Чего же стоят наши финансисты? Или как туристы переиграли кризис (пособие для бездаря)
На днях проводил переоценку собственных потерь от экономического кризиса 2008-2009. Сравнил свои действия с действиями государства, с действиями банков и с ПИФами (частные инвестиционные фонды). Интересное получилось наблюдение. По одну сторону мы видим людей с многочисленными ученными степенями по экономике и управлению финансами. С другой был я, скромный турист, имеющий к экономике исключительно любительское отношение. И не без удовлетворения увидел, что мало что понимая в финансах, принимал исключительно грамотные решения.
Для обозрения кликнуть дважды! (Источник)
Из статистики следует печальный вывод, что большинство частных инвесторов, ленившихся управлять своими деньгами самостоятельно, и доверивших их управляющих организациям, потеряли от 60 до 71 процента своих средств. Мои потери от кризиса составили 17%, что тоже не радует, но это несравнимо с вышеупомянутыми цифрами. Если же говорить о доходности игры на бирже, то получается +52,2% за два с половиной года и с учетом кризисных потерь, иначе было бы совсем хорошо 52,2+17 = 67,2% (Друзья, ну дайте немного пофантазировать, это же так приятно!). Как так получилось, и стоит ли жить дальше (шутка) - ниже!
С чего все начиналось?
Помнится, когда я продал квартиру в Екатеринбурге в 2005-ом году, мне говорили - скорее меняй деньги на доллары, а то рубль вот-вот рухнет, и все потеряешь. Будучи далеким от финансов человеком, я, тем не менее, был убежден, что Россия, будучи сырьевым придатком Европы (как бы грустно это не звучало), будет хорошо зарабатывать, пока есть устойчивый спрос на нефть и газ. А спрос был, и цены на нефть и газ медленно ползли вверх. Что бы понять это достаточно было периодически посещать сайты вроде www.bloomberg.com или его российский эквивалент www.rbc.ru. И необязательно что-то понимать в борьбе "быков" с "медведями". Хватит цен за баррель нефти. Больше вам ничего не надо. Остальное - сиюминутные спекуляции, которыми необязательно интересоваться.
Раз нефть и газ дорожают, и в мире не говорят о кризисе - значит можно как минимум на 3-4 месяца расслабиться и вложить деньги за квартиру в оборот. Помнится, мне говорили - Саша, а чего бы тебе с этой суммой свой бизнес не организовать? Обычно я отвечал, что лень. Слишком много головной боли, слишком много битья лбом о пороги инстанций, слишком много потерянных безвозвратно нервных клеток. Зачем это? Если следуя своему пониманию мировой экономики можно иметь доход в процентном пересчете от вложенного выше, чем открыв свой магазин, и ли торгуя чем-либо дистанционно. И самое главное - тревог меньше на несколько порядков, зато свободного времени на путешествия по миру - почти неограниченно. Кому же после этого нужен свой бизнес? Это уже вопрос субъективного понимания смысла жизни, и дело сие философское. Есть люди, которым нравится быть лидерами, нравится решать проблемы, нравится ходить в галстуке, нравится иметь некий статус в обществе. Это легитимное желание индивидуума, равно как и мое желание держаться от этого подальше.
Техника кройки и шитья
1. Торговать своими акциями можно по разному. Отбросим ПИФы, и обратимся только к акциям. Итак, делается это просто. Берете наличные деньги, упаковываете их в неброский рюкзак и идете в компанию, продающую ценные бумаги нужной вам компании. Например, в Газпром. Чувствую, что уже на этом этапе знатоки скажут - ну и дела! Кто в наше время носит миллионы в рюкзаке? Это же прошлый век, это опасно, и это не интеллигентно. Пусть так. Но я спустился в метро, купил карточку на 2 поездки, вошел в почти пустой вагон (час пик прошел) и поехал. Потом вышел на свет божий, вошел в банк, подождал полчасика в очереди, затем заполнил все бумаги, пошел в кассу, и вывалил гору наличности. Чем дико удивил кассиршу, привыкшую к другим клиентам. Она полчаса раскладывала деньги по пачкам, в каждой из которых по миллиону рублей. Наконец все готово. Получаю справку. Иду в другое окошечко, получаю бумажку о том, что теперь я акционер. Хорошо. Выхожу, спускаюсь в метро и еду назад. Уже час пик - народ давится cпеша с работы домой, а мне так мило на сердце.
