Таблицы по описанию стратегий
Дельта
Гамма
Тэта
Вега
Значительное изменение цены БА сказывается
Рост (падение) волатильности сказывается
Фактор времени сказывается
Предельная позиция в случае роста цены
Предельная позиция в случае падения цены
Кол бэкспрэд
0
+
-
+
положительно
положительно (отрицательно)
отрицательно
длинная
0
Пут бэкспрэд
0
+
-
+
положительно
положительно (отрицательно)
отрицательно
0
короткая
Пропорциональный
вертикальный кол-спрэд
0
-
+
-
отрицательно
отрицательно (положительно)
положительно
короткая
0
Пропорциональный
вертикальный пут-спрэд
0
-
+
-
отрицательно
отрицательно (положительно)
положительно
0
длинная
Длинный стрэдл
0
+
-
+
положительно
положительно (отрицательно)
отрицательно
длинная
короткая
Короткий стрэдл
0
-
+
-
отрицательно
отрицательно (положительно)
положительно
короткая
длинная
Длинный стрэнгл
0
+
-
+
положительно
положительно (отрицательно)
отрицательно
длинная
короткая
Короткий стрэнгл
0
-
+
-
отрицательно
отрицательно (положительно)
положительно
короткая
длинная
Длинная бабочка
0
-
+
-
отрицательно
отрицательно (положительно)
положительно
0
0
Короткая бабочка
0
+
-
+
положительно
положительно (отрицательно)
отрицательно
0
0
Длинный временной спрэд (в отношении 1/1)
0
-
+
+
отрицательно
отрицательно (положительно)
положительно
0
0
Короткий временной спрэд (в отношении 1/1)
0
+
-
-
положительно
положительно (отрицательно)
отрицательно
0
0
Стратегия
Потенциал риска
Потенциал прибыли
Стратегии быка
Покупка колла
Ограничен
Не ограничен
Синтетические длинные акции (Короткий пут / длинный колл)
Не ограничен
Не ограничен
Спред быка (путы или коллы)
Ограничен
Ограничен
Защищенная покупка акций (Длинные акции / длинный пут)
Ограничен
Не ограничен
Календарный колл-спред быка
Ограничен
Не ограничен
Продажа покрытого колла
Не ограничен
Ограничен
Продажа непокрытого пута
Не ограничен
Ограничен
Стратегии медведя
Покупка пута
Ограничен
Не ограничен
Защищенная короткая продажа (синтетический пут)
Ограничен
Не ограничен
Синтетическая короткая продажа (длинный пут / короткий колл)
Не ограничен
Не ограничен
Спред медведя (путы или коллы)
Ограничен
Ограничен
Продажа покрытого пута
Не ограничен
Ограничен
Календарный пут-спред медведя
Ограничен
Не ограничен
Продажа непокрытого колла
Не ограничен
Ограничен
Нейтральные стратегии
Покупка стреддла
Ограничен
Не ограничен
Обратный хедж (покупка искусственного стреддла)
Ограничен
Не ограничен
Покупка инструмента с фиксированным доходом и опциона
Ограничен
Не ограничен
Диагональный спред
Ограничен
Не ограничен
Нейтральный календарный спред (путы или коллы)
Ограничен
Ограничен
Спред баттерфляй
Ограничен
Ограничен
Календарный стреддл и календарный стренгл
Ограничен
Не ограничен
Обратный спред
Ограничен
Не ограничен
Пропорциональная продажа (путы или коллы)
Не ограничен
Ограничен
Продажа стредла и продажа стренгла
Не ограничен
Ограничен
Пропорциональный спред (путы или коллы)
Не ограничен
Ограничен
Пропорциональный календарный спред (путы или коллы)
Не ограничен
Не ограничен