Снижение темпов роста голубых фишек подтверждает медвежью фазу рынка
Западные финансовые аналитики сильно впечатлились падением американских стоков в апреле и наперебой заговорили о медвежьей фазе фондового рынка США. Я крайне сомневаюсь в этом прогнозе и ожидаю начала рост рынков. Не стоит забывать , что текущий год выборный, а в такие года рынки скорее растут чем падают. Но тем не менее
Ранние пробои AAPL и TSLA послужили первым предупреждением о том, что бычий рынок находится на поздней стадии.
Экспоненциальный рост таких акций, как SMCI и MSTR, теперь превратился в резкий откат, причем обе акции пробились ниже поддержки скользящих средних.
Поскольку AMZN и NFLX завершили неделю ниже своих 50-дневных скользящих средних, ротация от лидеров роста, возможно, уже в полной силе.
Ранние пробои: Apple (AAPL) и Tesla (TSLA)
В то время как наши основные фондовые ориентиры продемонстрировали невероятную силу в 1-м квартале 2024 года, с середины марта ситуация на рынке ухудшилась. Несмотря на ослабление показателя "здоровья" и первые пробои S&P 500 и Nasdaq 100, ведущие растущие компании, включая ранее описанные акции "Великолепной семерки", оставались в четко выраженных восходящих трендах.
На прошлой неделе некоторые из наиболее успешных акций S&P 500 наконец-то пробились ниже своих 50-дневных скользящих средних. Хотя сам по себе этот сигнал не является признаком вершины рынка, эти пробои представляют собой лишь один из многих явных сигналов того, что бычий рынок после минимума октября 2023 года может закончиться.
Сегодня мы кратко рассмотрим некоторые из ранних пробоев в области роста мегакап, покажем, как некоторые из наиболее рейтинговых акций SCTR продемонстрировали недавнюю слабость, и почему пробой "Фантастической четверки" (нынешний претендент на замену "Великолепной семерки") может стать ключевым подтверждением новой фазы медвежьего рынка.
Tesla находится в подтвержденном нисходящем тренде с июля 2023 года, а Apple оказалась в слабой технической конфигурации после того, как не смогла пробиться выше уровня $200 в декабре и январе. Но на этой неделе оба графика в прямом и переносном смысле достигли нового минимума.
Обратите внимание, что оба графика остаются ниже нисходящих 50-дневных скользящих средних с середины января. Также обратите внимание на то, что оба графика показали неудачные попытки прорыва выше этой скользящей средней в последние месяцы. Когда акции демонстрируют более низкие минимумы и более низкие максимумы, а также тренд ниже скользящих средних, направленных вниз, я понял, что лучше не предпринимать никаких действий, пока эти условия не начнут меняться.
По мере того как эти акции расходились с большинством других ведущих растущих компаний, S&P 500 и Nasdaq 100 значительно выросли. Итак, давайте посмотрим на некоторые акции, которые стали лидерами в первом квартале.
Лучшие SCTR: Super Micro Computer (SMCI) и MicroStrategy (MSTR)
Здесь мы имеем два названия, которые были менее известны, пока не достигли экспоненциального роста в начале этого года. И хотя в марте они, безусловно, казались перегруженными, сейчас они оба спустились на землю.
С конца 2023 года до своих пиков в марте 2024 года SMCI и MSTR выросли на 350 % и 175 % соответственно. При этом они оба находились на значительном расстоянии от поддержки скользящих средних, что давало явные признаки перекупленности. Пока что в апреле обе акции торгуются значительно ниже, и каждая из них завершила эту неделю ниже своих 50-дневных скользящих средних.
Это нормально, когда акции в сильных восходящих трендах отступают и тестируют поддержку скользящих средних. Действительно, 50-дневная скользящая средняя часто служит потенциальной точкой входа для стратегии "покупать на падении". Но когда ведущим игрокам не удается удержать этот важнейший краткосрочный уровень поддержки, я обнаружил, что это часто означает более широкое движение в сторону снижения риска.
А как насчет лучших из крупнейших - другими словами, самых великолепных из "Великолепной семерки"?
Фантастическая четверка пробоев: Netflix (NFLX) и Amazon (AMZN)
Это подводит нас к, пожалуй, самому тревожному событию прошлой недели. Пока $AMZN и $NFLX остаются выше 50-дневной скользящей средней, можно привести аргументы в пользу "краткосрочного отката", а не "затяжного и болезненного снижения. К сожалению, на этой неделе мы наконец-то увидели этот провал из провалов.
Акции роста с мегакапиталом оказывают огромное влияние на наши бенчмарки, в которых преобладают акции роста. В последние недели медвежьи дивергенции импульсов, ослабление широты спектра и прорывы уровней поддержки "линии на песке" заставляли нас думать о слабости рынка, а не о его силе. Но стойкость акций "фантастической четверки" дала нам лишь проблеск надежды на то, что откат может быть ограниченным.
Учитывая, что на этой неделе были разбиты графики предыдущих лидеров, мы считаем, что это может быть началом большой медвежьей фазы 2 квартала 2024 года.
А теперь чем отличается технический анализ от циклического. Выше теханализ четко говорит, что впереди падение. Но давайте посмотрим на циклический анализ. Всю последнюю фазу рынков с последнего важного дна в октябре 2022 года на рынке четко работал 76 дневный цикл
Сейчас как будто бы он выдыхается - вместо роста рынок падает. Но в реальности это значит лишь то, что рынок должен начать расти на этой неделе
Вот так это выглядит с выделением этого цикла в спектруме
Этот метод довольно рабочий, посмотрите как он позволил мне предсказать дно в биткойне в субботу утром - чарт из пятницы с рекомендацией в платнике покупать биткойн утром в субботу
А так выглядит отработка на утро воскресенья
Проверим и в этот раз, все прогнозы даются в реальном времени. Подробнее в платной части блога
Напоминаю, что подписка на май в платный раздел блога открыта в посту Продлится до 30 апреля. Доступна подписка на месяц, три и на шесть месяцев