Как Слушать Лекции об Инвестировании
Периодически обрушиваюсь с критикой на российских чиновников и органы власти. Но не по той причине, которые многие подумали: плохие дороги, коррупция или полное бездействие, а по совсем другой: полный информационный вакуум в сфере инвестирования на государственном уровне.
Такое чувство, как будто им сказали: говорите, что угодно только не упоминайте фамилию Навальный грамотные вещи об инвестировании. Нет, я серьезно.
Если по другим темам: чиновники хотя бы знают, что делать на словах: бороться с коррупцией, диверсифицировать экономику, слезать с нефтяной иглы и развивать технологии. То по теме инвестирования они даже НЕ говорят правильные вещи от слова «совсем».
И у меня закрались сомнения, а знают ли они сами вообще что-нибудь по этой теме? Практически, знать им это не надо, доходы от службы перекроют любые инвестиции на много лет - виолончели накопить в оффшорах можно столько, что % на депозитах хватит. А хотя бы теоретически? Хотя бы правильные слова знают?
Недавно мой читатель и участник моих курсов slatedroid прислал видео с первым заместителем Председателя Банка России Сергеем Швецовым, отвечающим на вопросы по теме: «Риски vs доходность. Что нужно знать частному инвестору» в шутку, чтобы улыбнуться над его советами.
Поверьте, многие всерьез смотрят его видео без улыбки. И чтобы не быть голословным я разберу его вопросы так, как делают слушатели моих курсов, действительно понимая тему доходности и рисков очень глубоко и в цифрах.
Некоторые вопросы буду пропускать, обращу внимание именно на вопросы по теме инвестирования, а не вкладов, страхования и прочих.
Click to view06:40 Вопрос: «Как накопить на пенсию?»
Ответ: «Как большинство россиян, покупайте недвижимость».
Ответ хороший, только Сергей Анатольевич знает среднюю зарплату россиян? Которые берут ипотеку, чтобы купить себе квартиру, а не просто копят на недвижимость. И тогда возникает другой вопрос: если копить на квартиру 20 лет, где хранить эти деньги до покупки, на депозитах, которые проигрывают инфляции? Ведь недвижимость обыгрывает инфляцию. Это похоже на гонку пешехода с автомобилем.
Зампред ЦБ указал риски вложений в недвижимость: необходимость отдать ее детям в будущем, возможность утраты (необходимо страховать). Но тогда денежный поток от этого объекта недвижимости становится очень мал + необходимость поддерживать квартиру в виде, достойным для сдачи. Поэтому основная выгода от недвижимости - это рост ее стоимости.
Но самое важное преимущество, на которое сделал упор Сергей Швецов - это ее низкая ликвидность, что бы руки (жизненные обстоятельства) не тянулись продать ее быстро и получить деньги, в отличие от такой возможности с ликвидными инструментами: ПИФами, акциями и облигациями.
Для меня это антиреклама - неликвидность инструмента, а он преподносит, как достоинство. Чтобы инвестор, не дай Бог, не передумал. Неликвидность - не панацея от спекуляций. И квартиру можно быстро продать по низкой цене.
По словам Сергея, низкая финансовая культура и дисциплина у россиян, значит, не надо инвестировать в финансовые инструменты. Хорошо, но скажите, как её повышать!
15:20 Мы следим за пенсионными фондами, осуществляем надзор, поэтому слабых игроков там нет.
Серьезно? Негосударственные пенсионные фонды российской - это черные дыры для финансирования проектов своих учредителей. Эти фонды мрут, как мухи, реорганизуются, сливаются и показывают ужасную доходность. По оценке РБК, накопления большинства частных пенсионных фондов съела инфляция.
Сложность оценки конкретных НПФов заключается в том, что они постоянно сливаются, и вычислить реальную доходность практически нереально. Данные, которые представляют отдельно сами фонды и данные ЦБ очень отличаются. А доходность управляющих компаний разобрана здесь и здесь.
Отсюда следует, что ждать чего-то от «хорошо проверяемых фондов» просто нереально, а то и наивно.
27:47 Вопрос «Какой процент доходности считается хорошим для начинающего инвестора? С какой суммы можно начать инвестировать? Нужно ли иметь серьезную математическую подготовку для использования инструментов инвестирования или всё тут на интуиции?»
Ответ: Нужны знания, опыт и финансовая дисциплина. Многие «игроки» (почему-то используется этот термин, вместо инвесторов), совершают убыточные сделки вопреки знаниям и опыту из-за отсутствия финансовой дисциплины. Если хотя бы один элемент из трех хромает, то лучше не использовать сложные инструменты.
Согласен, но только знания помогут вам понять почему нужно иметь финансовую дисциплину! Если вы четко не будет на цифрах понимать, что бежать с толпой и продавать акции, когда они падают и покупать, когда они показывают рекорд - не стоит. Только тогда и появится дисциплина и понимание, что дергаться - бесполезно и дорого. А просто слова - будьте финансово дисциплинированы бесполезны.
Сложные инструменты, по словам Сергея Анатольевича - это все кроме депозитов и облигаций с фиксированной «доходностью».
