Какие акции станут лучшими в 2010 году по мнению ведущих инвестдомов
Имею в распоряжении годовые стратегии ведущих инвестбанков - Ренессанса, Тройки, JP Morgan, Уралсиба, Banc of America Merrill Lynch и UniCredit. В целом все смотрят на 2010 год оптимистично, с таргетами по РТС от 1660 (JP Morgan) до 2000 (Тройка).
Перечислять все top picks вышеуказанных инвестдомов большого смысла не вижу - отмечу те акции, по которым сложился (или не очень) консенсус.
Нефть и газ По большому счету, консенсуса нет. На Газпром делают ставку Ренессанс, JP Morgan и Уралсиб. Что интересно, в своей глобальной стратегии JP Morgan ставит Газпром на второе место по потенциалу роста (70%) после какой-то китайской, кажется, компании.
Роснефть рекомендуют Тройка, JP Morgan и BofA ML, Лукойл - Ренессанс, JP Morgan и UniCredit, Новатэк - Тройка, JP Morgan и Уралсиб.
ТНК ВР советуют покупать Тройка и Уралсиб, СургутНГ пр. - Уралсиб и UniCredit. Ренессанс также выделяет бумаги Татнефти, Уралсиб - Газпром нефть.
Электроэнергетика По-прежнему в фаворитах остается ОГК-4 (Ренессанс, Тройка, JP Morgan), консенсус сложился по Холдингу МРСК (Ренессанс, Тройка, JP Morgan, UniCredit). Потенциал в РусГидро видят Тройка, JP Morgan, Уралсиб и BofA ML, в то время как Ренессанс смотрит на эту бумагу негативно, считая, что миноритарии не получат value от улучшения финансового положения компании, которая является инструментом государственной экономполитики. В своих годовых стратегиях Тройка и JP Morgan также выделяют ФСК в числе top picks, но, учитывая недавнюю волну даунгрейдов по таргетам после тарифных решений, я думаю, эта фишка уже не top pick.
Металлургия В металлургии консенсус сложился по акциям ММК (который рекомендуют к покупке все, кроме Тройки). Тройка, а также Ренессанс, Уралсиб и UniCredit советуют покупать Распадскую.
В цветных металлах Тройка советует делать ставку на Петропавловск (бывший Peter Hambro) и Полиметалл, Уралсиб считает привлекательными акции Полюсзолота, JP Morgan выделяет бумаги ГМК НорНикеля.
Телекомы Вымпелком и Комстар рекомендуют к покупке Ренессанс, Тройка и JP Morgan. Систему пиарят UniCredit и JP Morgan, МТС - Тройка, JP Morgan и BofA ML. На Ростелеком пр. ставит только Тройка. Из МРК рекомендация у Ренессанса - Северо-западный телеком, у Уралсиба (в порядке убывания потенциала роста) - Сибирьтелеком, Дальсвязь, УРСИ, Волгателеком и Северо-западный телеком.
Банки Однозначная рекомендация - покупать Сбербанк, апсайд в котором видят все вышеперечисленные инвестдома. Также советуют покупать Возрождение (Тройка, JP Morgan и Уралсиб). ВТБ, а также БСП выделяют JP Morgan и Уралсиб.
Потребсектор Мнения разделились пополам между Магнитом (Ренессанс, Тройка и JP Morgan) и X5 (Тройка, UniCredit и BofA ML). Также интересными для покупки представляются Синергия (Ренессанс и Тройка), ВБД (Ренессанс) и М.видео и Фармстандарт (Тройка).
Недвижимость Консенсус есть - банки рекомендуют только одну бумагу, и это ЛСР (Ренессанс и JP Morgan). Уралсиб, несмотря на то, что обложку его годовой стратегии 'Russia Remont' украшают небоскребы строящегося Москва-сити, сектор девелоперов не покрывает.
Химия и удобрения Ренессанс, Уралсиб и UniCredit рекомендуют покупать Уралкалий. Ренессанс также продвигает НКНХ и Кемеровский Азот, Уралсиб - Сильвинит и Дорогобуж (особенно, префы).
Из прочих идей Также в стратегиях всплывали такие имена, как НМТП и Глобалтранс, СТС Медиа, Соллерс, ВМЗ, Ленгазспецстрой, ВСМПО Ависма, УУАЗ, НЗХК.
Итак, подводя итог всему вышесказанному, я бы выделил несколько акций, по которым сложился некий консенсус и акции которых торгуются на ММВБ (поскольку отдельные бумаги из перечисленных торгуются только на РТС или вовсе имеют только расписки, торгуемые за рубежом).
По мнению ведущих инвестдомов, лучшими акциями в 2010 году имеют шансы стать: Газпром, Роснефть, Лукойл, Новатэк, ММК, Распадская, ОГК-4, Холдинг МРСК, РусГидро, Система, МТС, Сбербанк, Магнит, Синергия, ЛСР, Уралкалий.