Ларри Вильямс: Фокус на акции: август 2023 года
Как вы знаете, известный трейдер, Ларри Вильямс, пользуется той же программой для анализа циклов, что и я - Timing Solution. Кстати автор программы русский, который вовремя уехал на Запад - в Канаду, что и позволило ему создать этот замечательный программный проект. Но давайте посмотрим, что Ларри Вильямс прогнозирует по рынкам сейчас? Поехали
Привет, банда.
С вами Ларри Уильямс. Добро пожаловать на мой новый сервис "Focus On Stocks", который я создаю совместно с моими друзьями из StockCharts.com.
Как подписчик "Focus On Stocks", вы теперь имеете доступ к моему последнему анализу рынка. Ознакомьтесь с моей первой статьей ниже. Как видите, в ней я излагаю свои краткосрочные и долгосрочные мысли по выбору рынка, а также конкретные акции, которые попали в поле моего зрения. Вы будете автоматически получать уведомления по электронной почте, когда я опубликую новую статью.
Кроме того, я буду проводить ежемесячные "Семейные сборы" для подписчиков, где вы сможете присоединиться ко мне на вебинаре Zoom, чтобы поговорить о рынках, поделиться тем, над чем я работаю, и ответить на все интересующие вас вопросы. Я с нетерпением жду этих вебинаров! (И да, они будут записаны для последующего просмотра).
Полное раскрытие информации: до 1 октября доступ к этому разделу "Фокус на акции" бесплатный. Мы все еще работаем над окончательными ценами и сообщим вам об этом в следующей статье.
Наслаждайтесь моей последней статьей сейчас и следите за новыми статьями в этом месяце!
Ларри
Долгосрочный рыночный тайминг
Наиболее заметным событием последних нескольких дней стало то, что сам "мистер Медведь" из Morgan Stanley Майк Уилсон сдался, заявив, что он все неправильно понял. Это серьезная капитуляция со стороны "медвежьего" лагеря. Надо отдать ему должное, он признал ошибочность своих взглядов, что редко встречается на Уолл-стрит.
Конечно, его капитуляция произошла как раз накануне повышения ставок ФРС, что серьезно осложняет ситуацию на "бычьем" рынке. Нелегко живется нам, так называемым рыночным дилетантам. Тем не менее, я полагаю, что текущий "бычий" рынок продолжит движение вверх до 2025 г. с типичными для предыдущих "бычьих" рынков нестабильными и резкими колебаниями цен.
Ориентация на среднесрочную перспективу
Вот что, на мой взгляд, является наиболее вероятной моделью, или дорожной картой, которую Доу-Джонс будет вычерчивать на наших графиках, выделенных здесь красным цветом.
График 1: Долгосрочный цикл
Данное исследование циклов с использованием программного обеспечения TimingSolution.com основано на очень долгосрочном цикле, в котором я экстраполировал более краткосрочные элементы, чтобы усилить то, что должно быть в будущем. Понятно, что будущее никогда не похоже на прошлое. Но если учесть, что с 1890 года этот паттерн наблюдался 39 раз с 33 положительными циклами (или с 85%-ной точностью), то это дает нам сильную предрасположенность к ралли. Вот так, дорогие друзья, я и торгую. Я ищу предубеждения и реагирую на них соответствующим образом.
График 2: Долгосрочный цикл
На графике 2 показан последний раз, когда мы наблюдали этот паттерн - в 2020 году. Это не идеальное совпадение, но очень хороший ориентир для будущих ценовых показателей.
График 3: Долгосрочный цикл
До этого был 2013 год, и это снова был достойный прогноз того, что произошло, - как и ориентир, который дало это волновое движение в 1929 году.
График 4: Долгосрочный цикл
Что стало с "медвежьим" рынком/рецессией кривой доходности?
Более года назад "медвежий" лагерь и все службы прогнозирования рецессии кричали о том, что кривая доходности (разница между 10-летними и 2-летними облигациями) стала отрицательной, что якобы является абсолютной гарантией падения акций и последующей рецессии.
Ни того, ни другого не произошло. Но почему? И чему мы можем научиться?
График 5: Кривая доходности против DJIA
Медведи с Уолл-стрит любят кривую как индикатор так же, как медведи в штате Монтана любят ягоды. Иногда кривая предвещает рецессии, но это не всегда так, как я показывал в многочисленных видеороликах на сайте StockCharts.com, а также в своих годовых отчетах.
На графике 5 мы можем посмотреть на кривую за последние четверть века (черным цветом, красным - DJIA). Опускание ниже черной горизонтальной линии чаще всего рано (по годам) называлось "медвежьими рынками". Не похоже, что это хороший предсказатель.
Что выглядит хорошо, так это...
График 6: Кривая доходности в сравнении с инвертированной шкалой DJIA
На графике 6 я перевернул ценовую шкалу DJIA. Теперь мы видим гораздо более тесную корреляцию акций с кривой доходности! Более того, я сдвинул цену DJIA примерно на 18 месяцев в будущее... так что да, Dow ведет кривую!
