Вот мое мнение, а что думаете Вы?
Вчера разговаривал с бывшим премьер-министром одной из стран латинской америки.
Тема разговора была следующей: Что общего и, какова разница между деятельностью ФРС США и ЦБ РФ, во время кризиса.
ФРС США в июле 2008 уменьшает норматив мультиплицирования, банки уменьшают количество "создаваемых" денег до 9 к 1.
Норматив резерва - 10%.
Ставка рефинансирования падает.
Объем денег увеличивается.
Кризис.
ФРС США в феврале 2009 уменьшает норматив мультиплицирования, банки ещё уменьшают количество "создаваемых" денег до 5 к 1.
Норматив резерва 20%.
Ставка рефинансирования с декабря 2008 - 0,25%, в 2009 стремится к 0.
Объем денег увеличивается + потоки выкупленных внешних долгов.
Кризис заканчивается - виток увеличения ликвидности.
Из всех плохих кредитов около 30% долгих и трудновосполнимых. ФРС обязует банки создавать резервы по всем плохим кредитам.
ЦБ РФ осенью увеличивает норматив до 20 к 1.
Норматив резерва 0,5%.
Ставка рефинансирования растет - объем создаваемых денег увеличивается и становится дороже и дороже.
Объем денег уменьшается.
Кризис набирает обороты.
ЦБ РФ в марте обещает уменьшать норматив мультиплицирования. Ещё ни чего не изменилось.
Норматив резерва всё ещё 0,5%, но уже с мая обещают поднимать на 0,5% ежемесячно. Банки в попыхах раздают остатки "созданных" денег.
Ставка рефинансирования опускается на 0,5%. Сделали заемные средства чуть дешевле.
Объем денег уменьшается.
Кризис тормозится из-за того, что до реального сектора начинают доходить кредитные деньги.
Пузырь созданных кредитных денег делает банковский сектор доступным к поглащению. ЦБ увеличивает норматив с мая - будет или нет, но, тогда банки будут вынуждены оставлять большую сумму и меньше создавать денег.
Настоящее время:
Банкам необходим кэш флоу. Для нормальной работы банки пытаются притащить к себе юрлиц и физиков. Наперебой предлагают выгодные условия. Уже начинается волна поглощений и банкротств. Отзываются лицензии.
П. Авин (глава "Альфа-банк") говорит о том, что около 70% кредитов российских банков - плохие. Около 50% из них длинные и трудновосполнимые. На 3-ий квартал банкир обещает волну банкротств.
ЦБ РФ не предлагает оставлять резервы по плохим кредитам.
Прогнозы:
Ликвидность доллара внутри США уменьшена, во вне - увеличена. Инвестиции США для увеличения перспектив уходят во вне.
Ликвидность рубля снижена. Ликвидность доллара внутри России увеличена и подкреплена нефтью.
Сырьевая валюта "рубль" к осени стремится в зону риска. Ожидается дефолт.
Жду каментариев. Давайте делиться знаниями.
Тема разговора была следующей: Что общего и, какова разница между деятельностью ФРС США и ЦБ РФ, во время кризиса.
ФРС США в июле 2008 уменьшает норматив мультиплицирования, банки уменьшают количество "создаваемых" денег до 9 к 1.
Норматив резерва - 10%.
Ставка рефинансирования падает.
Объем денег увеличивается.
Кризис.
ФРС США в феврале 2009 уменьшает норматив мультиплицирования, банки ещё уменьшают количество "создаваемых" денег до 5 к 1.
Норматив резерва 20%.
Ставка рефинансирования с декабря 2008 - 0,25%, в 2009 стремится к 0.
Объем денег увеличивается + потоки выкупленных внешних долгов.
Кризис заканчивается - виток увеличения ликвидности.
Из всех плохих кредитов около 30% долгих и трудновосполнимых. ФРС обязует банки создавать резервы по всем плохим кредитам.
ЦБ РФ осенью увеличивает норматив до 20 к 1.
Норматив резерва 0,5%.
Ставка рефинансирования растет - объем создаваемых денег увеличивается и становится дороже и дороже.
Объем денег уменьшается.
Кризис набирает обороты.
ЦБ РФ в марте обещает уменьшать норматив мультиплицирования. Ещё ни чего не изменилось.
Норматив резерва всё ещё 0,5%, но уже с мая обещают поднимать на 0,5% ежемесячно. Банки в попыхах раздают остатки "созданных" денег.
Ставка рефинансирования опускается на 0,5%. Сделали заемные средства чуть дешевле.
Объем денег уменьшается.
Кризис тормозится из-за того, что до реального сектора начинают доходить кредитные деньги.
Пузырь созданных кредитных денег делает банковский сектор доступным к поглащению. ЦБ увеличивает норматив с мая - будет или нет, но, тогда банки будут вынуждены оставлять большую сумму и меньше создавать денег.
Настоящее время:
Банкам необходим кэш флоу. Для нормальной работы банки пытаются притащить к себе юрлиц и физиков. Наперебой предлагают выгодные условия. Уже начинается волна поглощений и банкротств. Отзываются лицензии.
П. Авин (глава "Альфа-банк") говорит о том, что около 70% кредитов российских банков - плохие. Около 50% из них длинные и трудновосполнимые. На 3-ий квартал банкир обещает волну банкротств.
ЦБ РФ не предлагает оставлять резервы по плохим кредитам.
Прогнозы:
Ликвидность доллара внутри США уменьшена, во вне - увеличена. Инвестиции США для увеличения перспектив уходят во вне.
Ликвидность рубля снижена. Ликвидность доллара внутри России увеличена и подкреплена нефтью.
Сырьевая валюта "рубль" к осени стремится в зону риска. Ожидается дефолт.
Жду каментариев. Давайте делиться знаниями.