США готовят заваруху
Но на сей раз не где-то далеко, а у себя дома. Если длинные начальные вставки лень читать, а они весьма содержательны, то их можно проскочить и сразу перейти к финальным выводам.
Для начала немного о климате, опустынивании и сельском хозяйстве.
"THE GUARDIAN,12 Aug 2023
Global heating likely to hit world food supply before 1.5C, says UN ( Read more... )
Продолжение.
Будьте умны: поскольку правила, определяющие, когда модели покупают и продают, непрозрачны для людей и не известны заранее (или даже ретроспективно), регулирующим органам очень трудно предотвратить такой крах.Как писал Генслер: «Если бы прогнозы глубокого обучения можно было объяснить, их бы вообще не использовали».
Между строк: риски от ИИ гораздо глубже, чем от торговых алгоритмов.
Например, многие ИИ посвящены оценке кредитоспособности. Из-за их непрозрачности очень трудно сказать, осуждают ли они людей дискриминационным образом.
«Вполне вероятно, что возникли нормативные пробелы, которые могут значительно увеличиться с более широким внедрением глубокого обучения в финансах», - пишет Генслер. «Мы пришли к выводу, что глубокое обучение может увеличить системные риски».
Простейшей и, возможно, наиболее эффективной регулятивной реакцией может быть просто увеличение размера капитала, который необходимо иметь финансовым учреждениям, когда они (или их регулирующие органы) используют инструменты ИИ. Регуляторные органы также могут потребовать, чтобы все результаты, сгенерированные ИИ, проходили «тест на анализ» с использованием более устаревшей линейной модели с большей объяснимостью.
Уровень угрозы: регулирующие органы могут замедлить темпы роста, но очень маловероятно, что они смогут предотвратить рост системного риска.
У самого Генслера был длинный список подходов к регулированию, которые могли бы помочь, но он очень четко говорит, что даже в совокупности они «недостаточны для решения поставленной задачи».
Загадка данных
У ИИ «ненасытный спрос на данные», отмечает Генслер в своей статье.Почему это важно: риск заключается в том, что модели ИИ неизбежно сойдутся в точке, в которой все они будут использовать один и тот же огромный тренировочный набор (например, Common Crawl), обобщая любые врожденные слабости, которые могут быть у этого набора.
«Модели, построенные на одних и тех же наборах данных, скорее всего, будут генерировать сильно коррелированные прогнозы, которые будут действовать синхронно, вызывая скученность и стадность», - пишет Генслер.Спрос на огромные источники данных ведет к монополиям. Генслер отметил, что Intercontinental Exchange незаметно стала доминировать в сфере ипотечных данных благодаря приобретению MERS, Ellie Mae и Simplifile.
(Н.П.- Ellie Mae Inc., первоначально называвшаяся Electronic Mortgage Affiliates, является компанией-разработчиком программного обеспечения, обрабатывает 35% заявок на ипотеку в США. Услуги основаны на модели "программное обеспечение как услуга" (SaaS), и специализируются на выдаче и финансировании новых ипотечных кредитов и содействии соблюдению нормативных требований).
Эти монополии затем могут стать «едиными точками отказа», которые угрожают всей сети - так же, как крах единственного инвестиционного банка среднего размера, Lehman Brothers, вызвал глобальную финансовую катастрофу.
Даже самые большие наборы данных опасно неполны. «Использование Интернета, данных носимых устройств, данных телематики, а также данных GPS и смартфонов просто не имеют достаточно длительного временного горизонта, чтобы охватить даже один полный финансовый цикл», - отметил Генслер.
Это может иметь разрушительные последствия - как мы видели во время финансового кризиса.
«Предполагается, что стадность и скопление людей в высокочастотной алгоритмической торговле частично ответственны за возникновение внезапных сбоев», - написал Генслер. Поскольку эти трейдеры все больше переходят на ИИ, этот риск может только возрасти.
Компании в развивающихся странах могут в конечном итоге использовать ИИ, которые не обучены на внутренних данных вообще, что делает риски еще больше.