График 7: Кривая доходности против перевернутого DJIA
График 7 - это расширенный вид, позволяющий получить представление о том, что ожидает кривую. На мой взгляд, выглядит довольно нестабильно. Те, кто понимает кривую лучше меня, возможно, сочтут это полезным; для меня же суть заключается в том, что кривая снижается, когда акции растут, и растет, когда акции падают.
Сосредоточьтесь на конкретных акциях
Начнем с IBM, самой стойкой акции на Уолл-стрит. Моя волновая проекция говорит нам, что следует ожидать начала ралли - прямо здесь и сейчас - с 75%-ной историей ралли в это время. Вот как эта модель выглядела в последние несколько лет:
График 8: Паттерн цикла IBM 2022
График 9: Циклическая модель IBM 2021 года
График 10: Циклический паттерн IBM в 2019 году
График 11: Циклический паттерн IBM в 2015 году
А вот схема на 2023 год...
График 12: Циклический паттерн IBM 2023
Как вы могли заметить из предыдущих примеров, первый "откат", отмеченный на графике 12 как 9/4, также был хорошим периодом для открытия длинных позиций.
Пользователям StockCharts.com стоит обратить внимание на мой индекс денежного потока... обычно лучшее время для покупки - это когда он входит в зону покупки. Вот он на дневном графике.
График 13: Индекс денежного потока IBM 2023 г.
Самое время покупать Microsoft
Циклы говорят, что Microsoft (MSFT), компания, производящая "все программное обеспечение", готовится к мощному ралли. На этих графиках я объединил краткосрочные и долгосрочные циклы, оказавшие наибольшее влияние на MSFT, чтобы получить представление о том, что ждет эту вездесущую компанию.
Волна цикла говорит нам о том, что акции раллируют более 90% времени, начиная с первого сентября.
График 14: Волновой паттерн MSFT
Рассмотрим предыдущие примеры данного паттерна.
График 15: Волновой паттерн MSFT в 2021 году
Другие акции
Ниже перечислены акции, ралли которых должно совпасть с минимумом цикла в середине-конце августа.
График 20: Цикл DraftKings (DKNG)
График 21: Цикл Lululemon (LULU)
График 22: Цикл Tesla (TSLA)
График 23: Цикл Apple (AAPL)
График 24: Цикл Chipotle (CMG)
График 25: Цикл Nvidia (NVDA)
График 26: Цикл Salesforce (CRM)
Последний график акций
Последней акцией, на которую следует обратить внимание, является Rockwell Automation (ROK). Основанная в 1903 году, эта компания является вечным победителем на Уолл-стрит. Мой прогноз основного цикла показан на графике 27. Я выделил красным цветом волну, в которой ралли наблюдалось в 85% случаев в прошлых появлениях волны.
График 27: Волновой паттерн Роквелла
На графике 28 я связываю основную волну с краткосрочными циклами, чтобы помочь нам увидеть, когда может начаться прогнозируемое движение вверх.
График 28: Волновой паттерн Роквелла с краткосрочным циклом
Как видно из графика, трейдерам следует искать сигналы на покупку в районе 7 числа текущего месяца и 4 сентября.
Для моих друзей-золотоискателей и коллег-трейдеров
В большинстве августовских периодов золото демонстрирует отчетливую тенденцию к ралли. Вот мой "True Seasonal", который, в отличие от всех других сезонных исследований, не использует в своем прогнозе данные вне выборки.
График 29: Сезонный паттерн золота
Видите маленький красный полукруг? Это обозначает, что для краткосрочных трейдеров наступило довольно удачное время для открытия длинных позиций. Насколько удачным?
Чтобы ответить на этот вопрос, давайте обратимся к моей концепции TDOM, или торгового дня месяца. Идея состоит в том, чтобы найти, какие торговые - не календарные - дни месяца лучше всего подходят для покупок и продаж.
Таблица 1: Торговый день месяца по золоту в августе
Результаты показывают, что если бы вы купили на открытии 11-го торгового дня августа, то за последние 21 год эта сделка оказывалась верной в 71,4% случаев, а общая чистая прибыль составила 23 030 долл. Торговля предполагает покупку на открытии ночной сессии, удержание в течение трех дней, а затем выход на первом прибыльном открытии с использованием стоп-лосса в размере 1600 долл.
БОЛЕЕ ВАЖНЫМ является тот факт, что мы видим много зеленого цвета на TDOM 1-4, 11 и в конце месяца. Трейдеры захотят рассмотреть краткосрочные входы в это время, чтобы иметь сильный перекос в свою пользу.
Биржевые трейдеры найдут такой же перекос в ETF на золото, GLD.
Вот и все, банда!
Оставайтесь с нами и следите за специальным онлайн-отчетом в середине месяца, где вы сможете высказать свое мнение и задать вопросы. Время и дата будут сообщены в электронном письме.
А пока... Удачи и удачной торговли,
Ларри Уильямс