2. Чуть не забыл. В банке мне настойчиво предлагали подписаться на работу с акциями в интернете, посредством брокера. Это удобно, это практично, это более доходно, и это экономит время и деньги. Вот что говорили мне. Но я отказался. Ничего страшного, будет надо - по старинке сяду в метро, приеду, постою в очереди и продам свои акции. Знаю, звучит странно - неужели действительно не разумнее работать через брокера? Ведь так работает весь мир! Рассказать, почему на мой взгляд в условиях России это не практично? Рассказываю -
3. Дело в том, что во-первых, торгуя через брокера вы автоматически платите 13% подоходного налога. А если ходите и стоите в очереди - то не платите, а подаете в конце года обычную декларацию о доходах. Не надо иметь семь пядей во лбу, что бы понять, что когда деньги у вас, и голова на плечах - вы всегда найдете путь как по итогам года оказаться в "убытке". Эту тему развивать не вижу смысла, ибо ситуация понятна. Второй момент - торгуя через брокера вы платите, порой, непонятные сборы непонятно за что (и концов не найти!) в сумме 2-3%. Итого прямой ущерб от работы на бирже через интернет уже составляет 16% ваших доходов. Это сумма ваших гарантированных потерь, от которых вам не уйти. И третий момент - издержки связи и дурость вашего брокера. Интернет пестрит историями на тему того, что "не то продали - не то купили - не так поняли". Оно вам нужно? Мне - нет. Да, вы теряете определенную гибкость и маневренность, дающую заработать на мизерных движениях рынка плюс-минус 1-2% в день, ведь не можете же вы трижды в день бегать в банк? Но вышеупомянутые издержки сведут вашу мобильность на нет, и часто даже станут для вас убытком.
4. Чем я занимался все эти 2,5 года? Тупо каждый день заглядывал на сайте quote.ru, cмотрел сколько стоят на сегодня акции. Ждал. В какой-то момент, исходя из своего понимания мироустройства, решал, что акции достаточно подросли, и можно их продать. И шел в банк и продавал. Получал на руки опять гору наличных денег. Можете их перенести в соседнее окошко и вложить в банк на обычный вклад под 5-6% годовых, с возможностью их снятия раз в месяц. И далее опять отслеживаете упомянутый сайт, и ждете пока акции подешевеют. Потом идете опять в банк, достаете деньги со счета, несете их в другое окошечко и опять покупаете акции. Вот и вся арифметика, собственно говоря. Просто до обидного, не правда ли?
Почему банки и ПИФы провалились, а бездари - нет?
Скажу полнейший субъектив, но, кажется попаду прямо в точку. Потому, что они управляют чужими деньгами, а вы - своими. Это не пустые слова. Управляющие организации фактически не несут никакой юридической ответственности за неграмотное управление вашими трудовыми деньгами. Они играют исходя из интересов своих учредителей и руководства. И в большинстве случаев, ваши потери будут всегда большими, чем их. Хотя, казалось бы, вы же все пайщики? Нет, вы все равные пайщики только на бумаге. А табачок, как известно врозь.
Вы не полезете в рискованные мероприятия, и вы довольствуетесь средним доходом, не будучи готовыми ради еще 2% сверху рискнуть всем. А они - могут. Их мотивы вам не понять, и за их промахи вам с них не спросить. Получается, что мало того, что вы зависите от ненормальной мировой экономики, так вы еще и попадаете в зависимость от паевого фонда. Да вы можете потерять деньги даже в случае скандального развода их коммерческого директора с женой и раздела имущества. Я конечно утрирую, но не сильно. И вам все эти вещи не предугадать. Задается вопрос - так если вы не понимаете внутренней кухни ПИФа, то готовы ли вы доверить им ваши деньги?
И самый главный момент. Если мы с вами путешествуем, любим этот мир, стараемся увидеть новое и понять его, то у нас есть некое видение того, что происходит. Некая картина. Можно сказать, что брокер с 20-и летним стажем на бирже понимает лучше вас. Но он понимает тоже исходя из своего понимания этого мира. Он не знает, ударят ли США по Ирану через 2 недели (что вмиг взвинтит цены на нефть), и он не знает, какова будет отчетность по экономике Китая через 4 месяца. Он в 90% решений полагается на внутренне чутье, точно как и вы. Так с чего же вы решили, что он грамотнее вас? От того, что он ходит в пиджаке?
