Золото, серебро, палладий, платина. Последние новости, Трамп, рынки, цены и новые прогнозы
Цена на #золото немного подрастает в понедельник и сейчас приближается к рекордно высокому уровню, торгуясь в августовских фьючерсах на COMEX около $ 2438 после покушения на бывшего президента Дональда Трампа на выходных, в сочетании с ростом цен на акции и доходности 10-леток трежерис US10Y. Индекс доллара США DXY открылся ростом в начале новой недели, но пока торгуется во флэте. Возможно неопределённость вокруг политического и экономического ландшафта США, наряду с опасениями по поводу устойчивости дефицита бюджета в США, как ожидается, поддержит цены на золото в долгосрочной перспективе. Однако пока who's going where... - непонятно.
Тем временем рынки увеличили вероятность второго президентства Трампа. «Покушение на Трампа может ускорить снижение ставки ФРС в июле, особенно если волатильность рынка резко возрастёт. Заседание FOMC состоится вскоре после публикации данных PCE в июне. Если эти данные покажут дефляционные тенденции, наблюдаемые в последних показателях CPI на фоне растущей политической неопределённости, снижение ставки становится более вероятным», - отмечает сегодня Saxo Bank.
Глава Минфина США Джанет Йеллен выразила серьёзные опасения насчёт роста риска дедолларизации, сообщает Asia Times. «Йеллен перестала отрицать очевидное, но её пребывание в должности запомнится как раз тем, что общемировая тенденция обратилась против американской валюты», - отмечается в материале. Ко всему прочему, в рамках регулярных слушаний в Конгрессе 9 июля Йеллен отметила, что «её главный страх - дедолларизация». Кроме того, увеличивающиеся шансы на возвращение Трампа в Белый дом вызывают опасения в Азии, особенно в связи с его стратегией «Проект 2025», которая может привести к упразднению ФРС и возвращению к золотому стандарту.
Главный экономист по рынкам Capital Economics Джон Хиггинс в своей записке в четверг заявил, что предложенная Трампом политика в отношении тарифов и иммиграции будет означать катастрофу для экономики. «Не уверен, что победа или поражение Трампа окажут на курс золота прямое влияние, как прогнозы относительно политики ФРС. Но если Трамп развяжет торговые войны, то, вероятно, во время его нахождения на посту президента будут иметь место благоприятные предпосылки для золота», - заметил старший аналитик City Index Мэтт Симпсон.
Золото зафиксировало сильный приток в #ETF за последние две недели, составивший примерно 1,1 млн унций, причём прибыль была получена в основном за счёт фондов Великобритании и США. На фоне ликвидации длинных позиций по фьючерсам на золото на COMEX трейдерами «managed money» инвесторы в ETF начинают ускорять темпы инвестиционных покупок, что помогло цене золота сохранить текущий уровень. По последним данным, длинные позиции по фьючерсам managed money сократились на 9% с конца мая до 19,8 млн унций. Между тем цена золота за этот период выросла более чем на 3%.
Сворачивание фьючерсных позиций во время повышения цен потенциально позволяет вновь набрать импульс во время следующего ралли, что приведёт к росту золота. Это может усугубиться, если тенденция притока в золотые ETF станет более устойчивой. Тем не менее, запасы в ETF всего на пару месяцев отошли от посткоронавирусного минимума в 80,5 млн унций, и настроения инвесторов ещё не стали твёрдо положительными.
«Рост цен на золото и #серебро в первой половине года может спровоцировать период консолидации, в то время как инвесторы привыкают к более высоким ценам. Но в целом мы не видим серьёзных изменений в причинах владения драгоценными металлами, и с перспективой снижения ставок в США во второй половине года, что снова пригласит инвесторов в ETF, бывших чистыми продавцами с 2022 года, мы увидим более высокие цены в конце года», - отмечает Saxo Bank.
«Покупки центральных банков, один из основных двигателей ралли золота в последние годы, также могут замедлиться в краткосрочной перспективе, как подчеркнул Народный банк Китая (PBOC), который прекратил покупки в мае после 18 месяцев непрерывных покупок. Мы сохраняем наш прогноз на конец года по золоту на уровне $ 2500 за унцию, одновременно повышая прогнозную цену на серебро до $ 35 за унцию», - заявляют аналитики Saxo Bank.
