Танцы с волнами - ч.2
продолжение
ТАНЦЫ С ВОЛНАМИ - Ч.3
-----------------
Оригинал взят у somefuture в Танцы с волнами - ч.2
О чём (19-12-2012) прогноз аллюминия и никеля
Тут продолжение первой части, обновим прогнозы по мажорным активам, в планах:
- ТГК-2 (04-12-2012) в комментах
- Газпром (07-12-2012), ГМКНорникель (07-12-2012)
- MICEX M&M (07-12-2012) и Мечел (07-12-2012)
- бакс-рубль - "Праздничный прогноз..." в силе
- про вывод капитала (05-12-2012)
- ранние прогнозы по MICEX TLC, MICEX O&G, MICEX PWR, MICEX M&M - в силе, смотрите их по меткам блога
- ещё что-нить...
А начну я этот пост со "щекотливой темы" о том, как влияет, и влияет ли (?), на динамику ММВБ, вывод капитала из России.
--------------------------------------------------------------------------------------
Прошу соблюдать правила комментирования
Сегодня мы, если не развенчаем, то уж точно поставим под очень большое сомнение ещё одни миф, созданный аналитиками-мозгоёбами из центральных ТВ-зомбо-каналов для нас, лохов России.
Речь пойдёт о влиянии вывода капитала из страны на движение фондового рынка.
20-11-2012 - Чиновники вновь повысили прогноз по оттоку капитала из России
09-11-2012 - Вести Экономика ― Отток капитала из России продолжается
20-11-2012 - Отток капитала из РФ достигнет 70 млрд долларов
В начале давайте тупо разделим сумму депозитов населения, скопившуюся к настоящему моменту в банках, на курс бакса:
13,2 трлн. руб / 30 = 440 млрд. долларов.
15-11-2012 - Вести Экономика ― Вклады населения в банках достигли 13,2 трлн руб.
В сравнении с этой суммой вывод за год 70 млрд баксов (15,9% от 440) за рубеж выглядит копеечным, а на фоне последних зачисток, проводимых СК РФ и вполне закономерно - богатые чиновники-патриоты таким образом рассказывают нам о суммах, которые ИМЕННО ОНИ планируют вывезти из страны за год.
Если переведём эти 70 млрд. баксов в рубли, то получим 2,1 трлн. рублей - примерно в 2 раза больше, чем разворовывается на госзакупках, согласно подсчётам С.Степашина
И это нормально: 50% разворованного чиновники тратят на жизнь в России, а 50% - выводят «за бугры».
Тут важно обратить внимание что 70 млрд. баксов, которые планируется вывести из страны по итогам года, это всего лишь жалкие 15,9% от того, что лежит во вкладах населения в настоящий момент.
Как такая большая сумма может скопиться на вкладах? Ответ ИМХО, прост: высокие власти повышают социальные выплаты, зарплаты бюджетникам, в значительной степени из нефтегазовых доходов, благодаря дорогой нефти. Но значительная доля этих денег, вместо того, чтобы совершать оборот в экономике, оседает во вкладах населения, напуганного Второй Волной кризиса, о которой сами власти много говорят из дебилизатора.
Тут встаёт вот какой вопрос: а может быть страх из зомбо-ящика нагнетается целенаправленно теми, кто «имеет виды» на сбережения населения? Иначе, зачем с такой настойчивостью нам чуть ли не ежедневно вдалбливают в голову страшилки о развале Еврозоны, о безработице в Испании, Италии, Греции, о падение ВВП Японии?...
Интересно проследить за динамикой накоплений во вкладах по свежей работе spydell "Рынок акций РФ"
Рисунок 1: В 2012 году во вкладах Россиян скопилось в два раза больше денег, чем в 2008 году.
Что видим на картинке и ещё мысли...
1. В момент обвала ММВБ в 2008 году, как хорошо видно на графике, банковские вклады почти не пострадали: возьмите это наблюдение на заметку. В отличие от брокерских счетов на фондовом рынке, которые «усохли» на ММВБ ровно «во много раз».
