Теория перспектив - проигрыш чувствительнее выигрыша
Продолжаю изучать риск-менеджмент. Обнаружил интересную теорию, которая говорит о том, что проигрыши для людей чувствительнее, чем выигрыши. Основывается на простом тесте:
1. Что для вас предпочтительнее?
А: достоверный выигрыш $500 (84% выбрали)
В: 0.5 шанс выиграть $1000
2. Что для вас предпочтительнее?
А: 0.001 шанс выиграть $5000 (72% выбрали)
В: достоверный выигрыш $5
3. Что для вас предпочтительнее?
А: достоверный проигрыш $500
В: 0.5 шанс потерять $1000 (69% выбрали)
4. Что для вас предпочтительнее?
А: 0.001 шанс потерять $5000
В: достоверный проигрыш $5 (83% выбрали)
Т.е. мат ожидание в обоих вариантах каждый раз одно и то же. Но разные риски. И из полученных результатов опросов Д. Канеман и А. Тверски делают вывод, что для людей проигрыш чувствительнее, чем выигрыш.
Обсудили с enepomnyaschih эту теорию и решили, что ничего тут удивительного нет. Просто-напросто, у человека, которому дают такой тест, нет обычно свободной наличности для риска - все деньги либо куда-то распределил, либо уже ждёт очередной зарплаты =) И он без проблем идёт на риск в случае халявного выигрыша. Но не может себе пойти на риск в случае проигрыша - т.к. с него близкие и родные спросят! ;)
Для управления рисками в проектах этот эксперимент интересен тем, что даёт подсказку, какой вариант предпочтёт и ваше руководство или заказчик, когда вы предоставляете им риск-план.
Если речь идёт о положительном матожидании, т.е. о прибыли. То в случае небольших сумм комфортнее не рисковать, а просто заработать эту сумму. Если же ставки высоки, то можно и рискнуть. Хотя, опять же, достоверные $5 могут быть комфортнее - их сразу представляешь куда девать. А вот куда девать свалившиеся с 0.1% вериятности $5000 может быть непонятно ;)
Если речь идёт о минимизации потерь от убыточного проекта. То в случае небольших сумм предпочитают рисковать - может свезёт и не надо будет платить? ;) А вот для больших сумм, даже 0.1% вероятности проигрыша чувствителен, т.к. этих $5000 может просто не быть, и они могут повалить весь бизнес. Лучше уж отдать $5 и забыть!