Так, или иначе, но откровенно провальные "успехи" специалистов от экономики и финансов (а как еще назвать потери на 71 процент по итогам 2008-го года?) очевидны.
Как мы знаем, индексы РТС и ММВБ упали с максимальных значений лета 2008 до минимальных значений декабря как раз на 70%. Получается, что ПИФы не предприняли ничего, дабы минимизировать потери клиентских денег. Просто сидели сложив руки домиком. Ведь если бы ПИФы хотя бы попытались отыграть часть падения, уже не было бы результата в 70% убытка. Было бы, например, 43, или 51.
Скажите, чем ПИФы проявили себя лучше пенсионерки Марьи Ивановны, которая купила акций Сбербанка на 1000 рублей, и потеряла на пике кризиса 70%. И даже не узнала что потеряла, ибо в бирже не разбирается. В ПИФах сидят матерые финансисты, которые имеют те же результаты, что и Марья Ивановна на лавочке. Это провал. Полный провал.
Почему еще плохи ПИФы?
Тем, что потеряв - вы окончательно потеряли. Поясню. Сегодня ваши акции стоят 100 рублей за штуку, а завтра 80. Значит ли это, что вы потеряли 20 рублей? Нет, не значит. Поскольку вашим потери исключительно виртуальны. Потерпите еще неделю - месяц - полгода, и акции опять станут 100 рублей. А то и выше. Примерно как и ситуация с моей потерей 17% денег из-за кризиса. Потерял ли я их в полном смысле слова? Нет. Стоит бирже подняться еще на 15-20% (что абсолютно не фантастика), и я скажу - кризис меня не задел вовсе.
Теперь сравним с ПИФами. Они вашими деньгами работают. Ежедневно и всегда. Поясню. Вы вложили 100 рублей, они помчались и купили акций "Юкоса". Потом Юкос обьявляют банкоротом, а Ходарковского сажают в тюрьму. Они срочно бегут и продают акции, которые теряют с каждой минутой. И получают назад 80 рублей. Вот тут вы уже потеряли свою 20-ку не виртуально, а весьма конкретно. Смысл примерно ясен. Вот за что я не люблю ПИФы, и им не доверяю.
Для обозрения кликнуть дважды! (Источник)
Из статистики следует печальный вывод, что большинство частных инвесторов, ленившихся управлять своими деньгами самостоятельно, и доверивших их управляющих организациям, потеряли от 60 до 71 процента своих средств. Мои потери от кризиса составили 17%, что тоже не радует, но это несравнимо с вышеупомянутыми цифрами. Если же говорить о доходности игры на бирже, то получается +52,2% за два с половиной года и с учетом кризисных потерь, иначе было бы совсем хорошо 52,2+17 = 67,2% (Друзья, ну дайте немного пофантазировать, это же так приятно!). Как так получилось, и стоит ли жить дальше (шутка) - ниже!
С чего все начиналось?
Помнится, когда я продал квартиру в Екатеринбурге в 2005-ом году, мне говорили - скорее меняй деньги на доллары, а то рубль вот-вот рухнет, и все потеряешь. Будучи далеким от финансов человеком, я, тем не менее, был убежден, что Россия, будучи сырьевым придатком Европы (как бы грустно это не звучало), будет хорошо зарабатывать, пока есть устойчивый спрос на нефть и газ. А спрос был, и цены на нефть и газ медленно ползли вверх. Что бы понять это достаточно было периодически посещать сайты вроде www.bloomberg.com или его российский эквивалент www.rbc.ru. И необязательно что-то понимать в борьбе "быков" с "медведями". Хватит цен за баррель нефти. Больше вам ничего не надо. Остальное - сиюминутные спекуляции, которыми необязательно интересоваться.
