Выход из позиции
В прошлых своих сообщениях я много писал о генераторах сигналов на вход в позицию. Но мало получить хороший сигнал и войти в позицию - нужно еще грамотно из нее выйти. Основных технологий выхода из позиции три:
- Выход по заранее заданному ордеру Take Profit (TP)
- Выход по развороту Stop and Reverse (SAR)
- Выход по трейлингу Trailing Stop (TS)
Есть еще довольно оригинальные техники динамической переноски ордеров во время позиции и выход по прошествии определенного периода. Здесь рассматривать их не будем.
Я перед собой поставил задачу: Определить, по какой из указанных технологий лучше всего торгуются ликвидные акции? Временной интервал для тестов я взял 1 час. Переходим к делу - как тестировал и что получилось.
Сначала определим генератор сигнала на вход в позицию для всех тестируемых техник. Это будет пересечение цены и EMA. Цена также должна закрыться на другой стороне EMA. Если цена пересекает скользящую снизу вверх, то сигнал в длинную позицию, если сверху вниз - сигнал на вход в короткую позицию.
Для выхода по ордеру этот ордер нужно задать. Самое простое - задать фиксированную величину. Но в этом тесте будем формировать ордера от среднедневного размера волатильности, определяемом по ATR. Например, стоп берется как 50% от среднедневного ATR за последние 12 дней. А мишень будет в 5 раз больше этого стопа. В реальном тесте эти параметры будут оптимизированы для каждой акции.
С разворотом все просто. Входим в позицию и ждем сигнала на разворот в обратную сторону. Тогда закрываем текущую позицию и входим в противоположном направлении.
Технология трейлинга в тестах используется такая. После входа определяются минимум на N предыдущих свечках и максимум свечки входа. На этом интервале строится начальное значение Параболика. Дальше идет "подпирание" позиции по классическому Parabolic SAR. Выход будет тогда, когда Параболик подопрет цену так, что произойдет выход по трейлингу.
На каждом тесте меряем доходность в % годовых. Тест SAR, в силу его простоты, проводился путем перебором параметров. Тесты по TP и TS из-за большого кол-ва оптимизируемых параметров проводились через генетические алгоритмы подборов оптимальных и устойчивых значений. Вот что получилось на тестах:
TP SAR TS AFLT 87,11 74,42 64,23 TP BVTB 76,7 35,8 38,2 TP CHMF 91,79 119,41 78,65 SAR FGGK 67,58 73,57 45,09 TP FSKE 74,06 20,64 50,67 TP GAZP 59 33,21 48,16 TP GMKN 95,65 42,64 45,09 TP HMRK 46,46 52,64 32,33 TP/SAR IRAO 49,1 41,3 32 TP/SAR LKOH 55,29 26,35 34,66 TP MAGN 74,72 27,75 22,33 TP MSNG 74,88 76,52 70,67 TP/SAR/TS MTSI 49,88 -1,06 6,66 TP NLMK 99,23 87,73 79,57 TP OGK2_2 13,46 11,15 13,67 - OGK6_2 11,24 14,6 12,82 - PZLT 65,86 44,81 18,22 TP ROSN 64,14 42,66 47,64 TP RTKM 79,14 29,82 47,2 TP RTKMP 129,77 70,04 106,16 TP SBER3 134,12 105,11 83,64 TP SBERP3 91,79 42,69 72,11 TP SIBN 68,84 75,01 46,28 SAR SNGS 74,27 8,77 19,47 TP SNGSP 70,53 68,11 31,92 TP/SAR TATN3 37,83 -16,45 17,93 TP TRNFP 113,04 71,43 84,2 TP URSI 69,4 62,1 45,89 TP/SAR
В правой колонке таблицы показаны рекомендуемые техники торговли для каждой акции. Интересны сразу 2 момента. Первый, есть акции, которые одинаково плохо торгуются любой из тестируемых техник. Это - акции OGK2_2 и OGK6_2. Никогда их не торговал, и желания торговать после этих тестов не появилось. Второй - это полный провал техники TS. У нее везде низкий результат. Только на MSNG стоит посмотреть возможность ее использования. И это при том, что в процессе торговли техника TS -самая затратная. Ведь по ней раз в период нужно переставлять размер трейлинга.
CHMF и SIBN - типичные акции, торгующиеся по перевороту. Это объясняется тем, что развороты у них достаточно плавные, поэтому при выходе на развороте в противоположную сторону не очень много теряется от движения цены.
HMRK, IRAO, SNGSP и URSI обязательно нужно смотреть на использование как техники выхода по мишени, так и на выход по перевороту. В зависимости от качества генератора и дополнительных фильтров техника выхода и этих акций может меняться.
Подавляющее большинство акций хорошо торгуется по технике TP. Самая простая и не затратная техника показала на этих тестах прекрасные результаты! Просто песня для тех, кто хочет как можно меньше своего времени тратить на обслуживание позиции.