Прибыль крупных технологических компаний упадет больше всего за три года
Технологические акции мегакапитализации, которые когда-то были ключевыми двигателями роста индекса S&P 500, должны вступить в этот сезон отчетности с пониженным статусом: ожидается, что прибыль упадет максимально, по крайней мере, за три года. Это перспектива, которая должна напугать инвесторов, надеющихся на конец медвежьего рынка в этом году. Пять крупнейших фирм по выручке среди этой когорты - Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon.com и Meta Platforms - погрязли в резком падении прибыли, при этом прибыль на акцию, по прогнозам, упадет на 22% по сравнению с тем же кварталом 2021 года по шоу Блумберг. После потери примерно $3 трлн рыночной стоимости в этом году на фоне замедления экономического роста и повышения процентных ставок вес группы стал примерно самым низким за более чем два года. Но на него по-прежнему приходится около пятой части эталона - больше, чем на коммунальные услуги, энергетику и потребительский сектор вместе взятые.
Это делает технологических гигантов как никогда важными для направления S&P 500. А учитывая, что аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что в предстоящем году прибыль технологических компаний с мегакапитализацией восстановится, любые признаки слабости их прогнозов означают проблемы для более широкого рынка, говорит Джина Мартин Адамс, главный стратег по фондовому рынку Bloomberg Intelligence. «Консенсус по-прежнему предполагает относительно быстрое восстановление фундаментальных показателей в следующем году», - сказала она. «Если компании не смогут подтвердить этот прогноз, этот важный сегмент S&P 500 может окончательно капитулировать». По ее словам, инвесторы настороже после того, как генеральный директор Tesla Илон Маск заявил на прошлой неделе, что на спрос повлиял спад в Китае и Европе. Microsoft и Alphabet будут первыми, кто отчитается во вторник после закрытия рынков. Meta Platforms следует в среду, а Apple и Amazon - в четверг. Группа готовится к падению прибыли третий квартал подряд, что резко контрастирует с прошлыми двумя годами, когда квинтет последовательно демонстрировал устойчивый двузначный рост. Встречные ветры были безжалостны. Администрация Байдена изучает возможность экспортного контроля, который ограничил бы доступ Китая к новым технологиям, над которыми работают американские технологические фирмы. В то время как фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq выросли в понедельник, индекс Hang Seng Tech упал на 9,3% на фоне рисков, связанных с решением президента Си Цзиньпина объединить свои руководящие должности с лоялистами. Между тем, ожидается, что в следующем месяце чиновники ФРС проведут четвертое подряд повышение на три четверти пункта для борьбы с стремительно растущей инфляцией. Более высокие ставки наказали оценку акций технологических компаний, потому что они используются для дисконтирования текущей стоимости прибыли, ожидаемой в далеком будущем. Более жесткая денежно-кредитная политика США также привела к тому, что доллар достиг самого сильного уровня за последние десятилетия, что привело к снижению доходов, особенно для таких компаний, как Apple и Microsoft, которые осуществляют большую часть продаж за рубежом. Доллар только укрепился после того, как в июне Microsoft предупредила, что рост валюты подорвет продажи. Несмотря на то, что мультипликаторы оценки снизились по сравнению с началом этого года, инвесторы вряд ли стремятся вкладываться в них. Соотношение длинных позиций и коротких ставок в технологических компаниях с мегакапитализацией ниже, чем было в 98% случаев с 2018 года, как показывает анализ JPMorgan Chase & Co. «Некоторым компаниям, учитывая силу их баланса и положение на рынке, трудно представить, что они продолжат наблюдать уже имеющееся падение», - сказал Си Джей Банга, руководитель отдела технологий, средств массовой информации и телекоммуникаций в PricewaterhouseCoopers. «Однако есть и другие компании - особенно те, которые получили неправомерную выгоду во время пандемии, когда наблюдался невероятный рост и оптимизм в отношении их силы, - где, я думаю, мы продолжим видеть слабость».
перевод отсюда
Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"
4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective
Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)
Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек
Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)
28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»
Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно
Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь
Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка
30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.
«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)
Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast
5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти
Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен
Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»
Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность
Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»