Раз нефть и газ дорожают, и в мире не говорят о кризисе - значит можно как минимум на 3-4 месяца расслабиться и вложить деньги за квартиру в оборот. Помнится, мне говорили - Саша, а чего бы тебе с этой суммой свой бизнес не организовать? Обычно я отвечал, что лень. Слишком много головной боли, слишком много битья лбом о пороги инстанций, слишком много потерянных безвозвратно нервных клеток. Зачем это? Если следуя своему пониманию мировой экономики можно иметь доход в процентном пересчете от вложенного выше, чем открыв свой магазин, и ли торгуя чем-либо дистанционно. И самое главное - тревог меньше на несколько порядков, зато свободного времени на путешествия по миру - почти неограниченно. Кому же после этого нужен свой бизнес? Это уже вопрос субъективного понимания смысла жизни, и дело сие философское. Есть люди, которым нравится быть лидерами, нравится решать проблемы, нравится ходить в галстуке, нравится иметь некий статус в обществе. Это легитимное желание индивидуума, равно как и мое желание держаться от этого подальше.
Техника кройки и шитья
1. Торговать своими акциями можно по разному. Отбросим ПИФы, и обратимся только к акциям. Итак, делается это просто. Берете наличные деньги, упаковываете их в неброский рюкзак и идете в компанию, продающую ценные бумаги нужной вам компании. Например, в Газпром. Чувствую, что уже на этом этапе знатоки скажут - ну и дела! Кто в наше время носит миллионы в рюкзаке? Это же прошлый век, это опасно, и это не интеллигентно. Пусть так. Но я спустился в метро, купил карточку на 2 поездки, вошел в почти пустой вагон (час пик прошел) и поехал. Потом вышел на свет божий, вошел в банк, подождал полчасика в очереди, затем заполнил все бумаги, пошел в кассу, и вывалил гору наличности. Чем дико удивил кассиршу, привыкшую к другим клиентам. Она полчаса раскладывала деньги по пачкам, в каждой из которых по миллиону рублей. Наконец все готово. Получаю справку. Иду в другое окошечко, получаю бумажку о том, что теперь я акционер. Хорошо. Выхожу, спускаюсь в метро и еду назад. Уже час пик - народ давится cпеша с работы домой, а мне так мило на сердце.
2. Чуть не забыл. В банке мне настойчиво предлагали подписаться на работу с акциями в интернете, посредством брокера. Это удобно, это практично, это более доходно, и это экономит время и деньги. Вот что говорили мне. Но я отказался. Ничего страшного, будет надо - по старинке сяду в метро, приеду, постою в очереди и продам свои акции. Знаю, звучит странно - неужели действительно не разумнее работать через брокера? Ведь так работает весь мир! Рассказать, почему на мой взгляд в условиях России это не практично? Рассказываю -
3. Дело в том, что во-первых, торгуя через брокера вы автоматически платите 13% подоходного налога. А если ходите и стоите в очереди - то не платите, а подаете в конце года обычную декларацию о доходах. Не надо иметь семь пядей во лбу, что бы понять, что когда деньги у вас, и голова на плечах - вы всегда найдете путь как по итогам года оказаться в "убытке". Эту тему развивать не вижу смысла, ибо ситуация понятна. Второй момент - торгуя через брокера вы платите, порой, непонятные сборы непонятно за что (и концов не найти!) в сумме 2-3%. Итого прямой ущерб от работы на бирже через интернет уже составляет 16% ваших доходов. Это сумма ваших гарантированных потерь, от которых вам не уйти. И третий момент - издержки связи и дурость вашего брокера. Интернет пестрит историями на тему того, что "не то продали - не то купили - не так поняли". Оно вам нужно? Мне - нет. Да, вы теряете определенную гибкость и маневренность, дающую заработать на мизерных движениях рынка плюс-минус 1-2% в день, ведь не можете же вы трижды в день бегать в банк? Но вышеупомянутые издержки сведут вашу мобильность на нет, и часто даже станут для вас убытком.
4. Чем я занимался все эти 2,5 года? Тупо каждый день заглядывал на сайте quote.ru, cмотрел сколько стоят на сегодня акции. Ждал. В какой-то момент, исходя из своего понимания мироустройства, решал, что акции достаточно подросли, и можно их продать. И шел в банк и продавал. Получал на руки опять гору наличных денег. Можете их перенести в соседнее окошко и вложить в банк на обычный вклад под 5-6% годовых, с возможностью их снятия раз в месяц. И далее опять отслеживаете упомянутый сайт, и ждете пока акции подешевеют. Потом идете опять в банк, достаете деньги со счета, несете их в другое окошечко и опять покупаете акции. Вот и вся арифметика, собственно говоря. Просто до обидного, не правда ли?
