О том, почему ежемесячная ребалансировка - наиболее оптимальный ТФ для долгосрочного инвестора (годовой ТФ более оптимален при сверхвысоких торговых издержках)
http://www.iijournals.com/doi/abs/10.3905/jpm.2014.40.4.016

Option Writing Strategies in a Low Volatility Framework ( Read more... )

Интересное дело, если бы можно было построить график качества Research от крупнейших банков, он бы достаточно сильно коррелировал с рынком, правда с опозданием. Парадоксально, что ресерчи 2007 года по глубине часто лучше, чем 2013го. Лишь quantitative от SG и DB однозначно прогрессирует, но и то, прежде всего за счет отдельных голов.

http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2160858Read more... )