На текущий момент ситуация с ликвидностью действительно достаточно «пугающая», и это без учета рисков оттока депозитов (вывод вкладчиками). Структурный дефицит ликвидности в марте 2012 составлял 1 млрд.; в 2013 - 1915 млрд.; и на конец марта 2014 уже 4908 млрд.

Как видите динамика «ускорилась». А прогнозы на конец года пока весьма «печальны» - ( Read more... )

Первый рабочий день весны выдался достаточно «жарким», но отнюдь не положительным. Хотя, наверное, есть о чем подискутировать.
Я не политик и не вижу смысла обсуждать за и против политических решений - будем продолжать разговор о денежном рынке…

ЦБР сегодня поднял ключевую ставку на 1,5%. Т.е. с 5,5% до 7% - как написано «временно и для ( Read more... )

Первый рабочий день весны выдался достаточно «жарким», но отнюдь не положительным. Хотя, наверное, есть о чем подискутировать.
Я не политик и не вижу смысла обсуждать за и против политических решений - будем продолжать разговор о денежном рынке…

ЦБР сегодня поднял ключевую ставку на 1,5%. Т.е. с 5,5% до 7% - как написано «временно и для ( Read more... )

Объем денежного рынка:

Объемы открытых позиций по операциям МБК и РЕПО были достаточно стабильны.
Рынок МБК где-то на 50-200 млрд. больше по объему РЕПО, однако с октября «спред» стал сужаться и в конце октября и в декабре РЕПО превосходил по объему МБК - что говорит о том, что банки «следят за своим риском» и переходят с необеспеченного рынка на ( Read more... )

Что хотелось бы видеть на отечественном рынке, в сравнении с западными - идеи/прогнозы?!:

УК Ренессанс Капитал:

• РЕПО с «корпоратами». Допуск корпоративных доноров к рынку РЕПО (в текущих «реалиях» - такое происходит, однако нечасто и далеко не везде - в основном реализуется через брокерские/субброкерские схемы - прим. Smoketrader)
• В Европе данный ( Read more... )

Московская Биржа:

• Банки в меньшей степени сейчас присутствуют на фондовом рынке
• Они в основном работают на классическом банкинге (где выше маржа, относительно фонды - прим. Smoketrader)
• Сейчас Биржа предоставляет большой спектр услуг по перераспределению ликвидности (РЕПО с ЦК, РЕПО с корзиной бумаг, РЕПО с упр.обеспечением, РЕПО с пулом). Однако ( Read more... )

Расчетный код:

• Расчетный код - это последние 5 цирф счета 30420, открытого в учете НКЦ для каждого участника по Основному рынку Фондового рынка. Для участников, заключающих сделки в Т0 и Т+, открыты соответствующие счета 30420 Т0 и 30420 Т+.
• Расчетный код для совершения сделок Т+ присваивается участнику после внесения 2 млн. на счет НКЦ для ( Read more... )

Прежде всего - хотелось бы сказать спасибо CBonds за приглашение и за возможность принять участие в рабочей сессии (Денежный рынок)! Также передаю привет коллегам по секции и участникам - было очень продуктивно + замечательно "потусили"!
Рыболовам-стахановцам отдельный "респект"...

Уралсиб получит от меня бутылку виски - проиграл пари...

А теперь, ( Read more... )

ЦБР - Обзор денежного рынка. 2 квартал 2013. Основные тезисы и статистика.

Обзор подготовлен Департаментом финансовой стабильности с участием Департамента исследований и информации и Сводного экономического департамента Банка России.

Обзор вполне логичен и практически полностью совпадает с моим мнением по состоянию денежного рынка РФ, поэтому привожу ( Read more... )

Онлайн-конференция «Российский рынок РЕПО: долг платежом красен»

http://www.ilearney.com/conf/repo/

В июне одной из обсуждаемых тем стала ситуация в секторе РЕПО на российском рынке. Стало известно, что два участника рынка ООО "ИК "Финансовая система" и ЗАО ИК "Брокерский дом АЛМАЗ" не смогли исполнить обязательств двустороннего РЕПО ( Read more... )