Экономика Китая, ключевого потребителя драгметаллов, во 2-м квартале замедлилась. В результате сохраняются ожидания того, что Пекину потребуются новые меры стимулирования. По официальным данным, из-за спада на рынке недвижимости, слабого внутреннего спроса, падения юаня и торговых разногласий с Западом ВВП Китая увеличился на 4,7% в период с апреля по июнь. Это представляет собой замедление роста экономики с 5,3%, зарегистрированного в первом квартале, а также не оправдывает ожиданий экономистов. Индия в июне сократила импорт золота на 39%.
Тем временем рынки увеличили вероятность второго президентства Трампа. «Покушение на Трампа может ускорить снижение ставки ФРС в июле, особенно если волатильность рынка резко возрастёт. Заседание FOMC состоится вскоре после публикации данных PCE в июне. Если эти данные покажут дефляционные тенденции, наблюдаемые в последних показателях CPI на фоне растущей политической неопределённости, снижение ставки становится более вероятным», - отмечает сегодня Saxo Bank.
Глава Минфина США Джанет Йеллен выразила серьёзные опасения насчёт роста риска дедолларизации, сообщает Asia Times. «Йеллен перестала отрицать очевидное, но её пребывание в должности запомнится как раз тем, что общемировая тенденция обратилась против американской валюты», - отмечается в материале. Ко всему прочему, в рамках регулярных слушаний в Конгрессе 9 июля Йеллен отметила, что «её главный страх - дедолларизация». Кроме того, увеличивающиеся шансы на возвращение Трампа в Белый дом вызывают опасения в Азии, особенно в связи с его стратегией «Проект 2025», которая может привести к упразднению ФРС и возвращению к золотому стандарту.
Главный экономист по рынкам Capital Economics Джон Хиггинс в своей записке в четверг заявил, что предложенная Трампом политика в отношении тарифов и иммиграции будет означать катастрофу для экономики. «Не уверен, что победа или поражение Трампа окажут на курс золота прямое влияние, как прогнозы относительно политики ФРС. Но если Трамп развяжет торговые войны, то, вероятно, во время его нахождения на посту президента будут иметь место благоприятные предпосылки для золота», - заметил старший аналитик City Index Мэтт Симпсон.
Золото зафиксировало сильный приток в #ETF за последние две недели, составивший примерно 1,1 млн унций, причём прибыль была получена в основном за счёт фондов Великобритании и США. На фоне ликвидации длинных позиций по фьючерсам на золото на COMEX трейдерами «managed money» инвесторы в ETF начинают ускорять темпы инвестиционных покупок, что помогло цене золота сохранить текущий уровень. По последним данным, длинные позиции по фьючерсам managed money сократились на 9% с конца мая до 19,8 млн унций. Между тем цена золота за этот период выросла более чем на 3%.
Сворачивание фьючерсных позиций во время повышения цен потенциально позволяет вновь набрать импульс во время следующего ралли, что приведёт к росту золота. Это может усугубиться, если тенденция притока в золотые ETF станет более устойчивой. Тем не менее, запасы в ETF всего на пару месяцев отошли от посткоронавирусного минимума в 80,5 млн унций, и настроения инвесторов ещё не стали твёрдо положительными.
«Рост цен на золото и #серебро в первой половине года может спровоцировать период консолидации, в то время как инвесторы привыкают к более высоким ценам. Но в целом мы не видим серьёзных изменений в причинах владения драгоценными металлами, и с перспективой снижения ставок в США во второй половине года, что снова пригласит инвесторов в ETF, бывших чистыми продавцами с 2022 года, мы увидим более высокие цены в конце года», - отмечает Saxo Bank.
«Покупки центральных банков, один из основных двигателей ралли золота в последние годы, также могут замедлиться в краткосрочной перспективе, как подчеркнул Народный банк Китая (PBOC), который прекратил покупки в мае после 18 месяцев непрерывных покупок. Мы сохраняем наш прогноз на конец года по золоту на уровне $ 2500 за унцию, одновременно повышая прогнозную цену на серебро до $ 35 за унцию», - заявляют аналитики Saxo Bank.
Экономика Китая, ключевого потребителя драгметаллов, во 2-м квартале замедлилась. В результате сохраняются ожидания того, что Пекину потребуются новые меры стимулирования. По официальным данным, из-за спада на рынке недвижимости, слабого внутреннего спроса, падения юаня и торговых разногласий с Западом ВВП Китая увеличился на 4,7% в период с апреля по июнь. Это представляет собой замедление роста экономики с 5,3%, зарегистрированного в первом квартале, а также не оправдывает ожиданий экономистов. Индия в июне сократила импорт золота на 39%.