Особенности интерпретации последнего отчёта COT по золоту

[mr_andynet]

Каждые выходные я публикую график - диаграмму отчёта COT по золоту. Commitments of Traders Report - отчёт по сделкам трейдеров - показывает позиционирование на рынке трёх основных категорий игроков: крупных трейдеров (Large Traders), коммерческих трейдеров (Сommercials) и мелких спекулянтов (Small speculators). Он составляется еженедельно Комиссией по торговле товарными фьючерсами - CFTC ( Commodity Futures Trading Commission) - и публикуется по пятницам каждой недели. Отчеты СОТ показывают структуру открытых позиций на окончание торгов каждого вторника по тем рынкам, на которых 20 или более трейдеров держат позиции, которые равны установленным комиссией уровням контрактной отчетности или превышают их.

Подробно об отчётах СОТ и их оценке хорошо рассказано здесь. Сейчас же хочу остановиться на текущей ситуации на рынке золота и оценить её с использованием последних данных COT. Рынки драгметаллов, как и другие рынки, двигаются циклично, периоды роста сменяют периоды коррекции и консолидации. Обычно для переходных периодов перед резкими изменениями направления движения рынка характерна высокая волатильность. В основном эта волатильность создаётся мелкими и средними трейдерами, а вот на серьёзные движения цен основное влияние оказывают крупные и коммерческие трейдеры. Для наглядности я совместил данные последнего отчёта COT с графиком спотовой цены на золото без учёта последней недели торгов, поскольку этот отчёт показывает позиции игроков на 12 февраля.



Читать полностью в ru_precious_met