Кузбасская топливная компания

[adelante178]

Уже год наблюдаю за этой компанией - очень нравиться отношение к инвесторам и публикация планов по развитию компании, снижению издержек и пр. http://oaoktk.ru/investors/ ... за 2013 г выплатили дивиденды из расчета 5 руб/акция, а это составило 96% по РСБУ!!! - решили выплатить такие же как

Comments

[krv1975]

В чем идея то?
В том что презентации красиво рисуют? :))
Компания дорогая EV/EBITDA в районе 8, закредитованная debt/EBITDA в районе 4, собралась осваивать новые месторождения при плохой конъюнтуре рынка, при том что будущее рынка весьма туманно и просвета пока не видно.

[adelante178]

А чем Украина топиться будет - газа нет, будут закупать Уголь в ЕС, куда его поставляет КТК- нет?
Хотя согласен, что делаю ставку на не платежеспособного клиента))))
В любом случае у них основная выручка экспортная - до 70%, а это рост рублевой на курсовой разнице... конечно при этом и обслуживание кредитов растет... но тут надо быть экономистом, чтобы оценить соотношение кредитов в валюте к выручке...

[krv1975]

А ты в состоянии оценить как рост спроса со стороны Украины повлияет на цену угля на мировом рынке? И заметь, что в отличие от Газпрома им уголь без оплаты поставлять никто не будет:))
Ну в общем с точки зрения здравого экономического анализа эта ставка не имеет смысла, это в лучшем случае 50/50. есть куча вариантов даже в этой отрасли в мире получше

[adelante178]

Спасибо дружище - жаль не могу в ответку быть полезным))))

[igor734]

Дивидендная доходность 9% годовых - не маловато для России? При том, что на дивиденды уходит почти вся прибыль :)

[adelante178]

Думаю это временные трудности))))

[alertfx]

Что мешает купить сейчас же? идея отличная.

[adelante178]

Я думаю в октябре-ноябре наш рынок еще просядет - сейчас итоги 3-го кв. подведем и прослезимся.

[razachorovanie]

они когда то мне очень нравились
реальная блестящая конфета для западных фондов
нужна россия - добыча полезных ископаемых - уголь - кроме ктк ничего -то и не бало
но все менятся
Утром в среду польские шахтеры заблокировали въезд в страну поездов с российским углем. Протестующие угрожали блокировать переход "даже до конца недели, чтобы обратить внимание на то, что мы впускаем в страну более дешевый уголь". Они предлагают ввести концессии на торговлю углем, сертификаты качества и законы, гарантирующие использование польского угля в ЖКХ.
учитывая достаточно большой объем поставляемого именно в польшу уивдем значительно ниже
однако также вижу, что кто-то ее активно "качает"
с полгода назад Марламов что-то поминал ее в своих обзорах
так что кратковременно и против новостей пойти может

[razachorovanie]

хотя
Germany doesn't like to talk about it, but the world leader in the use of renewable energy, particularly solar, is also a big consumer of coal. As The Economist recently pointed out, Germany's production of power from lignite coal is now at 162 billion kilowatts, the highest level since the smokestack-belching days of East Germany.
но это бурый