Золото, серебро, палладий, платина. Итоги 26-й недели. Рынки, цены, прогнозы
На прошедшей неделе на рынке золота по-прежнему царил принцип «медленно и стабильно», поскольку жёлтый металл вновь торговался в узком коридоре между $ 2300 и $ 2340 за унцию. После начала недели на уровне $ 2321,87 #золото на спотовом рынке утром в пятницу показало скачок до недельного максимума в $ 2339,78 незадолго до открытия рынка США, после чего откатилось и закрыло неделю на уровне $ 2328. Золото продолжает торговаться в довольно узком диапазоне с твёрдой поддержкой на уровне $ 2300 и начальным сопротивлением на уровне $ 2350 за унцию. Аналитики также отмечают, что существует более широкое сопротивление на уровне $ 2400. Фьючерсы на золото закрыли неделю на уровне $ 2335,10, снизившись за неделю на $ 3,90 за унцию. Акции золотодобывающих компаний, согласно индексу NYSE Arca Gold Miners, завершили неделю снижением на 0,22%.
Индекс S&P 500 в пятницу прервал трёхнедельную серию побед, но более важным моментом стало то, что эталонный индекс завершил первые шесть месяцев 2024 года колоссальным ростом на 14,5%. Выдающиеся результаты за первое полугодие, в результате которых индекс S&P 500 пошёл на рекордный подъём, были во многом обусловлены бурным ралли акций технологических компаний из-за увлечения искусственным интеллектом и продвижением к сценарию, в котором ФРС может, наконец, начать снижать процентные ставки. Однако небольшое снижение индекса на прошедшей неделе показывает, насколько недавние опасения по поводу широты рынка и чрезмерного доминирования акций технологических компаний с большой капитализацией повлияли на настроения инвесторов.
Основные рыночные индексы завершили неделю разнонаправленно. Фондовый индекс S&P 500 снизился на 0,08%, промышленный индекс Dow Jones также снизился на 0,08%, а индекс Nasdaq Composite поднялся на 0,24%. Индекс малой капитализации Russell 2000 на неделе прибавил 1,27%. Индекс Hang Seng Composite вырос на 4,30%, в то время как тайваньский TAIEX снизился на 0,95%, а индекс KOSPI вырос на 0,49%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США US10Y выросла на 12 б.п. до 4,385%. Индекс доллара DXY почти не изменился, закрывшись на 105,85. Первое полугодие закончилось...
Потребители в США менее уверены в текущем состоянии экономики, согласно последним данным индекса потребительских настроений, опубликованным Conference Board на прошедшей неделе. Индекс потребительских настроений упал до 100,4 в июне, снизившись с 101,3 в мае (пересмотренного в сторону понижения с первоначального значения 102,00). Личные расходы населения США в мае увеличились на 0,2% в месячном исчислении, в то время как доходы выросли на 0,5%, сообщило министерство торговли в пятницу. При этом базовый ценовой индекс, отражающий личное потребление в США без учёта энергоносителей и продуктов питания (core PCE), в месячном выражении составил 0,1%, что совпало с прогнозами. Вероятность снижения процентной ставки ФРС в сентябре выросла до 68% с 61% до выхода статистики, согласно индикатору FedWatch Tool CME.
Прибыль промышленности в Китае в мае росла замедленными темпами. Прибыль выросла всего на 0,7% в годовом исчислении в мае после роста на 4% в апреле. Прибыль в период с января по май выросла на 3,4% в годовом исчислении с 4,3% в период с января по апрель. Согласно медианному прогнозу 22 экономистов, опрошенных в период с 17 по 24 июня, экономика Китая может вырасти на 5% по сравнению с прогнозируемыми в мае 4,9%. Однако экономисты снизили свои ожидания относительно роста розничных продаж, ключевого фактора потребительских расходов, прогнозируя более слабый спрос, поскольку продолжается интенсивное жилищное строительство, согласно опросу Bloomberg.
Уолл-стрит увидит сокращённую следующую неделю из-за праздника Дня независимости США, который приходится на 4 июля. Но инвесторам всё ещё есть на что рассчитывать. В экономическом календаре недели будут доминировать данные по рынку труда. В понедельник рынки получат производственный индекс деловой активности ISM. Последнее исследование вакансий и текучести рабочей силы JOLTS запланировано на вторник, а в среду рынки будут следить за данными ADP Employment, Weekly Jobless Claims и ISM Services PMI, а также протоколами июньского заседания FOMC. За данными ADP по занятости в частном секторе будут опубликованы в пятницу внимательно отслеживаемые рынком отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе за июнь и уровень безработицы. Экономисты ожидают, что рост вакансий замедлится с 272 тыс. в мае до 200 тыс., а уровень безработицы останется на уровне 4,0%.
Канада будет отмечать свой национальный день рождения 1 июля, поэтому канадские рынки будут закрыты. Во вторник последует публикация предварительных оценок индекса потребительских цен еврозоны, президент ЕЦБ Кристин Лагард и председатель ФРС Джером Пауэлл выступят на конференции центральных банков в Португалии.
