Природа цикла

[pustota_2009]

Представьте себе, что ваш пра-прадедушка жил в США и вложил $100 в акции и $100 в гособлигации (10-летние). Каждый год он реинвестировал дивиденды в покупку новых акций, а процентные платежи по облигациям в покупку новых облигаций. В этом случае график доходности (за вычетом инфляции) за 10 лет будет выглядеть так:

Comments

[her_shadow]

Это из-за разлива дешевой ликвидности.
Раньше такого никогда не было.

[pustota_2009]

Чего именно не было?

[her_shadow]

Такого количества денег не выпускали, чтобы государственные краткосрочные облигации имели отрицательную номинальную доходность. :)

[pustota_2009]

>>Такого количества денег не выпускали,

И получили Великую Депрессию. Только не понятно, как это связано с топиком?

>>чтобы государственные краткосрочные облигации имели отрицательную номинальную доходность.

В Германии, кажется, было такое, а в США вроде в плюсе оставались:

[her_shadow]

Связано самым прямым образом