Еще раз о вреде опционов
Периодически возращаюсь к исследованиям опционов. Раньше сам открывал разные позиции и наблюдал как они воздействуют на психику в течении времени. Теперь наблюдаю за чужими позициями тех, кто позиционирует себя опытными опционщиками. Так легче, потому что когда открываешь позиции сам, то иногда возникает ощущение что делаешь что-то не так и приходят всякие другие сомнения. А когда это опытный опционщик, то это как эталон, он всегда действует правильно. Вот поэтому подсмотрел открытую позицию у одного известного человека постоянно ведущего вебинары в Ютубе по опционам на акции AAPL, которая была открыта в прошлом году, когда цена акций была $149 за акцию. Было мнение что акции будут падать и поэтому была открыта комбинация опционов
Покупка 25 путов со страйком 145
Продажа 10 путов со страйком 165
Истечение опционов 17 марта 2023 года
Акции на самом деле пошли вниз, то есть направление было угадано. Если бы был просто шорт акций AAPL, то на данный момент прибыль была бы порядка +10%. Если прикинуть что это где-то 1500 акций, то прибыль бы составила примерно $20 000.
А что же мы видим по опционам? Убыток $3 789? Несмотря на то что направление угадано. Всю прибыль съела временная стоимость (тета). И до середины марта распад только будет усиливаться.
Голубая линия, это то что будет на экспирацию 17 марта. А розовая это текущий график на сегодняшний день. По горизонтали цена акции, по вертикали прибыль/убыток по опционной позиции. Розовая линия каждый день смещается вниз и в конце срока сольется с голубой линией.
Ситуацию может исправить только резкий обвал акций до середины марта. Но надежда на редкое событие вряд ли является торговым преимуществом.
В общем, смысл опционов в том чтобы не дать спекулянту заработать даже если он угадает направление движения цены.
Покупка 25 путов со страйком 145
Продажа 10 путов со страйком 165
Истечение опционов 17 марта 2023 года
Акции на самом деле пошли вниз, то есть направление было угадано. Если бы был просто шорт акций AAPL, то на данный момент прибыль была бы порядка +10%. Если прикинуть что это где-то 1500 акций, то прибыль бы составила примерно $20 000.
А что же мы видим по опционам? Убыток $3 789? Несмотря на то что направление угадано. Всю прибыль съела временная стоимость (тета). И до середины марта распад только будет усиливаться.
Голубая линия, это то что будет на экспирацию 17 марта. А розовая это текущий график на сегодняшний день. По горизонтали цена акции, по вертикали прибыль/убыток по опционной позиции. Розовая линия каждый день смещается вниз и в конце срока сольется с голубой линией.
Ситуацию может исправить только резкий обвал акций до середины марта. Но надежда на редкое событие вряд ли является торговым преимуществом.
В общем, смысл опционов в том чтобы не дать спекулянту заработать даже если он угадает направление движения цены.