Всё больше аналитиков приходят к выводу, что золото будет сохранять сильный восходящий тренд до тех пор, пока его цена удерживается на уровне выше $ 2300 за унцию. Однако некоторые другие аналитики также отмечают, что золото до сих пор не имеет «полного ясного сигнала», и это может произойти только после разочаровывающих показателей занятости на следующей неделе. Хотя рынки будут закрыты в четверг в связи с Днём независимости США, на следующей неделе будет много данных, которые создадут некоторую волатильность цен на золото.
Индекс S&P 500 в пятницу прервал трёхнедельную серию побед, но более важным моментом стало то, что эталонный индекс завершил первые шесть месяцев 2024 года колоссальным ростом на 14,5%. Выдающиеся результаты за первое полугодие, в результате которых индекс S&P 500 пошёл на рекордный подъём, были во многом обусловлены бурным ралли акций технологических компаний из-за увлечения искусственным интеллектом и продвижением к сценарию, в котором ФРС может, наконец, начать снижать процентные ставки. Однако небольшое снижение индекса на прошедшей неделе показывает, насколько недавние опасения по поводу широты рынка и чрезмерного доминирования акций технологических компаний с большой капитализацией повлияли на настроения инвесторов.
Основные рыночные индексы завершили неделю разнонаправленно. Фондовый индекс S&P 500 снизился на 0,08%, промышленный индекс Dow Jones также снизился на 0,08%, а индекс Nasdaq Composite поднялся на 0,24%. Индекс малой капитализации Russell 2000 на неделе прибавил 1,27%. Индекс Hang Seng Composite вырос на 4,30%, в то время как тайваньский TAIEX снизился на 0,95%, а индекс KOSPI вырос на 0,49%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США US10Y выросла на 12 б.п. до 4,385%. Индекс доллара DXY почти не изменился, закрывшись на 105,85. Первое полугодие закончилось...
Потребители в США менее уверены в текущем состоянии экономики, согласно последним данным индекса потребительских настроений, опубликованным Conference Board на прошедшей неделе. Индекс потребительских настроений упал до 100,4 в июне, снизившись с 101,3 в мае (пересмотренного в сторону понижения с первоначального значения 102,00). Личные расходы населения США в мае увеличились на 0,2% в месячном исчислении, в то время как доходы выросли на 0,5%, сообщило министерство торговли в пятницу. При этом базовый ценовой индекс, отражающий личное потребление в США без учёта энергоносителей и продуктов питания (core PCE), в месячном выражении составил 0,1%, что совпало с прогнозами. Вероятность снижения процентной ставки ФРС в сентябре выросла до 68% с 61% до выхода статистики, согласно индикатору FedWatch Tool CME.
Прибыль промышленности в Китае в мае росла замедленными темпами. Прибыль выросла всего на 0,7% в годовом исчислении в мае после роста на 4% в апреле. Прибыль в период с января по май выросла на 3,4% в годовом исчислении с 4,3% в период с января по апрель. Согласно медианному прогнозу 22 экономистов, опрошенных в период с 17 по 24 июня, экономика Китая может вырасти на 5% по сравнению с прогнозируемыми в мае 4,9%. Однако экономисты снизили свои ожидания относительно роста розничных продаж, ключевого фактора потребительских расходов, прогнозируя более слабый спрос, поскольку продолжается интенсивное жилищное строительство, согласно опросу Bloomberg.
Уолл-стрит увидит сокращённую следующую неделю из-за праздника Дня независимости США, который приходится на 4 июля. Но инвесторам всё ещё есть на что рассчитывать. В экономическом календаре недели будут доминировать данные по рынку труда. В понедельник рынки получат производственный индекс деловой активности ISM. Последнее исследование вакансий и текучести рабочей силы JOLTS запланировано на вторник, а в среду рынки будут следить за данными ADP Employment, Weekly Jobless Claims и ISM Services PMI, а также протоколами июньского заседания FOMC. За данными ADP по занятости в частном секторе будут опубликованы в пятницу внимательно отслеживаемые рынком отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе за июнь и уровень безработицы. Экономисты ожидают, что рост вакансий замедлится с 272 тыс. в мае до 200 тыс., а уровень безработицы останется на уровне 4,0%.
Канада будет отмечать свой национальный день рождения 1 июля, поэтому канадские рынки будут закрыты. Во вторник последует публикация предварительных оценок индекса потребительских цен еврозоны, президент ЕЦБ Кристин Лагард и председатель ФРС Джером Пауэлл выступят на конференции центральных банков в Португалии.
Всё больше аналитиков приходят к выводу, что золото будет сохранять сильный восходящий тренд до тех пор, пока его цена удерживается на уровне выше $ 2300 за унцию. Однако некоторые другие аналитики также отмечают, что золото до сих пор не имеет «полного ясного сигнала», и это может произойти только после разочаровывающих показателей занятости на следующей неделе. Хотя рынки будут закрыты в четверг в связи с Днём независимости США, на следующей неделе будет много данных, которые создадут некоторую волатильность цен на золото.