"Credit Suisse", который лопнул.
Will Dunn в The Times рассказывает о книге Дункана Мавина "Meltdown: Scandal, Sleaze and the Collapse of Credit Suisse" ("Катастрофа: скандал, мошенничество и крах Credit Suisse", вышла в ноябре) - захватывающей истории о том, как швейцарский банк рухнул под тяжестью одного скандала за другим:
"Джеймс Бонд обычно не комментирует текущие события, но в офисе в Цюрихе в 1999 году он сделал двусмысленную паузу и и отпустил нехарактерно актуальную шутку. Второстепенным злодеем в фильме «И целого мира мало» является Лачейс - руководитель (вымышленного) "Le Banque Suisse de L'Industrie", который говорит Бонду: «Я всего лишь посредник. Я просто пытаюсь сделать благородное дело, вернуть деньги их законному владельцу». То, что Бонд говорит дальше, едва не заставляет Лачейса выронить сигару: «Ну, мы знаем, как это может быть трудно, особенно для швейцарского банкира».
Бонд имел в виду то, чего никто в Цюрихе тогда не высказал бы в вежливой беседе. Швейцарские банки на протяжении многих десятилетий пользовались определенной репутацией: морально отстраненные, не интересующиеся политикой, такие же прочные, как горы, которые их окружают. Но эта репутация уже находилась в процессе разрушения. «Если вы не можете доверять швейцарскому банкиру, - размышляет Бонд, пока его обыскивают приспешники, - то куда катится мир?»
В начале 1997 года Christoph Meili, ночной охранник в Union Bank of Switzerland (UBS), проверял подвал банковских офисов в Цюрихе и остановился для осмотра комнаты для уничтожения документов. Там он обнаружил ряд тележек, заваленных бухгалтерскими книгами и файлами, подробно описывающими деятельность банка во время Второй мировой войны. Он понял, что файлы содержат сведения об активах, оставленных жертвами Холокоста, и что вместо того, чтобы попытаться определить, кому они принадлежали, банк тихо уничтожал файлы. Он схватил несколько папок и отнес их домой.
Когда документы были обнародованы, Мейли столкнулся не только с судебным преследованием, но и с угрозами смерти. Он и его семья бежали в США, и, как сообщается, до сих пор являются единственными швейцарцами, которые попросили убежища. Файлы были добавлены к исследованию, проводимому в США, которое обнаружило сотни тысяч счетов в швейцарских банках. Счета не только хранились под завесой секретности, но и во многих случаях медленно опустошались за счет сборов.
Еврейские общины годами оказывали давление на банки, требуя от них полной отчетности по активам евреев, находившимся в этих банках с конца Второй мировой войны. После долгих споров швейцарские банки, включая Credit Suisse, наконец, согласились на урегулирование в размере 1,2 млрд долларов. Но Credit Suisse продолжал скрывать прошлые правонарушения. Расследования американских сенаторов показали, что банк не закрыл счет, принадлежавший бывшему нацистскому командиру, осужденному в Нюрнберге, до 2002 года; другой счет в Аргентине связанного с нацистами чиновника не был закрыт до 2020 года.
Как сообщает в своей книге Meltdown журналист Bloomberg Дункан Мэйвин, первым и самым заметным среди швейцарских банков был Credit Suisse, и ему предстояло совершить долгое падение.
По мере роста числа скандалов швейцарский гигант продолжал упорствовать, по-видимому, не меняясь и наращивая свое глобальное присутствие и аппетит к риску. В Лондоне в 2000 году трейдер Credit Suisse James Archer был пойман при попытке манипулирования ценой акций шведской компании - суммы были небольшими, но история приобрела «широкую известность», потому что Арчер был одним из «Пылающих Феррари» - группы банкиров, занимающихся саморекламой, которые выставляли напоказ свой возмутительный образ жизни. В Токио в 1999 году документы были спрятаны от регулирующих органов в комнате, которая была стерта с плана этажа здания; в Калифорнии, когда в 2000 году начался крах доткомов, руководителей обвинили в том, что они приказали персоналу «зачистить» файлы, которые впоследствии могли стать предметом судебного разбирательства.
Даже финансовый кризис 2008 года, когда группа трейдеров Credit Suisse была обвинена в «участии в сложной схеме мошеннического завышения» стоимости субстандартных облигаций на миллиарды долларов, похоже, не обеспокоил банк так сильно, как других на Уолл-стрит (несмотря на списание средств на 10 миллиардов долларов, Credit Suisse избежал краха относительно невредимым).
Затем, в сентябре 2019 года, один из молодых руководителей Credit Suisse по пути на обед в Цюрихе заметил, что за ним следят. Человек, следивший за ним, был частным детективом, и шпионаж был инициирован изнутри банка, который беспокоился, что сотрудник собирается перейти в другой банк. История вскоре всплыла в прессе и стала еще более скандальной, когда детектив был найден мертвым, по-видимому, покончив с собой.
