ETF VS ОМС
Самое интересное, я этот обвал предвидел, точнее, тогда я не думал, что это будет обвал, а ожидал лишь коррекции, как было в декабре, после того как Morgan Stanley рекомендовал своим клиентам избавиться от акций фондов Джона Полсона. Я даже деньги приготовил, чтобы закупиться на этой коррекции. Потому я и матерю чёртовых маркетмейкеров - не ожидал, что они доведут до такого, как и мои друзья в Штатах.
В ночь с четверга на пятницу я с ними часа два обсуждал этот вопрос, когда стало известно, что Goldman Sachs рекомендовал своим клиентам продавать золото. Конечно, я сам виноват, что не послушал свой внутренний голос и позволил себя убедить, что будет лишь коррекция, потому и был так спокоен в пятницу. Мои друзья крупно попали на деньги в ETF. Хорошо, что хоть на свои, а не заёмные.
Здесь хочу кое-что пояснить. Вот многие из вас ругают наши банки и ОМС, совершенно не представляя себе, что такое ETF. Наши ОМС, даже с их игрой спредами - просто ангелочки. На первый взгляд ETF кажутся привлекательными: спред от 0,1% до максимум 0,8%, в зависимости от фонда, причём постоянный, плюс ежегодная плата за управление expense ratio в % от стоимости чистых активов. Она равномерно взимается в течение 12 месяцев. Так у SPDR Gold Shares она составляет 0.4%, а у iShares Gold Trust - 0.25%. Но у SPDR гораздо ниже спред.
Но это - только вершина айсберга. Дальше начинаются подводные камни. Если фонд обеспечен металлом, то вы ещё должны платить за хранение слитков, даже в том случае, если и не собираетесь погашать акции в металле, а хотите получить наличные. Плюс - страховка - но это - где обязательно, где - по желанию. Но главное - не это. Главное - федеральные налоги. По закону, если вы не продаёте в течение года после покупки, то ваши доходы облагаются налогом по обычным ставкам (до $ 8 700 - 10%, от $ 8 700 до $ 35 350 - 15% и т.д.). Но если вы будете торговать внутри года, то ваш доход будет облагаться налогом по специальной ставке 28%, т.к. будет считаться, что вы занимаетесь спекуляцией. Плюс местные налоги, которые сильно зависят от штата.
Однако есть, скажем так, не совсем легитимные способы избежать этого. Это - канадские закрытые фонды, такие как Sprott Physical Gold Trust Common и Central GoldTrust Common. Они зарегистрированы как Passive Foreign Investment Companies - Пассивные иностранные инвестиционные компании, и налогообложение в них приравнивается к американским взаимным фондам. Там есть несколько хитростей, связанных с регистрацией в них - на грани закона (есть такое понятие - Qualified Electing Fund), в общем, долго объяснять, но факт то, что в них торговля внутри года приравнивается к долгосрочным вложениям.
В общем, мои друзья вкладывались в эти фонды, а они обвалились даже больше других. Потеряли много. Когда ещё теперь золото отрастёт. Надо прислушиваться к своему внутреннему голосу. А наши 13% НДФЛ и покупай - продавай, когда хочу, в родных ОМС - просто налоговый рай. Вот так-то.
В ночь с четверга на пятницу я с ними часа два обсуждал этот вопрос, когда стало известно, что Goldman Sachs рекомендовал своим клиентам продавать золото. Конечно, я сам виноват, что не послушал свой внутренний голос и позволил себя убедить, что будет лишь коррекция, потому и был так спокоен в пятницу. Мои друзья крупно попали на деньги в ETF. Хорошо, что хоть на свои, а не заёмные.
Здесь хочу кое-что пояснить. Вот многие из вас ругают наши банки и ОМС, совершенно не представляя себе, что такое ETF. Наши ОМС, даже с их игрой спредами - просто ангелочки. На первый взгляд ETF кажутся привлекательными: спред от 0,1% до максимум 0,8%, в зависимости от фонда, причём постоянный, плюс ежегодная плата за управление expense ratio в % от стоимости чистых активов. Она равномерно взимается в течение 12 месяцев. Так у SPDR Gold Shares она составляет 0.4%, а у iShares Gold Trust - 0.25%. Но у SPDR гораздо ниже спред.
Но это - только вершина айсберга. Дальше начинаются подводные камни. Если фонд обеспечен металлом, то вы ещё должны платить за хранение слитков, даже в том случае, если и не собираетесь погашать акции в металле, а хотите получить наличные. Плюс - страховка - но это - где обязательно, где - по желанию. Но главное - не это. Главное - федеральные налоги. По закону, если вы не продаёте в течение года после покупки, то ваши доходы облагаются налогом по обычным ставкам (до $ 8 700 - 10%, от $ 8 700 до $ 35 350 - 15% и т.д.). Но если вы будете торговать внутри года, то ваш доход будет облагаться налогом по специальной ставке 28%, т.к. будет считаться, что вы занимаетесь спекуляцией. Плюс местные налоги, которые сильно зависят от штата.
Однако есть, скажем так, не совсем легитимные способы избежать этого. Это - канадские закрытые фонды, такие как Sprott Physical Gold Trust Common и Central GoldTrust Common. Они зарегистрированы как Passive Foreign Investment Companies - Пассивные иностранные инвестиционные компании, и налогообложение в них приравнивается к американским взаимным фондам. Там есть несколько хитростей, связанных с регистрацией в них - на грани закона (есть такое понятие - Qualified Electing Fund), в общем, долго объяснять, но факт то, что в них торговля внутри года приравнивается к долгосрочным вложениям.
В общем, мои друзья вкладывались в эти фонды, а они обвалились даже больше других. Потеряли много. Когда ещё теперь золото отрастёт. Надо прислушиваться к своему внутреннему голосу. А наши 13% НДФЛ и покупай - продавай, когда хочу, в родных ОМС - просто налоговый рай. Вот так-то.