2. В 2012 году вклады населения в 2 раза больше, чем в 2008 году.
3. Далее, по моему мнению, сумма вкладов должна каким-то образом влиять на курс бакс-рубль: чем богаче население России, тем крепче должен быть рубль, и по-другому никак!
А наш ЦБ, как мы помним из локального обвала пары бакс-рубль в мае-июне 2012, тупо привязывает курс пары бакс-рубль к колебаниям нефти брент, и не учитывает величину накопленного богатства Россиян, так?
Если не так, то почему мы ни разу не слышали о том, что курс бакс-рубль как-то связан с НЕПРЕРЫВНЫМ ростом сбережений населения?
В этом месте я сделаю ещё одно предположение: во время локальной паники кукловоды из ЦБ рассчитывают на то, что наиболее панически настроенная часть населения будет стремиться переводить ПОСТОЯННО РАСТУЩИЕ рублёвые вклады в валютные. И, как мы помним по майскому курсу рубля 34+ за бакс, люди, которые поверили в «валютные волны от ЦБ», сейчас в заметном убытке содержат свои валютные сбережения и «кусают локти».
Т.о. коммерческая борьба ЦБ РФ (который не принадлежит государству Россия) за прибыль, полученную от разорения вкладов населения, при растущей сумме вкладов, не выглядит такой уж нереальной: «кому война, а кому - мать родна?»
4. Выходит, что нынешний курс рубля вблизи 31 за бакс занижен ЦБ? Реально, с оглядкой на сбережения, его курс должен быть выше.
Т.о. напрашивается вывод: Ваши заработанные деньги Вам не принадлежат, их курс на своё усмотрение, ЦБ РФ привязывает к стоимости нефти, курсу доллара, и, в нужный момент, как это было в 2008 году, и повторилось в мае-июне 2012, ЦБ просто обвалит курс рубля по схеме, понятной только ему... и заработает на этом в очередной раз!
А с экрана дебилизатора нам опять подсунут причину в виде вывода капитала, обвала нефти, обвала ММВБ…
Теперь попробуем дружно ответить на вопрос о степени значимости капиталов, выводимых за рубеж (всего 15,9% от величины вкладов), на динамику фондового рынка, т.е. на индекс ММВБ.
1. Если взглянуть на рисунок 1, то видно, что в 2009 году вклады населения составляли примерно половину от нынешних 13,2 трлн. руб. = 6,5 трлн. рублей или около 181 млрд. баксов по курсу 36 за бакс (после обвала).
А ведь именно тогда, после обвала ММВБ в мае-ноябре 2008, ММВБ начал уверенный рост до значения 1850 весной 2011 года.
2008: ЦБ подсчитал отток капитала в 2008 году: 129,9 млрд. долларов
2009: Чистый отток капитала из РФ в 2009 г - $52,4 млрд | РИА Новости
2010: Чистый отток капитала из РФ в 2010 г составил 38,3 млрд долларов | РИА Новости
2011: Ц Б - В 2011 году отток капитала из РФ побил трехлетний рекорд
Читать полностью:http://www.rbcdaily.ru/2012/01/12/finance/562949982507163
Что мы вспоминаем, глядя на эти цифры?
Мы вспоминаем, что в начале 2009 года от ММВБ=600+ началось сильнейшее ралли, которое продолжалось вплоть до весны 2011, до уровня 1850.
1. И это после того, как в 2008 году было рекордно вывезено 129 млрд. баксов!!!
2. А уже к апрелю 2011 года (ММВБ=1850) было вывезено 129 + 52 + 38 = 219 млрд баксов.
Что-то слабо прослеживается взаимосвязь вывода капитала и динамики ММВБ…
Точнее сказать, прослеживается ОБРАТНАЯ зависимость!
Вот тут можно проследить на вывод капитала из России по годам.
…И сравнить его с динамикой индекса ММВБ, особенно его ростом к апрелю 2011 (ММВБ=1850).