Этот эпизод, одновременно фарсовый и трагичный, выдал гораздо более глубокие проблемы внутри банка. Несмотря на очередную смену руководства, Credit Suisse шатался от одного серьезного кризиса и скандала к другому в области управления рисками: Greensill, Wirecard и крах хедж-фонда Archegos (только это обошлось банку более чем в 5,5 млрд долларов, не считая штрафа в 400 млн долларов). В 2020 году банк был признан виновным в неспособности предотвратить отмывание денег болгарскими торговцами кокаином. Бывший премьер-министр Грузии подал на банк в суд на 926 млн долларов в качестве возмещения ущерба. Данные тысяч клиентов просочились в журналистские расследования. Новый председатель - António Horta-Osório - ушел в отставку после того, как неоднократно использовал самолет банка для нарушения ограничений, связанных с COVID. Когда слухи о проблемах банка начали распространяться в социальных сетях, он получил прозвище «Debit Suisse».
В «Meltdown» Мэйвину удается редкий трюк: из действий ее руководителей компания превращается в самостоятельного персонажа (см. также «Money Men» - расследование Дэна МакКрама о Wirecard, и «Power Failure» - история General Electric Уильяма Д. Коэна).
По сути, банк - это учреждение, основанное на доверии. Не на пушистом, межличностном доверии, а на холодной, юридической уверенности. Это трудно разрушить, особенно когда речь идет о 167-летнем учреждении в Швейцарии, где холодная юридическая уверенность является предметом национальной гордости. Однако в конечном итоге среди клиентов Credit Suisse возникло достаточно большие сомнения, и банк столкнулся с катастрофической потерей доверия.
К началу 2022 года цена на его акции резко упала, и клиенты стали массово выводить средства. В США внезапный набег на Silicon Valley Bank показал, насколько быстрым может быть такой процесс в цифровую эпоху; вкладчики SVB за один день сняли 42 миллиарда долларов. Однако Credit Suisse был слишком большим, чтобы обанкротиться, будучи одним из немногих G-Sibs (глобальным системно значимым банком); крах мог стать спусковым крючком для нового финансового кризиса. Было только одно возможное решение.
Дождливым воскресным вечером в марте руководство банка объявило, что он будет продан своему старому конкуренту UBS. В своих неустанных амбициях и нежелании учиться на своих ошибках Credit Suisse стал американским и глобальным банком, но при этом изменил то, что мир понимал под швейцарским банком. Старая идея горного королевства, в котором золото всегда в безопасности, оказалась фантазией. Ни одно хранилище не застраховано от разрушения репутации. Как говорит Мэвин, крах Credit Suisse является суровым напоминанием о том, что «когда больше нет доверия, больше нет и банка»."
Телеграм-канал "Интриги книги".
"Джеймс Бонд обычно не комментирует текущие события, но в офисе в Цюрихе в 1999 году он сделал двусмысленную паузу и и отпустил нехарактерно актуальную шутку. Второстепенным злодеем в фильме «И целого мира мало» является Лачейс - руководитель (вымышленного) "Le Banque Suisse de L'Industrie", который говорит Бонду: «Я всего лишь посредник. Я просто пытаюсь сделать благородное дело, вернуть деньги их законному владельцу». То, что Бонд говорит дальше, едва не заставляет Лачейса выронить сигару: «Ну, мы знаем, как это может быть трудно, особенно для швейцарского банкира».
Бонд имел в виду то, чего никто в Цюрихе тогда не высказал бы в вежливой беседе. Швейцарские банки на протяжении многих десятилетий пользовались определенной репутацией: морально отстраненные, не интересующиеся политикой, такие же прочные, как горы, которые их окружают. Но эта репутация уже находилась в процессе разрушения. «Если вы не можете доверять швейцарскому банкиру, - размышляет Бонд, пока его обыскивают приспешники, - то куда катится мир?»
В начале 1997 года Christoph Meili, ночной охранник в Union Bank of Switzerland (UBS), проверял подвал банковских офисов в Цюрихе и остановился для осмотра комнаты для уничтожения документов. Там он обнаружил ряд тележек, заваленных бухгалтерскими книгами и файлами, подробно описывающими деятельность банка во время Второй мировой войны. Он понял, что файлы содержат сведения об активах, оставленных жертвами Холокоста, и что вместо того, чтобы попытаться определить, кому они принадлежали, банк тихо уничтожал файлы. Он схватил несколько папок и отнес их домой.
Когда документы были обнародованы, Мейли столкнулся не только с судебным преследованием, но и с угрозами смерти. Он и его семья бежали в США, и, как сообщается, до сих пор являются единственными швейцарцами, которые попросили убежища. Файлы были добавлены к исследованию, проводимому в США, которое обнаружило сотни тысяч счетов в швейцарских банках. Счета не только хранились под завесой секретности, но и во многих случаях медленно опустошались за счет сборов.
