Ралли S&P 500 бросает вызов экспертам - вот что вам нужно знать
Если бы вы зашли на сайт CNBC в четверг утром, то, возможно, увидели заголовок: "Wells Fargo говорит, что не стоит покупать это ралли, фундаментальные показатели его не поддерживают".
Инвесторы, полагающиеся исключительно на фундаментальные показатели и не умеющие читать технические характеристики рынка, могут оказаться в невыгодном положении, когда аналитики рынка делают подобные предупреждения. Это заставляет задуматься, когда же они наконец дадут зеленый свет для покупок, если рынок останется бычьим.
Wells Fargo выпустила подобное предупреждение еще в ноябре 2023 года. Правы или нет аналитики - не суть важно. Суть в том, что важно иметь правильные инструменты, чтобы предвидеть движение, независимо от того, что говорят фундаментальные аналитики.
Взгляд на ноябрь 2023 года
Давайте посмотрим на недельный график индекса S&P 500 ($SPX).
ГРАФИК 1. НЕДЕЛЬНЫЙ ГРАФИК S&P 500($SPX). После волны распродаж Wells Fargo предупредил, что не стоит покупать на восстановлении.
Ниже приведены моменты, на которые следует обратить внимание в связи с приведенным выше графиком.
Предупреждение. Обратите внимание, что на этой неделе Wells Fargo выпустил предупреждение "не покупайте это ралли" (черная стрелка). S&P 500 только что прорвался выше своего последнего максимума на уровне 4 450.
Контекст. Посмотрите на новые максимумы NYSE, новые минимумы NYSE и соотношение новых максимумов и новых минимумов NYSE. Рынок переживал сильную волну распродаж (синий круг на панели $NYLOW). Тем не менее, на неделе предупреждения обратите внимание на то, что новые максимумы росли (синий вертикальный прямоугольник).
Ожидания. Банковские аналитики полагали, что S&P 500 может застрять в диапазоне между 4 100 и 4 600 (пурпурный прямоугольник на ценовом графике), ссылаясь на предстоящие встречные ветры. Действительно, существовало еще два технических препятствия в виде сопротивления на уровнях 4 540 и 4 600.
Результат. S&P 500 продолжил расти, как только прорвался выше 4 600. Вот вам и ожидания аналитиков.
Что вы могли сделать
Никто не мог предсказать, как поведет себя S&P 500. Так, если бы вы просто поставили длинную позицию при прорыве 4 450 и разместили стоп либо ниже этого уровня, либо, если вы готовы рискнуть больше, ниже 4 100, вы бы увидели, как S&P 500 прорывается выше уровней сопротивления, взлетая к новым высотам. Все дело в том, чтобы следить за ключевыми уровнями.
Что происходит в свете нового предупреждения
Давайте посмотрим на дневной график.
ГРАФИК 2. ДНЕВНОЙ ГРАФИК S&P 500. У индекса достаточно возможностей для снижения при сохранении восходящего тренда.
Независимо от того, поддерживают или не поддерживают фундаментальные показатели текущее ралли S&P 500, вы должны обратить внимание на следующее:
Пока что индекс S&P Bullish Percent Index (BPI), индикатор широты рынка, благоприятствует "быкам", поскольку уровни (77%) значительно превышают 50% и растут, что означает, что более 77% акций S&P 500 подают сигналы на покупку в виде точек и фигур.
Однако денежный поток Чайкина (CMF) предупреждает о возможном откате, поскольку давление на покупателей снижается.
Облако Ichimoku Cloud было построено для измерения технической бычьей тенденции (густой зеленый цвет - хороший сигнал) и для прогнозирования потенциального диапазона поддержки.
Но чтобы увеличить потенциальный диапазон поддержки, обратитесь к линии квадрантов, чтобы увидеть, как она делит текущее ценовое действие на четыре зоны. Первый и второй квадранты указывают на силу, несмотря на откат. Признаки слабости начинаются в третьем квадранте (ниже уровня 50 %) и особенно в четвертом квадранте (ниже уровня 75 %), и именно здесь вам следует начать беспокоиться. Эти квадранты также выделены пурпурным прямоугольником.
Закрытие ниже нижней границы квадранта, за которым последует дальнейшее падение, означает, что текущий восходящий тренд больше не действует.
Wells Fargo мог бы снова сказать: "Не покупайте это ралли", но дело вот в чем: если вы не можете следить за ключевыми техническими уровнями, вы рискуете пропустить ключевые движения (независимо от того, был ли прогноз верным или неверным). Такое уже случалось. Случится ли это снова? Мы не знаем, поэтому следите за этими уровнями. И помните. 2024 год - год выборов в США. В течение таких лет фондовый рынок США скорее растет чем падает. И начинает корректироваться в следующий год после выборов
В блоге присутствует платный раздел, где анализ рынков сырья валют и фондовых индексов осуществляется на ежедневной основе.
Напоминаю, что подписка на октябрь в платный раздел блога открыта в посту Продлится до 30 сентября. Доступна подписка на месяц