Доу, волна A IV?
ссылка - s41.radikal.ru/i093/0909/6c/e28f74823f12.png
Наконец-то индекс Доу достиг расчетных значений в районе 9400+ в волне IV (фибо 0.382 от волны lll).
Обращаю внимание, что я сравниваю фактическую динамику этого важнейшего кризисного индикатора, с прогнозом Авантюриста данным в июле 2007, и несколько уточненным им же зимой того же года.
Собственно, Авантюрист предполагал, что сценарий кризиса в США будет существенно дефляционного характера. Повышение ставки ФЕДом, зажимание ликвидности, сильная дефляция ( где-то процентов 8 к текущему моменту с начала кризиса, хотя могу ошибаться, возможно и год к году) и ,как следствие, ревальвация бакса ко всему. По факту же, ФЕД проводил и на текущий момент проводит проинфляционную монетарную антикризисную политику, балансируя между инфляцией и дефляцией. Но даже не смотря на колоссальный объем влитой ликвидности и низкой ставки, банки сидят в кэше, так-как реально пристроить его некуда, кроме спекуляций на фондовом рынке.
Фундаментальное состояние экономики США не претерпело никаких изменений и не вызывает никаких чувств, кроме соболезнования. Несмотря на беспрецедентно дешевые кредиты, американцы не торопятся вновь "покупать ненужные им товары, на деньги которых у них нет". Кредитный тренд продолжает нисходящее движение, совокупный платежеспособный спрос падает, рынок недвижимости все еще фундаментально перегрет. В обозримом будущем не видно ни одного мощного драйвера для роста экономики, или хотя-бы даже для надувания очередного пузыря. Кроме гиперинфляции.
Наблюдаемые в течение лета признаки выхода экономики США из рецессии (пресловутые зеленые ростки) были не более чем эффектом от масштабных правительственных мер стимулирования экономики, которые не могут применяться бесконечно долго.
При этом, на текущий момент евробакс уже активно тестирует уровень 1.46, что является крайне тревожным симптомом для доллара. Чем-то отдаленно ситуация по валюте и нефти напоминает весну прошлого года, по всей видимости разворот уже близок.
Теперь давайте вкратце проанализируем разволновку и движения индекса Доу в зависимости от фаз кризиса и происходящих процессов. Итак, вначале небольшое падение, волна I - подрыв фондового пузыря, начало спекулятивного кризиса, начало репатриации иены на родину. Волна II, техническая коррекция рынка, бодрый рост как следствие понижения ставки ФЕДом. Обе волны отработали выше предсказанных уровней и затем в 3 и 4 фазах кризиса начался мощный обвал, продолжавшийся с февраля 2008 по март 2009, то есть чуть больше года. При этом амплитуда оказалась гораздо сильнее, вместо предсказанных 9К, индекс рухнул к трендовой с 1994 года (начало экспоненциального роста) - 6.5К.
Четверная же волна супертренда А медвежъего рынка, должна была быть гораздо более слабой, чем наблюдаемая картина. Скорее это больше похоже на крупную коррекцию B ко всему циклу падения, некоторые ожидают даже фибо 0.5 от lll, что дает следующий уровень в 10350.
В итоге движение индекса по амплитуде идет чуть сильнее предсказанных, по срокам пока что ровно.