Зачем инвестору стартап?
Команда - основной актив проекта ранних стадий.
При отборе основателей и команд инвестор должен прежде всего определить свой инвестиционный фокус, а именно:
1) свой интерес к проекту: проект "для себя" или "для дела";
2) тип инвестиций "для дела": венчурные, прямые (для дивидендного бизнеса или для последующей продажи бизнеса);
3) свою роль в проекте и связанную с ней долю в компании.
Практика показывает, что основатели проектов как личности почти не интересуют профессиональных инвесторов : только в той степени, чтобы выполнить задачу подготовки стартапа для продажи целиком или своей доли в нем следующему инвестору.
В то же время стартап - это "быстрый проект, дающий быстрый результат", требования к основателям велики. Но не как к "личностям", а как к профессионалам. Вспомним известный фильм "Одиннадцать друзей Оушена". Оушен набирает команду профессионалов для решения двух задач: явной (ограбить современное казино) и неявной (вернуть себе жену, ушедшую к владельцу казино).
Собранная Оушеном группа не является простым набором "мастеров в своем деле". Это именно команда, причем команда в современном смысле слова: выполнить проект - и разойтись. У каждого своя четко очерченная роль. Оушен находится в позиции организатора и руководителя, сначала конструирующего проект в голове и в течение всего действия удерживающего проект как целое.
Особые методики нужны для отбора и оценки команд для венчурных проектов. Венчурный инвестор фактически делает ставку на правильных основателей стартапа: ведь на стадии входа в проект в нем, кроме 2-3 человек, почти ничего нет. Венчурный инвестор, рассматривающий выход из проекта с доходностью 10 и более раз, похож на спортивного тренера, отбирающего будущих олимпийских чемпионов.
Многие бизнес-ангелы рассматривают стартап не как бизнес-проект, а как игру или реализацию мечты. Основатель должен быть управляемым, гибким, скорее, alter ego такого инвестора. Стартапы "для себя" не являются в строгом смысле инвестиционными объектами: они не могут быть проданы рынках капитала или венчурных рынках.
Если же инвестор собирается строить вместе с основателем прибыльный бизнес и получать дивиденды, основатели и команда будут иными. Им должна быть свойственна упорядоченность, длительный горизонт планирования, стремление к органическому росту, настрой на долговременные, тесные социальные связи.
Состоятельные люди зачастую вкладывают в технологические проекты, так как "могут себе это позволить".
Стремление придать обеспеченной, но скучной жизни новый смысл и движение руководит желанием богатых людей сделать не обычные для них инвестиции - в быстрые, модные, технологически яркие проекты.
Стартапы получают новое измерение - увлекательное приключение, а их основатели мыслятся капитанами парусников, несущихся в будущее!
