Золото, серебро и крипта. Сложные пазлы...
Оппа! «Какого президента США предпочитает золото?» Не, я, как сказал вчера, « I'm not an angel, I'm not a demon, I'm a tired wanderer...». Однако такое:
Золото любит хаос и находится на пути к новым вершинам, особенно на фоне отрицательной динамики инфляции и предстоящих в 2024 году двух снижений ставок ФРС. Цена на жёлтый металл обычно выигрывает от низких процентных ставок, низкой доходности гособлигаций и слабого доллара, который обычно их сопровождает. Какого из кандидатов в президенты США эти факторы будут сопровождать в большей степени, рассуждает обозреватель интернет-ресурса Ahead of the Herd Рик Миллс.
сложно оставить без ответа. И ответ мой самый простой: #золото само по себе никого не предпочитает (неодушевлённый, однако, предмет), оно - просто металл, которым торгуют разные челы, компании, банки и проч. Возводить его в ранг «окончательной валюты» - бессмысленно! Хедж - да, защитный актив - да, но валюта - нет! Разве что Трамп вновь gold exehange standart, основанный на баксе, введёт... Однако кто ж ему позволит, учитывая крах Бреттон-Вудской валютной системы в начале 70-х годов прошлого века и нынешние реалии?
«Опасность переизбрания Трампа заключается в том, что его инфляционная политика заставит ФРС вернуться к повышению ставок, а не к их снижению. Это может иметь катастрофические последствия для цен на золото», - пишет Миллс. Хм. Общий хор экспертов говорит, что Трамп первым делом удалит с поста главу ФРС Пауэлла, затем снизит ставки, а то и вовсе подчинит типа «независимую» ФРС администрации президента. Да, с него станется. Непредсказуемость деяний этого чела - главный фактор риска для всего делового сообщества. Хотя, возможно, его правильно поправят и разрулят, если совсем зарвётся...
Ха! Сегодня криптовселенная достигает новых горизонтов с запуском спотовых #ETF Ethereum после их одобрения SEC. Ethereum (ETH-USD) торговался выше до того, как трейдеры вышли на рынок, поднявшись на 1,3% до $ 3520 в начале торгов. Всего шесть месяцев назад появились первые спотовые биткойн-ETF, и с момента начала их торговли 11 января чистый совокупный приток спроса на эти фонды составил более $ 15,1 млрд.
Ether - это собственная криптовалюта блокчейна Ethereum, которая рекламирует такие преимущества, как смарт-контракты и настраиваемые приложения для DeFi. Спотовые ETF Ethereum будут отслеживать эффективность криптовалюты как базового актива, упрощая покупки и отчётность, благодаря ликвидности и прозрачности. Простой для понимания продукт также сделает токены более распространёнными и предоставит институциональным и розничным инвесторам ещё одну возможность для диверсификации криптовалют. Генеральный директор BlackRock Ларри Финк называет биткойн «цифровым золотом» и говорит, что он больше не скептик в отношении крипты.
«Людям следует помнить, что увеличение количества денег в криптовалюте и блокчейне - это не прилив, который поднимает все лодки», - сказал Пол Броуди, глобальный лидер блокчейна в EY, ссылаясь на сходство с индустрией драгоценных металлов. «Рыночная капитализация золота составляет $ 14-15 трлн. Это более чем в 10 раз больше, чем у следующего по величине драгоценного металла, и я думаю, что мы увидим такое же поведение в криптовалюте. Биткойн - это цифровое золото, и оно будет вести себя как цифровое золото. И он будет так же доминировать по отношению к другим криптоактивам, как золото по отношению к другим драгоценным металлам. Точно так же Ethereum стал доминирующим видом токенизированного актива и платформы смарт-контрактов».
Обратите внимание, что новые ETF в Ethereum не допускают ставок, что даёт инвесторам источник дохода за счёт получения дохода от депозитов в токенах. Это может повлиять на будущий спрос, поскольку SEC, скорее всего, не заинтересована в дополнительных сложностях или дальнейших обсуждениях классификации безопасности. На рынке также существуют ETF с кредитным плечом, связанные с Ethereum, такие как 2x Ether ETF (ETHU), хотя, как отметил аналитик SA Майк Фэй, там есть и другие риски, которые следует учитывать.