Ещё блог о выводе капитала из РФ
Далее… Теперь включим мозг, изрядно засорённый тупомыслями из дебилизатора, и попытаемся подумать именно мозгом:
1. Известно, что в любой произвольный момент времени торгов на бирже, имеет место некоторый баланс шортов, лонгов и денежных позиций. Это очевидно - четвёртого не дано.
Из «лжетеории» аналитиков о выводе капитала за бугор следует, что приток денег на ФР должен вызвать рост ФР, так как все эти деньги должны, якобы, нарушить баланс между логами и шортами в пользу лонгов, и отчего ММВБ, якобы, должен начать расти.
Но ведь эта зависимость не доказана, а как показано выше - опровергнута оттоком в 2008…2010 году и бешеным ростом ММВБ до вершины 1850 в 2011 году на фоне оттока!
Запросто может быть и так, что приток денег на ФР должен приводить к росту КОРОТКИХ позиций, т.е. ШОРТОВ. А как обстоит дело на самом деле?
Некоторое время назад, в посте «Жидо-масонская зомбо-рублетка - часть 1 и часть 3» мною, на основе работы Р. Пректера, было показано, что:
1) У любого локального дна, а уж тем более у глубокого дна рынка наблюдается повышенная волотильность - у дна трейдеры совершают многочисленные покупки-продажи из-за неуверенности и страха, который сопровождает дно… вместо того, чтобы быть в лонгах!
2) Растущую волну рынка трейдеры преимущественно шортят, так как она сопровождается негативными новостями, и отчего основная масса трейдеров-шортистов разоряется на растущей волне от срабатывания защитных стопов (кто сомневается, посмотрите на рост ММВБ или Сбера (например) с дна 2008-9 годов, и проследите за новостями того времени по интернету - вряд ли тогда позитивные новости двигали ММВБ и Сбер к хаям!)
3) У вершины рынка большинство трейдеров уверены в том, что худшее позади и находятся в лонгах, вместо того, чтобы быть на 100% в деньгах и считать прибыль, полученную от лонгов, купленных у дна рынка, именно от вершины, когда в лонгах большинство, начинается обвал рынка и разорение «лонгистов».
А теперь, удерживая эти 3 пункта во внимании, давайте посмотрим критически на зомбо-новость, приведённую в начале поста:
20-11-2012 - Чиновники вновь повысили прогноз по оттоку капитала из России
Ещё раз включаем мозг:
1) Если рост идёт на закрытии стопов у шортов, то кто-то должен двигать волну лонгами, и таких, по закону жанра фондового рынка, должно быть меньшинство, так как большинство шортят рост, а меньшинство на этом разорении зарабатывает. Кто они эти «из меньшинства»?
2) Если нет роста, значит доля трейдеров в позиции ШОРТ мала. Значит ли это, что отток капитала из России вызвал уменьшение числа/сумм шортовых позиций? Даже если и так, то абсолютное значение перевеса шорта над лонгом для роста не важно: рост двигают меньшинство.
3) Для роста рынка абсолютные суммы позиций в лонгах и шортах не важны, так как меньшинство, двигая цену в рост, одним и тем же лонгом могут «убить» стоп у шорта любой суммы: хоть на 100 000, хоть на 1 000 000 хоть на 100 000 000 рублей.
4) Поскольку сейчас, вблизи ММВБ=1400 ни у кого нет уверенности, что худшее из кризиса уже позади (почитайте/посмотрите последние новости из зомбо-СМИ), значит продолжения падения ММВБ от этого уровня НЕ МОЖЕТ БЫТЬ, просто потому, что:
- экстремальный негатив был в мае-июне 2012, когда ММВБ был вблизи 1240 и позитива у вершины, от которой должно начаться падение ММВБ, с тех пор ещё не было.
- ММВБ всегда рос на негативе и неуверенности, транслируемых из зомбо-СМИ, начиная с дна 2008...2009 годов, и именно так же ММВБ растёт с дна в мае-июне 2012 г.
- население РФ ещё не начало опустошать свои банковские депозиты, переводя деньги в ПИФы у вершины ММВБ... на позитиве зомбо-СМИ
И напоследок ещё одна картинка из свежей работе spydell "Рынок акций РФ"
Рисунок 2: Степень вовлечённости денег населения в фондовый рынок.
