Ник Лисон - трейдер, который обанкротил «Бэрингз Бэнк». Часть 4
Банк братьев Бэринг (Barings Bank) был учрежден в середине 18 века. Это был один из старейших в Европе торговых банков. Великая депрессия, мировые войны и другие менее заметные кризисы банк пережил. Но погиб от действий одного единственного трейдера - Ника Лисона.
Перед прочтением советуем вам ознакомиться с первой, второй и третьей частями этой истории.
Случались скандалы и более неприятные. Например, Лисона исключили из местного крикетного клуба Select Cricket Club за расистские высказывания и драку с посетителем. “Он был обычным парнем, - потом вспоминал о Лисоне один из брокеров сингапурской биржи. - Я бы никогда не подумал, что этот человек утопил Barings”.
На самом деле дела Barings шли все хуже и хуже, но знал об этом только Лисон. Он оказался слишком амбициозным, чтобы делать небольшие деньги на сделках с гарантированной доходностью и годами зарабатывать прибавку к жалованью.
Буквально сразу после перевода в Сингапур Ник попытался провести несколько несанкционированных начальством биржевых операций. Он рассчитывал таким образом выслужиться, если удастся заработать большие деньги для своего банка.
Но неожиданно для него самого он проигрался. Это был конец всего: мечтам, карьере, уважению коллег. “Я чувствовал, что стены вокруг меня смыкаются и все выходит из-под контроля, - рассказывал впоследствии Ник. - Меня толкал вперед страх упасть в глазах товарищей. Этот страх подавлял меня”.
Выход Лисон нашел в своем великолепном знании документооборота Barings. Он начал прятать убытки внутри системы финансового учета банка. Почти три года никто среди тысяч сотрудников банка и внешнего аудитора - знаменитой Deloitte & Touche не замечал, что банк несет многомиллионные убытки.
Выработанная Лисоном система основывалась на встречных сделках банка с самим собой. Такие сделки разрешены правилами бирж. Если маклер получает приказы на покупку и продажу одинакового числа контрактов по одинаковой цене, он может провести взаимозачет по счетам своих клиентов.
Ник проводил такие сделки между счетами по операциям с различными ценными бумагами и забалансовым счетом 88888 “Невыясненные ошибки”. В реальности задача Лисона была сложнее.
Чтобы приписки не бросались в глаза, он дополнительно разносил параллельные операции по счетам во времени и представлял их неравными суммами. А внешним аудиторам он показывал так называемые представительские письма за подписью своего непосредственного начальника Саймона Джонсона. Эти письма подтверждали легитимность проводимых Лисоном операций. Письма, правда, были поддельными. Но в Deloitte & Touche это выяснили уже после краха банка.
Таким изящным способом Ник в 1992 году спрятал убытков на 2 млн. фунтов. В 1993 году пришлось прятать уже 21 млн. фунтов, в 1994-м - 185 млн. фунтов. Беда в том, что, потеряв деньги раз, Лисон все время надеялся отыграться. И чем больше он проигрывал, тем больше ему надо было рисковать, чтобы все вернуть.
В начале 1995 года Ник накупил фьючерсов Nikkei-225 в диапазоне от 19 000 до 20 000 пунктов. После землетрясения 17 января в японском городе Кобе индекс рухнул. Но Лисон продолжал покупать контракты, надеясь переломить рынок. И ему это почти удалось, но как на зло тут у Barings окончательно кончились деньги. В это время открытая позиция (неоплаченные контракты) Лисона составляла $29 млрд.
За два первых месяца 1995 года потери от операций Ника составили 619 млн. фунтов. Суммарные убытки превысили собственный капитал банка. Впрочем, официально Лисон за этот период “нарисовал” прибыль 18.57 млн. фунтов. Общий ущерб за все время превысил 827 млн. фунтов, или $1.4 млрд. Начальство узнало о потерях только после прощального факса Ника.
Продолжение следует...
Подписывайтесь на нас в социальных сетях!