Кто следующий? Игроки OG, биткойн (BTC-USD) и Ethereum, более децентрализованы, чем другие экосистемы, и получают выгоду от большей рыночной капитализации и ликвидности, но и другие пытаются прорваться. В конце прошлого месяца VanEck стала первым управляющим активами, подавшим заявку на спотовый ETF Solana (SOL-USD) в США, в то время как CBOE недавно подал запрос в SEC о листинге ETF, привязанных к криптовалюте. Трудно предсказать, как американские регулирующие органы отнесутся к новым заявкам, учитывая текущую нормативную среду. В отличие от других режимов, таких как инфраструктура рынков криптоактивов (MiCA) в Европе, в США всё сводится к индивидуальным обстоятельствам: для одобрения любых новых заявок требуется много времени, ясность регулирования и поправки.
Кстати, Индия снизила налог на импорт золота и серебра до 6%, о чём объявило правительство в презентации годового бюджета. Индия снизила импортные пошлины на золото и серебро до 6% с 15%, что, по мнению представителей отрасли, может повысить розничный спрос и помочь пресечь контрабанду во втором по величине потребителе этих драгоценных металлов в мире.
Медленное развёртывание 5G угрожает росту спроса на #серебро. В четверг прошлой недели Nokia опубликовала отчёт о доходах за второй квартал 2024 года, который показал падение продаж на 18% в годовом исчислении - это самый низкий квартальный объём продаж с 2015 года. Nokia назвала замедление развёртывания 5G в Индии и Северной Америке ключевыми причинами падения, хотя снижение продаж широко наблюдается и в других регионах. Конкурент Nokia, Ericsson, также сообщил на прошлой неделе о слабых доходах во втором квартале (падение на 7% в годовом исчислении), хотя его результаты превзошли ожидания рынка, поскольку Ericsson получила выгоду от контрактных поставок в Северной Америке.
Обе компании пострадали от снижения инвестиций в 5G за последние несколько лет, поскольку макроэкономическая неопределённость оказывает давление на сетевые инвестиции и потребительский спрос. Ожидается, что серебро будет широко использоваться в инфраструктуре, необходимой для 5G, и в аппаратных приложениях с поддержкой 5G. В 2023 году сектор электроники и электротехники (без учёта солнечных фотоэлектрических систем) потребил 209 млн унций серебра. Продолжающееся замедление продаж может привести к задержке вызванного 5G роста в секторе электроники и замедлению роста потребления серебра в секторах, не связанных с фотоэлектрическими системами.
Золото любит хаос и находится на пути к новым вершинам, особенно на фоне отрицательной динамики инфляции и предстоящих в 2024 году двух снижений ставок ФРС. Цена на жёлтый металл обычно выигрывает от низких процентных ставок, низкой доходности гособлигаций и слабого доллара, который обычно их сопровождает. Какого из кандидатов в президенты США эти факторы будут сопровождать в большей степени, рассуждает обозреватель интернет-ресурса Ahead of the Herd Рик Миллс.
сложно оставить без ответа. И ответ мой самый простой: #золото само по себе никого не предпочитает (неодушевлённый, однако, предмет), оно - просто металл, которым торгуют разные челы, компании, банки и проч. Возводить его в ранг «окончательной валюты» - бессмысленно! Хедж - да, защитный актив - да, но валюта - нет! Разве что Трамп вновь gold exehange standart, основанный на баксе, введёт... Однако кто ж ему позволит, учитывая крах Бреттон-Вудской валютной системы в начале 70-х годов прошлого века и нынешние реалии?
«Опасность переизбрания Трампа заключается в том, что его инфляционная политика заставит ФРС вернуться к повышению ставок, а не к их снижению. Это может иметь катастрофические последствия для цен на золото», - пишет Миллс. Хм. Общий хор экспертов говорит, что Трамп первым делом удалит с поста главу ФРС Пауэлла, затем снизит ставки, а то и вовсе подчинит типа «независимую» ФРС администрации президента. Да, с него станется. Непредсказуемость деяний этого чела - главный фактор риска для всего делового сообщества. Хотя, возможно, его правильно поправят и разрулят, если совсем зарвётся...
Ха! Сегодня криптовселенная достигает новых горизонтов с запуском спотовых #ETF Ethereum после их одобрения SEC. Ethereum (ETH-USD) торговался выше до того, как трейдеры вышли на рынок, поднявшись на 1,3% до $ 3520 в начале торгов. Всего шесть месяцев назад появились первые спотовые биткойн-ETF, и с момента начала их торговли 11 января чистый совокупный приток спроса на эти фонды составил более $ 15,1 млрд.