Еврейские общины годами оказывали давление на банки, требуя от них полной отчетности по активам евреев, находившимся в этих банках с конца Второй мировой войны. После долгих споров швейцарские банки, включая Credit Suisse, наконец, согласились на урегулирование в размере 1,2 млрд долларов. Но Credit Suisse продолжал скрывать прошлые правонарушения. Расследования американских сенаторов показали, что банк не закрыл счет, принадлежавший бывшему нацистскому командиру, осужденному в Нюрнберге, до 2002 года; другой счет в Аргентине связанного с нацистами чиновника не был закрыт до 2020 года.
Как сообщает в своей книге Meltdown журналист Bloomberg Дункан Мэйвин, первым и самым заметным среди швейцарских банков был Credit Suisse, и ему предстояло совершить долгое падение.
По мере роста числа скандалов швейцарский гигант продолжал упорствовать, по-видимому, не меняясь и наращивая свое глобальное присутствие и аппетит к риску. В Лондоне в 2000 году трейдер Credit Suisse James Archer был пойман при попытке манипулирования ценой акций шведской компании - суммы были небольшими, но история приобрела «широкую известность», потому что Арчер был одним из «Пылающих Феррари» - группы банкиров, занимающихся саморекламой, которые выставляли напоказ свой возмутительный образ жизни. В Токио в 1999 году документы были спрятаны от регулирующих органов в комнате, которая была стерта с плана этажа здания; в Калифорнии, когда в 2000 году начался крах доткомов, руководителей обвинили в том, что они приказали персоналу «зачистить» файлы, которые впоследствии могли стать предметом судебного разбирательства.
Даже финансовый кризис 2008 года, когда группа трейдеров Credit Suisse была обвинена в «участии в сложной схеме мошеннического завышения» стоимости субстандартных облигаций на миллиарды долларов, похоже, не обеспокоил банк так сильно, как других на Уолл-стрит (несмотря на списание средств на 10 миллиардов долларов, Credit Suisse избежал краха относительно невредимым).
Затем, в сентябре 2019 года, один из молодых руководителей Credit Suisse по пути на обед в Цюрихе заметил, что за ним следят. Человек, следивший за ним, был частным детективом, и шпионаж был инициирован изнутри банка, который беспокоился, что сотрудник собирается перейти в другой банк. История вскоре всплыла в прессе и стала еще более скандальной, когда детектив был найден мертвым, по-видимому, покончив с собой.
Этот эпизод, одновременно фарсовый и трагичный, выдал гораздо более глубокие проблемы внутри банка. Несмотря на очередную смену руководства, Credit Suisse шатался от одного серьезного кризиса и скандала к другому в области управления рисками: Greensill, Wirecard и крах хедж-фонда Archegos (только это обошлось банку более чем в 5,5 млрд долларов, не считая штрафа в 400 млн долларов). В 2020 году банк был признан виновным в неспособности предотвратить отмывание денег болгарскими торговцами кокаином. Бывший премьер-министр Грузии подал на банк в суд на 926 млн долларов в качестве возмещения ущерба. Данные тысяч клиентов просочились в журналистские расследования. Новый председатель - António Horta-Osório - ушел в отставку после того, как неоднократно использовал самолет банка для нарушения ограничений, связанных с COVID. Когда слухи о проблемах банка начали распространяться в социальных сетях, он получил прозвище «Debit Suisse».
В «Meltdown» Мэйвину удается редкий трюк: из действий ее руководителей компания превращается в самостоятельного персонажа (см. также «Money Men» - расследование Дэна МакКрама о Wirecard, и «Power Failure» - история General Electric Уильяма Д. Коэна).
По сути, банк - это учреждение, основанное на доверии. Не на пушистом, межличностном доверии, а на холодной, юридической уверенности. Это трудно разрушить, особенно когда речь идет о 167-летнем учреждении в Швейцарии, где холодная юридическая уверенность является предметом национальной гордости. Однако в конечном итоге среди клиентов Credit Suisse возникло достаточно большие сомнения, и банк столкнулся с катастрофической потерей доверия.
К началу 2022 года цена на его акции резко упала, и клиенты стали массово выводить средства. В США внезапный набег на Silicon Valley Bank показал, насколько быстрым может быть такой процесс в цифровую эпоху; вкладчики SVB за один день сняли 42 миллиарда долларов. Однако Credit Suisse был слишком большим, чтобы обанкротиться, будучи одним из немногих G-Sibs (глобальным системно значимым банком); крах мог стать спусковым крючком для нового финансового кризиса. Было только одно возможное решение.
Дождливым воскресным вечером в марте руководство банка объявило, что он будет продан своему старому конкуренту UBS. В своих неустанных амбициях и нежелании учиться на своих ошибках Credit Suisse стал американским и глобальным банком, но при этом изменил то, что мир понимал под швейцарским банком. Старая идея горного королевства, в котором золото всегда в безопасности, оказалась фантазией. Ни одно хранилище не застраховано от разрушения репутации. Как говорит Мэвин, крах Credit Suisse является суровым напоминанием о том, что «когда больше нет доверия, больше нет и банка»."
Телеграм-канал "Интриги книги".