On Balance Volume на fRI

[optionanalyser]

Кажется достаточно очевидными утверждения объемщиков, что трейдер бОлшего временного периода,
накопив позицию в проторговках и выбросах, двигает рынок в нужном направлении.
Об этом же пишет monetarista в своем посте «Осталось два достоверных индикатора - цена и объем. Точнее, On Balance Volume.
Индикатор показывает приток и отток денег в актив и из актива. Вот там и пряталась истина. »

Индикатор для любого ТФ рассчитывался на основе минутных баров.
Если у минутного бара:
- close = open, то его Volume полагался равным 0
- close > open, то его Volume в расчетном баре учитывался со знаком «+»
- close < open, то его Volume в расчетном баре учитывался со знаком «-»
(конечно, обработка тиков дала бы более точный результат, но, имхо, для ТФ от 15 минут и выше погрешность данного метода должна быть приемлемой)

Попытка проверить эти утверждения на fRI дала следующие результаты.
Верхний фрейм - цена
Средний фрейм - индикатор On Balance Volume
Нижний фрейм - HV

RIU2 H4



RIM2 D1



RIU1 D1



В чем может крыться причина такого накопления объемов к экспирации и слабой зависимости от направления движения цены ?
Ошибка метода ?
Использование фьюча для хеджа опционов ? (т. е. при расчете индикатора необходимо учитывать ОИ ? как ?)