Скучные банки, разбухающие от облигаций, становятся проблемой (перевод с deflation com)
Банковский сектор может сигнализировать о грядущей дефляционной проблеме. На прошлой неделе мое внимание привлекла статья Bloomberg, в которой говорилось, что внутренние портфели облигаций, которыми владеют банки, вызывают растущую озабоченность. Короче говоря, банки имеют огромные запасы облигаций, во многом благодаря печатанию денег ФРС за последнее десятилетие. В связи с самым агрессивным медвежьим рынком облигаций в этом году в истории эти портфели облигаций несут огромные потери в пересчете на рыночную стоимость. У банков есть выбор, классифицировать ли свои облигации как «имеющиеся в наличии для продажи» (AFS) или как «удерживаемые до погашения» (HTM). AFS предлагает гибкость, но облигации должны быть переоценены по рынку, а убытки уменьшают капитальную базу банка. HTM делает то, что написано, а это означает, что эти средства не могут обеспечить ликвидность в случае набега на банк. Анализ соотношения кредитов и депозитов не предполагает это в ближайшее время, но некоторые, особенно в First Republic Bank, вызывают недоумение. В секторе назревает проблема?
На приведенном ниже графике показан банковский индекс KBW, который включает акции 24 банков, представляющих крупные национальные денежные центры США, региональные банки и сберегательные учреждения. Индекс достиг максимума в январе и с тех пор снизился более чем на 30%. Важно отметить, что волновая структура Эллиотта показывает явно импульсное снижение, которое могло бы завершить пять волн на минимуме прошлой недели. Это означает, что после отскока должно последовать еще одно снижение. Снижение имеет классические свойства волн Эллиотта. Волна 2 представляла собой острую и глубокую коррекцию, а волна 4 представляла собой неглубокую расширенную плоскую (откат на 0,382 волны 3), что соответствует принципу чередования. Волна 3 демонстрирует явное удлинение, а волна 5 закончилась сразу после уровня, на котором она сравнялась по длине с волной 1, что является обычным явлением, когда волна 3 растягивается. Надвигается ли проблема с банковской ликвидностью? Мы не знаем. Все, что мы знаем, это то, что с точки зрения волн Эллиотта кажется совершенно очевидным, что банковский сектор, скорее всего, продолжит снижаться либо после отскока, либо раньше.
перевод отсюда
Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"
4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective
Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)
Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек
Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)
28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»
Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно
Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь
Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка
30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.
«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)
Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast
5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти
Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен
Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»
Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность
Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»