Почему банки и ПИФы провалились, а бездари - нет?
Скажу полнейший субъектив, но, кажется попаду прямо в точку. Потому, что они управляют чужими деньгами, а вы - своими. Это не пустые слова. Управляющие организации фактически не несут никакой юридической ответственности за неграмотное управление вашими трудовыми деньгами. Они играют исходя из интересов своих учредителей и руководства. И в большинстве случаев, ваши потери будут всегда большими, чем их. Хотя, казалось бы, вы же все пайщики? Нет, вы все равные пайщики только на бумаге. А табачок, как известно врозь.
Вы не полезете в рискованные мероприятия, и вы довольствуетесь средним доходом, не будучи готовыми ради еще 2% сверху рискнуть всем. А они - могут. Их мотивы вам не понять, и за их промахи вам с них не спросить. Получается, что мало того, что вы зависите от ненормальной мировой экономики, так вы еще и попадаете в зависимость от паевого фонда. Да вы можете потерять деньги даже в случае скандального развода их коммерческого директора с женой и раздела имущества. Я конечно утрирую, но не сильно. И вам все эти вещи не предугадать. Задается вопрос - так если вы не понимаете внутренней кухни ПИФа, то готовы ли вы доверить им ваши деньги?
И самый главный момент. Если мы с вами путешествуем, любим этот мир, стараемся увидеть новое и понять его, то у нас есть некое видение того, что происходит. Некая картина. Можно сказать, что брокер с 20-и летним стажем на бирже понимает лучше вас. Но он понимает тоже исходя из своего понимания этого мира. Он не знает, ударят ли США по Ирану через 2 недели (что вмиг взвинтит цены на нефть), и он не знает, какова будет отчетность по экономике Китая через 4 месяца. Он в 90% решений полагается на внутренне чутье, точно как и вы. Так с чего же вы решили, что он грамотнее вас? От того, что он ходит в пиджаке?
Так, или иначе, но откровенно провальные "успехи" специалистов от экономики и финансов (а как еще назвать потери на 71 процент по итогам 2008-го года?) очевидны.
Как мы знаем, индексы РТС и ММВБ упали с максимальных значений лета 2008 до минимальных значений декабря как раз на 70%. Получается, что ПИФы не предприняли ничего, дабы минимизировать потери клиентских денег. Просто сидели сложив руки домиком. Ведь если бы ПИФы хотя бы попытались отыграть часть падения, уже не было бы результата в 70% убытка. Было бы, например, 43, или 51.
Скажите, чем ПИФы проявили себя лучше пенсионерки Марьи Ивановны, которая купила акций Сбербанка на 1000 рублей, и потеряла на пике кризиса 70%. И даже не узнала что потеряла, ибо в бирже не разбирается. В ПИФах сидят матерые финансисты, которые имеют те же результаты, что и Марья Ивановна на лавочке. Это провал. Полный провал.
Почему еще плохи ПИФы?
Тем, что потеряв - вы окончательно потеряли. Поясню. Сегодня ваши акции стоят 100 рублей за штуку, а завтра 80. Значит ли это, что вы потеряли 20 рублей? Нет, не значит. Поскольку вашим потери исключительно виртуальны. Потерпите еще неделю - месяц - полгода, и акции опять станут 100 рублей. А то и выше. Примерно как и ситуация с моей потерей 17% денег из-за кризиса. Потерял ли я их в полном смысле слова? Нет. Стоит бирже подняться еще на 15-20% (что абсолютно не фантастика), и я скажу - кризис меня не задел вовсе.
Теперь сравним с ПИФами. Они вашими деньгами работают. Ежедневно и всегда. Поясню. Вы вложили 100 рублей, они помчались и купили акций "Юкоса". Потом Юкос обьявляют банкоротом, а Ходарковского сажают в тюрьму. Они срочно бегут и продают акции, которые теряют с каждой минутой. И получают назад 80 рублей. Вот тут вы уже потеряли свою 20-ку не виртуально, а весьма конкретно. Смысл примерно ясен. Вот за что я не люблю ПИФы, и им не доверяю.