Обновлено! Обзор рынков. Прогнозы на неделю Kitco News и данные COT по золоту, серебру и платиноидам
Более слабые, чем ожидалось, данные по росту рабочих мест в США за март способствовали отскоку золота от 21-месячного минимума в пятницу. Июньские фьючерсы на золото выросли в пятницу до $ 1,575.90 за унцию на COMEX, снизившись на 1,24% по итогам недели. Наиболее активно торгующиеся майские фьючерсы на серебро выросли за день до $ 27,220 и упали по итогам недели на 5,15%. Усиление доллара США и рост фондового рынка снижали интерес к золоту как к безопасному убежищу в последние недели. Сказалось также не ослабевающее давление на инвесторов со стороны маркетмейкеров, продолжающих снижать прогнозы по ценам на золото и серебро в этом и последующих годах.
На удивление слабая статистика по найму, вышедшая в пятницу, показала, что экономика США создала только 88 тысяч рабочих мест в марте - наименьший рост за 10 месяцев, по сравнению с ожидаемым в среднем приростом 190 000. Хотя уровень безработицы упал до 7,6% с 7,7%, это объясняется меньшим количеством людей, ищущих работу. Некоторые аналитики считают, что это знак того, что темпы роста найма в США замедляются. Доля рабочей силы, показывающая здоровье рынка труда, вновь снизилась до 63,3%, что стало самым низким уровнем с 1979 года.
Кроме того, в докладе Министерства труда были пересмотрены данные по занятости за февраль и январь. Число новых рабочих мест в феврале было пересмотрено до 268 000 с 236 000, а данные января были пересмотрены до 148 000 с 119 000. Здесь хочу отметить, что в январе - феврале продолжались восстановительные работы после урагана Sandy, но в марте строительные компании испытали застой, так как спрос на восстановительные работы после урагана Sandy сошёл на нет. Аутплейсмент фирмы Challenger, Gray and Christmas показывает, что количество увольнений в марте было на 30% выше, чем год назад.
BNP Paribas в своём ежемесячном отчёте говорит, что биржевые фонды, отслеживаемые банком, показали в марте смешанную динамику. Запасы золота в ETF сократились на 50,1 тонн до 2,542.8 тонн, и запасы палладия в ETF также незначительно снизились на 0,5 тонны до 71,7 тонн. Между тем, серебряные ETF нарастили запасы на 82,1 тонн до 19,952.9 тонн, и запасы платины в ETF выросли на 0,9 тонны до 50,9 тонн.
Более низкие, чем ожидалось, данные по занятости в США и отскок от минимумов прошедшей недели могут означать повышение цен на золото на следующей неделе, по словам большинства участников еженедельного опроса Kitco News.
В исследовании Kitco News по золоту из 34 участников опроса 29 ответили на этой неделе. Из этих 29 участников 19 считают, что цены пойдут вверх на следующей неделе, 6 считают, что вниз, и 4 нейтральных предполагают, что цены будут двигаться в боковом тренде. Группа участников исследования рынка золота Kitco News включает в себя дилеров физического золота, инвестиционные банки, фьючерсных трейдеров, финансовых менеджеров и технических аналитиков.
После резкого снижения на прошедшей неделе июньские фьючерсы на золото на COMEX отскочили от 21-месячного минимума в пятницу после неожиданно слабых данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Несколько участников, которые ожидают более высокие цены, сказали, что слабый прирост числа рабочих мест является признаком того, что экономика США снова спотыкается. Кроме того, некоторые отметили, что падение цен на прошедшей неделе было слишком большим, слишком быстрым, так что золото, скорее всего, будет отскакивать от минимумов этой недели.
"Я сомневаюсь, что мы пробьём уровень $ 1525 вниз. Центральные банки по всему миру печатают деньги, и отчёт по занятости в пятницу утром был мрачен. К сожалению, вечное QE не приводит к росту экономики. В то время как рынок вполне может серьёзно проверить уровень поддержки $ 1525 в этом месяце, нет никаких предпосылок для медвежьего рынка золота. Золото просто находится в нижней части многолетнего торгового диапазона", - сказал Ральф Престон, старший рыночный аналитик Heritage West Financial.
Участники, ожидающие снижение цен, заявили, что они никак не отреагировали на отскок золота в пятницу, отметив, что рынок не отреагировал в классическом бычьем стиле на новости, которые должны бы быть бычьими для золота, такие как приближение банкротства Кипра и повышенную опасность бряцания оружием со стороны Северной Кореи.
"Чтобы дать вам представление о том, насколько плоха ситуация с золотом, подумайте, когда в последний раз вы слышали о проблемах со страной, способной запускать ядерные вооружения и объявлять состояние войны, угрожая применением оружия, и инвесторы в золото при этом даже глазом не моргнули?", - говорит Айра Эпштейн, глава подразделения Ira Epstein в Linn Group, отмечая при этом, что сохраняет медвежий взгляд на золото.
Участники, оставшиеся нейтральными или ожидающие движения цен в боковом диапазоне, сказали, что потери на этой неделе дают им паузу на размышление. Технический аналитик Джим Викофф сказал, что он остаётся нейтральным. "Серьёзные повреждения были нанесены на этой неделе тренду на техническом графике, но рынок сейчас остаётся перепроданным в ближайшей перспективе".
