Оказывается, в IE8 DataURI ограничен 32 Кб.
А в IE9 будет ограничен 4 Гб.

Ну, кто смелый и зафигачит такую картинку на 4 Гб в виде строки?

PS. Почему-то IE7, в котором у меня работали DataURI все обходят молчанием.

UPDATE:
Продолжение истории с поддержкой DataURI и Base64 в Internet Explorer