Стратегии парного трейдинга

[y_dav]

Давид Серебренников. Журнал о биржевой торговле F&O №07 июль 2011

Вы можете получить бесплатно пробный номер журнала, для этого сообщите о своём желании по e-mail: podpiska@fomag.ru

Comments

Справедливое значение спреда

[ext_1632898]

Давид, здравствуйте

Re: Справедливое значение спреда

[y_dav]

1) Разумеется, при использовании скользящего справедливого спреда его расчетное значение будет меняться при каждом смещении окна, однако целесообразно ли так часто менять справедливый спред или нет решать Вам. Я же рекомендую использовать для изменения справедливого спреда тот же подход, который используется для фильтрации шума на спреде, то есть Вы просто задаете для справедливого спреда некий шаг цены, при достижении им которого будет изменяться торгуемое справедливое значение, надеюсь понятно выразился.

2) Все верно, разве что Zfair не оябазтельно определяется статистическим подходом, а может вводится ВАми вручную на основе каких-то фундаментальных соображений.

3) Да, одно и тоже

Re: Справедливое значение спреда

[ext_1632898]

"Вы просто задаете для справедливого спреда некий шаг цены, при достижении им которого будет изменяться торгуемое справедливое значение"
Это и есть перенос уровня котирования?

Re: Справедливое значение спреда

[y_dav]

В первую очередь, это перенос "нулевого" уровня котирования, а следовательно и всех остальных уровней тоже

Re: Справедливое значение спреда

[ext_1632898]

Понял, спасибо. А вот еще такой вопрос. Маркет-мейкинг: концепция, подразумевающая покупку ценной бумаги при каждом снижении цены на определенную величину и продажу ценной бумаги при каждом увеличении цены на аналогичную величину.

А можно торговать не один инструмент, а корзину или синтетический инструмент, и следить уже за изменением спреда?

Re: Справедливое значение спреда

[ext_1632898]

Давид, и еще важный вопрос. Как (математически) рассчитать величину отклонения текущего спреда от своего справедливого значения, чтобы совершилась сделка? То есть, интересует алгоритм расчета точек входа в позицию. Точки выхода -- это вроде как понятно: когда спред вернулся своему справедливому значению.

Re: Справедливое значение спреда

[y_dav]

Не понимаю Вашего вопроса. Величина шага котирования определяется не математически, а исходя из Ваших потребностей и возможностей.

Re: Справедливое значение спреда

[y_dav]

Разумеется, в же вся суть рыночно-нейтральных стратегий.

Re: Справедливое значение спреда

[ext_1632898]

Да, я просто думал, что все алгоритмически можно определить. Многое определяется экспертно. Понял, спасибо за ответы!