Только где он видел облигации с фиксированной доходностью? С фиксированным купоном - да, но не доходностью. Если ЦБ завтра поднимет ставки в 2 раза - ваши облигации прилично просядут, и тут уже понадобится финансовая дисциплина, чтобы не продавать облигации, и не бежать открывать вклады по высоки ставкам. Любые облигации - сложный инструмент, и это тоже нужно понимать. Отношение к облигациям, как простым вкладам, чревато проблемами в момент сильных движений рынка.
На вопрос «Какой процент доходности считается хорошим для начинающего инвестора?» ответил очень уклончиво, «потому что такой доходности не существует. Она зависит от множества факторов и уровня риска. Инвестиции должны обгонять инфляцию».
Это понятно, а на сколько? Ответа не было. А я вам скажу: в США классическим портфелем считается «60% акции/40% облигации». Среднегодовая доходность этого портфеля на промежутке 2000-2016 годы составила 16,58% (на 5,53% выше инфляции). Даже изменяя доли в портфеле на 10% в ту или иную сторону, доходность изменится на +/-1%. Так что это достаточно точная доходность, приемлемая для озвучивания.
«Нужно ли иметь серьезную математическую подготовку для использования инструментов?» ответа не было. Но скажу, что нет - знание пары формул и умение пользовать Excel на уровне простого обывателя.
32:50 Вопрос «Какую литературу посоветуете, а то источников много и трудно разобраться в этом многообразии?"
Рекомендаций конкретных не было, чтобы никого не рекламировать. Немного обмолвился про курсы Московской Биржи, но основной упор сделал на новый сайт от ЦБ для финансовой грамотности http://fincult.info
На этом сайте указано, как нужно сберегать, брать кредиты, хранить деньги на депозитах и «приумножать капитал»… Почитайте общие темы об акциях и облигациях и останьтесь с вопросом «А что делать по факту-то? Как грамотно инвестировать?». На этот вопрос ответа не найдете.
Этот сайт не содержит и десятой части нужной информации, которая есть на сайтах американских регуляторов или любой крупной инвестиционной компании. Не надо ничего придумывать самим! Просто наймите хороших переводчиков и переведите десяток сайтов и блогов, и информации будет достаточно. На это даже не нужны миллиарды, а несколько переводчиков, которые сделают для страны больше, чем все имеющиеся государственные сайты на эту тему.
35:00 Правильные слова про ошибки инвесторов: их не избежать, и убытки на счету не всегда нужно расценивать, как ошибки, так как конъюнктура рынка очень изменчива. Не слушайте продавцов продуктов, они советует выгодные им инструменты, а не вам.
Да-да, правильно, но в конце: используйте множество инструментов, и большую часть денег вкладывайте в БЕЗРИСКОВЫЕ продукты. Это означает - депозиты, чтобы компенсировать возможные убытки рисковых инструментов.
Но опять же, это потеря капитала из-за инфляции в долгосрочном плане. Зато нервы целы…
43:10 открыто называет рынок FOREX - это казино, от которого ЦБ не в восторге.
50:30 Швецов заявил, что из-за низкой финансовой грамотности банки используют заниженные ставки по депозитам. Если бы люди обладали знаниями, то покупали бы ОФЗ при том же риске, но с большей доходностью.
Именно то, о чем я писал больше года назад https://wallet.livejournal.com/50647.html
Это новый формат общения чиновников, ответственных за финансы в стране, с гражданами: через трансляцию Facebook и Youtube в прямом эфире можно расценить, однозначно, как прекрасную инициативу достойную для дальнейшего продолжения. Только вот с исполнением получается, как в российском футболе: исполнение подвело.
Но не подумайте, что мое отношение к выступлению сугубо негативное: НЕТ!
Были сказаны правильные слова про мифы: риск, % ставку, FOREX, количество операций, опасность продавцов продуктов, общие фразы про портфельное инвестирование. Да, хорошие и правильные слова, но тема лекции «Риски vs Доходность. Что нужно знать частному инвестору» не раскрыта. Были даны общие рекомендации, которые можно прочитать практически на любом сайте. А сама тема доходности раскрыта так: «Чем больше доходность, тем больше риск». Прямо раскрыл всю тему полностью и исчерпывающе…
Если вас этот ответ устраивает, то пожалуйста.
А если нет, и вы хотите получить реальные знания об инвестировании на фондовом рынке и понимать тему финансов и инвестирования на совершенно другом уровне, осознавать, что такое финансовая дисциплина в цифрах, а не на словах - записывайтесь на мои курсы.
Мои методики обучения, построены на основе самых лучших материалах от ведущих инвестиционных компаний мира. Только так, изучая накопленный опыт мировых лидеров в этом деле, можно приоткрыть для себя дверь в мир настоящих инвестиций.
1. Бесплатный вебинар «Инвестирование: Мифы Vs. Реальность». 12 октября в 19:00.
2. Вебинар «Стратегии для пассивного инвестора» (О чем молчат легенды) 17 и 19 октября
3. Вебинар «Грамотный инвестор» 04-05, 11-12, 18-19, 25-26 ноября.