Вывод: ИИ не знают того, чего они не знают. И это может быть очень опасно.
Reply
коммент к предыдущему комментарию Председатель SEC предупреждает, что ИИ окажется в центре следующего финансового кризиса.
У канадской золотодобывающей Barrick Gold, Berkshire Hathaway Баффета, Chipotle Mexican Grill упали акции на 99%. Bloomberg сообщает про технический сбой на биржеNYSE . Торги приостановлены. Рыночная капитализация Berkshire Hathaway показывает 265,89 миллионов usd.
Тут же поясняющая статья в БЛУМБЕРГ - 3 июня 2024 г. в 17:08 по Гринвичу+3: NYSE Glitch Halts About a Dozen Stocks In Error/Сбой на NYSE остановился около дюжины акций по ошибке
Очевидный сбой в работе оператора Нью-Йоркской фондовой биржи привел к остановке торгов вскоре после открытия примерно в дюжине компаний, включая Chipotle Mexican Grill Inc. и Abbott Laboratories.
На NYSE заявили, что у нее возникли проблемы, связанные с лимитом вверх и вниз по торговым диапазонам, которые обычно регулируют ситуацию, когда акции приостанавливаются из-за волатильности. Внезапные сбои произошли всего через несколько дней после того, как из-за сбоя на прошлой неделе индекс S&P 500 остался без текущих цен в течение часа, а также по мере того, как рынок адаптируется к более быстрым срокам расчетов по сделкам с акциями в США.
«NYSE Equities в настоящее время расследует сообщенную техническую проблему», - говорится на онлайн-странице статуса. «Дополнительная информация будет предоставлена как можно скорее».
Помимо остановок волатильности, было как минимум две сделки, которые завершились по ценам, которые казались ошибочными. Акции класса А Berkshire Hathaway Inc. перешли из рук в руки по цене $185,10, что на 99,97% ниже цены закрытия пятницы в $627 400. У NuScale Power Corp. произошел аналогичный сбой: сделки были примерно на 99% ниже предыдущей цены.
Акции Chipotle упали на 1,2% в 9:44 утра по нью-йоркскому времени, когда акции были остановлены. Акции Abbott в понедельник прибавили целых 1,9%. Остановки обычно вызываются рядом факторов, чаще всего из-за быстрых и крупных изменений цены и объема.
Chipotle возобновила торги в 10:21 утра в Нью-Йорке и упала примерно на 1,3%.
«Немного странно, но почти несомненно совпадение», - сказал Стив Сосник, главный стратег Interactive Brokers LLC, о выпуске NYSE после сбоя индекса S&P 500 на прошлой неделе. «Мы привыкли к огромному количеству бесперебойной работы без инцидентов с обменом, поэтому, когда происходит пара сбоев подряд, это заметно. Но объем данных и взаимосвязанность системы повышают вероятность ее хрупкости».
Сбои произошли через неделю после того, как фондовые биржи США перешли на однодневные расчеты, и всего через несколько дней после того, как из-за сбивающего с толку сбоя индекс S&P 500 не печатал обновления в течение часа. В четверг цены на крупнейший фондовый индекс США прекратились, поскольку у поставщика индексов S&P Dow Jones Indices возникли проблемы с распространением информации, но сбой не повлиял на отдельные акции и привел лишь к незначительным сбоям.
«Совпадение это или нет, но это, безусловно, вызывает массу замешательства на улице во второй сессии из последних трех», - сказал в своем сообщении Дэйв Лутц, глава отдела ETF в JonesTrading.
Сбои напоминают запутанный эпизод в январе 2023 года, когда сотрудник резервного центра обработки данных Нью-Йоркской фондовой биржи в Чикаго оставил систему резервного копирования работающей с ошибкой, которая привела к резким колебаниям цен на сотни акций при открытии рынка.
Reply
Футурологическая философия на тему биржевых программ, как торгующих, так и управляющих. К ИИ это имеет крайне мало отношения. Но толковый хакер-диверсант может дел понаделать.
Reply
Leave a comment