Ether - это собственная криптовалюта блокчейна Ethereum, которая рекламирует такие преимущества, как смарт-контракты и настраиваемые приложения для DeFi. Спотовые ETF Ethereum будут отслеживать эффективность криптовалюты как базового актива, упрощая покупки и отчётность, благодаря ликвидности и прозрачности. Простой для понимания продукт также сделает токены более распространёнными и предоставит институциональным и розничным инвесторам ещё одну возможность для диверсификации криптовалют. Генеральный директор BlackRock Ларри Финк называет биткойн «цифровым золотом» и говорит, что он больше не скептик в отношении крипты.
«Людям следует помнить, что увеличение количества денег в криптовалюте и блокчейне - это не прилив, который поднимает все лодки», - сказал Пол Броуди, глобальный лидер блокчейна в EY, ссылаясь на сходство с индустрией драгоценных металлов. «Рыночная капитализация золота составляет $ 14-15 трлн. Это более чем в 10 раз больше, чем у следующего по величине драгоценного металла, и я думаю, что мы увидим такое же поведение в криптовалюте. Биткойн - это цифровое золото, и оно будет вести себя как цифровое золото. И он будет так же доминировать по отношению к другим криптоактивам, как золото по отношению к другим драгоценным металлам. Точно так же Ethereum стал доминирующим видом токенизированного актива и платформы смарт-контрактов».
Обратите внимание, что новые ETF в Ethereum не допускают ставок, что даёт инвесторам источник дохода за счёт получения дохода от депозитов в токенах. Это может повлиять на будущий спрос, поскольку SEC, скорее всего, не заинтересована в дополнительных сложностях или дальнейших обсуждениях классификации безопасности. На рынке также существуют ETF с кредитным плечом, связанные с Ethereum, такие как 2x Ether ETF (ETHU), хотя, как отметил аналитик SA Майк Фэй, там есть и другие риски, которые следует учитывать.
Кто следующий? Игроки OG, биткойн (BTC-USD) и Ethereum, более децентрализованы, чем другие экосистемы, и получают выгоду от большей рыночной капитализации и ликвидности, но и другие пытаются прорваться. В конце прошлого месяца VanEck стала первым управляющим активами, подавшим заявку на спотовый ETF Solana (SOL-USD) в США, в то время как CBOE недавно подал запрос в SEC о листинге ETF, привязанных к криптовалюте. Трудно предсказать, как американские регулирующие органы отнесутся к новым заявкам, учитывая текущую нормативную среду. В отличие от других режимов, таких как инфраструктура рынков криптоактивов (MiCA) в Европе, в США всё сводится к индивидуальным обстоятельствам: для одобрения любых новых заявок требуется много времени, ясность регулирования и поправки.
Кстати, Индия снизила налог на импорт золота и серебра до 6%, о чём объявило правительство в презентации годового бюджета. Индия снизила импортные пошлины на золото и серебро до 6% с 15%, что, по мнению представителей отрасли, может повысить розничный спрос и помочь пресечь контрабанду во втором по величине потребителе этих драгоценных металлов в мире.
Медленное развёртывание 5G угрожает росту спроса на #серебро. В четверг прошлой недели Nokia опубликовала отчёт о доходах за второй квартал 2024 года, который показал падение продаж на 18% в годовом исчислении - это самый низкий квартальный объём продаж с 2015 года. Nokia назвала замедление развёртывания 5G в Индии и Северной Америке ключевыми причинами падения, хотя снижение продаж широко наблюдается и в других регионах. Конкурент Nokia, Ericsson, также сообщил на прошлой неделе о слабых доходах во втором квартале (падение на 7% в годовом исчислении), хотя его результаты превзошли ожидания рынка, поскольку Ericsson получила выгоду от контрактных поставок в Северной Америке.
Обе компании пострадали от снижения инвестиций в 5G за последние несколько лет, поскольку макроэкономическая неопределённость оказывает давление на сетевые инвестиции и потребительский спрос. Ожидается, что серебро будет широко использоваться в инфраструктуре, необходимой для 5G, и в аппаратных приложениях с поддержкой 5G. В 2023 году сектор электроники и электротехники (без учёта солнечных фотоэлектрических систем) потребил 209 млн унций серебра. Продолжающееся замедление продаж может привести к задержке вызванного 5G роста в секторе электроники и замедлению роста потребления серебра в секторах, не связанных с фотоэлектрическими системами.