типы квантов
Классификация квантов из Quant Job Interview Questions And Answers:
1. front office/desk quant
2. model validating quant
3. research quant
4. quant developer
5. statistical arbitrage quant
6. capital quant
7. portfolio theorist
Ниже пояснения в вольном переводе. Следует учесть, что книга вышла в 2008.
desk quant занимается имплементацией моделей ценообразования (деривативов - прим.), непосредственно используемых трейдерами. Это могут быть как очень краткосрочные проекты, так и долгосрочные.
+ Основное преимущество заключается в том, что эта позиция близка к "движухе", в смыcле происходящих вещей и в смысле денег. Также это возможный путь в трейдинг.
- Недостатки: работа на этой позиции может приводить к стрессу и может быть не связана с исследовательской деятельностью.
model validating quant независимо имплементирует модели ценообразования в поряке проверки моделей фронт офиса.
+ Работать можно более расслаблено и быть менее подверженным стрессу.
- Работа может показаться скучной, не воодушевлять. Далеко от места, где делают деньги.
research quant пытается изобрести новые подходы к ценообразованию. Иногда занимаются blue-sky research.
+ Наиболее интересная работа, для тех кто любит математику. Возможность узнать намного больше.
- Бывает очень трудно оправдать существовании данной позиции.
quantitative developers - это программисты, ктр обычно реализуют модели других людей. Это не так захватывающе, но такую работу легче найти и она хорошо оплачивается. Работа разнообразна: это могут быть постоянные задачи быстро закодить скрипт или отлдака чужого кода большого объема.
statistical arbitrage quant занимается поиском закономерностей в данных, которые можно будет использовать в автоматической торговле. Методы и техники здесь сильно отличаются от тех, ктр используют в ценообразовании деривативов. Этот тип наиболее часто встречается в хедж фондах. Доход на этой позиции очень волатильный.
capital quant работает над моделированием экспозиции кредитного риска банка и требований к капиталу. Это менее sexy, чем ценообразование деривативов, но зато становится все более и более важным в связи с приходом Базель II.
+ Здесь можно ожидать приличной (но не супер) оплаты, меньше стресса и более разумные рабочие часы.
- Самый большой недостаток это то, что повернув на эту тропу, позже будет очень сложно переключится на ценообразование деривативов.
portfolio theorists используют финансовую математику в смысле портфельной теории Марковица, a не в смылсле ценообразования деривативов и Блэка-Шоулза. Это менее технически сложно, но в этой области куча денег. Главным недостатком опять же является сложность переключения на ценообразование деривативов.
В плане денег действует следующий принцип: чем ближе позиция к тому месту, где делаются деньги, тем больше там вознаграждение.
1. front office/desk quant
2. model validating quant
3. research quant
4. quant developer
5. statistical arbitrage quant
6. capital quant
7. portfolio theorist
Ниже пояснения в вольном переводе. Следует учесть, что книга вышла в 2008.
desk quant занимается имплементацией моделей ценообразования (деривативов - прим.), непосредственно используемых трейдерами. Это могут быть как очень краткосрочные проекты, так и долгосрочные.
+ Основное преимущество заключается в том, что эта позиция близка к "движухе", в смыcле происходящих вещей и в смысле денег. Также это возможный путь в трейдинг.
- Недостатки: работа на этой позиции может приводить к стрессу и может быть не связана с исследовательской деятельностью.
model validating quant независимо имплементирует модели ценообразования в поряке проверки моделей фронт офиса.
+ Работать можно более расслаблено и быть менее подверженным стрессу.
- Работа может показаться скучной, не воодушевлять. Далеко от места, где делают деньги.
research quant пытается изобрести новые подходы к ценообразованию. Иногда занимаются blue-sky research.
+ Наиболее интересная работа, для тех кто любит математику. Возможность узнать намного больше.
- Бывает очень трудно оправдать существовании данной позиции.
quantitative developers - это программисты, ктр обычно реализуют модели других людей. Это не так захватывающе, но такую работу легче найти и она хорошо оплачивается. Работа разнообразна: это могут быть постоянные задачи быстро закодить скрипт или отлдака чужого кода большого объема.
statistical arbitrage quant занимается поиском закономерностей в данных, которые можно будет использовать в автоматической торговле. Методы и техники здесь сильно отличаются от тех, ктр используют в ценообразовании деривативов. Этот тип наиболее часто встречается в хедж фондах. Доход на этой позиции очень волатильный.
capital quant работает над моделированием экспозиции кредитного риска банка и требований к капиталу. Это менее sexy, чем ценообразование деривативов, но зато становится все более и более важным в связи с приходом Базель II.
+ Здесь можно ожидать приличной (но не супер) оплаты, меньше стресса и более разумные рабочие часы.
- Самый большой недостаток это то, что повернув на эту тропу, позже будет очень сложно переключится на ценообразование деривативов.
portfolio theorists используют финансовую математику в смысле портфельной теории Марковица, a не в смылсле ценообразования деривативов и Блэка-Шоулза. Это менее технически сложно, но в этой области куча денег. Главным недостатком опять же является сложность переключения на ценообразование деривативов.
В плане денег действует следующий принцип: чем ближе позиция к тому месту, где делаются деньги, тем больше там вознаграждение.