девушки не любят !". К счастью, в Юкей в этом случае в дело вступает организация с аббревиатурой FSCS, которая гарантирует возврат вкладов на физическое лицо на каждое учреждение с банковской лицензией до 85 тыс паундов, причем в течении семи дней (обещанные проценты не возвращаются; только сумма вклада). Если вкладчик имеет больше, он вкладывает средства в различные лицензированные банки (например, популярный Revolut такой лицензии в Юкей не имеет). Подводя итог, вкладчик имеет дело с одной жестко регулируемой структурой, и, если не пытаться лезть в мутные однодневки, основной капитал не теряет.
Инвестиция - это когда деньги отдаються инвестиционному фонду, брокеру, финансовому советнику и т.п. с целью покупки ценных бумаг. Здесь цепочка становится длиннее, и, в случае коллапса, участники с честным лицом будут утверждать, что бить морду нужно не им. Также становится непонятным, где стоять с плакатом. В общем, инвестирование связано со значительной неопределенностью.
С учетом вышесказанного, можно сформулировать нулевое начало инвестирования (ЕМНИП я его впервые услышал в Киеве, на армейских курсах инвестиционных управляющих от Госимущества):
инвестированию подлежат только те деньги, которые Вы можете позволить себе потерять (ангельский - Invest only what you can afford to lose)
Это звучит крайне контр-интуитивно - ведь я хочу добиться роста своих денег! Лично для меня этот принцип прекрасно сработал дважды - когда я только перехал в 1999 году (дот-ком бум, денег было мало) но, главное, и в финансовый кризис 2007-2008. Поскольку у меня были невыплаченная ипотека и сбережения, чтобы ее постепенно покрывать, никакие колебания инвестиций на меня не влияли (они у меня возникли и в связи со скачком инфляции при полностью выплаченном жилье, взрослых детях и ежегодном приближении пенсионного возраста). А вот некоторым японцам повезло не так
- обещанного роста пришлось ждать не три, а целых тридцать четыре года.
И совсем на пальцах
И ведь это - родственникам и друзьям. А вот деятель фондового рынка - он Вам и не друг, и не родственник, как в песне
Click to view