Что видим? А видим очень интересную картинкку:
1) ХАЙ ММВБ=1850 ВЕСНОЙ 2011 ГОДА БЫЛ ПОСТРОЕН БЕЗ ДЕНЕГ НАСЕЛЕНИЯ!
Добавим к этому наблюдению ещё то, что сделано немного выше:
2) ХАЙ ММВБ=1850 ВЕСНОЙ 2011 ГОДА БЫЛ СДЕЛАН ПОСЛЕ ВЫВОДА 219 МЛРД. БАКСОВ ИЗ РОССИИ ЗА 2008...2010 ГОДЫ
3) НА РИСУНКЕ 2 ОЧЕНЬ ХОРОШО ВИДНО, КАК В ВЕРШИНУ волны 5 ММВБ В 2005...2007 ГОДУ ВОШЛА ОСНОВНАЯ МАССА ДЕНЕГ НАСЕЛЕНИЯ, о чём говорилось в " Жидо-масонской...-ч.3"... а после этого ЕЁ "СДУЛИ" профи.
МОРАЛЬ:
1) Ещё одна иллюзия фондового рынка о том, что вывод капитала из страны сдерживает рост фондового рынка - это именно иллюзия, созданная для одурманенной толпы финансово-безграмотных «лохов», на ком паразитирует финансовая элита России.
2) Неопределённость в отношении окончания кризиса в зомбо-СМИ - лучшее подтверждение того, что рост ММВБ продолжится.
3) В вершине пузыря ММВБ немалая доля свободных 13,2 трлн. руб. денежных средств россиян, по замыслу кукловодов, должны перейти в акции и ПИФы на фоне позитива и эйфории из разогретого дебилизатора: баланс негатива и позитива ближе к вершине пузыря ММВБ будет постепенно смещаться в пользу позитива.
4) Вот там-то, у хаёв ММВБ вблизи 2000, куда целится волна 5(с) ММВБ, в обстановке эйфории, и должен начать сдутие пузырь ММВБ.
Короче, сдутие ММВБ ещё оччччень нескоро, т.к. ещё не было эйфории на центральных каналах дебилизатора - средства массированного финансового зомбирования россиян.
И это подтверждает отсутствующая БЫЧЬЯ волна 5 в MICEX CGS!
МОРАЛЬ МОРАЛЕЙ
В ДЕБИЛИЗАТОРЕ ПОСЕЛИЛИСЬ МОЗГОЁБЫ
ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ГОСУДАРСТВЕННО-КОРРУПЦИОННЫЙ...
НО ЛИБЕРАЛЬНО-ДЕМОКРАТИЧЕСКИЙ, И ПОЛИЦЕЙСКО-ФИНАНСОВЫЙ КАПИТАЛИЗМ!!!
(07-12-2012) ГАЗПРОМ
Рисунок 3: Газпром: ещё один локальный хай будет!
Предыдущие прогнозы Газпрома смотрите тут на Рисунке 7 и ранее, по меткам блога.
1) Как и огромное большинство бумаг, ГП строит растущую волну коррекции, но очень замысловатую, которая в любом случае, завершится «Второй волной кризиса» до 30..50 за акцию. Вся форма корректирующей волны это А-В-С, сейчас ГП в В(а-в-с). Причём, из-за того, что падение 2008 года - пятёрка А(1-2-3-4-5), то нового максимума в вершине волны коррекции НЕ БУДЕТ.
Не менее замысловатые коррекции строят также Лукойл и Роснефть, но на них я плюнул, просто указав предельную вершину роста. А с этим…. раз уж связался, то буду тянуть его до победного конца.
2) Индикатор RSI для бумаги не врёт, как мы видим по истории: бычья волна 3 в 2006 - новый хай индикатора, в волне 5 в 2008 - дивергенция волны с индикатором. Кроме этого, в волне 5 поведение индикатора очень точно соответствует её подволнам: максимум в 3(5), дивергенция в 5(5) - индикатору можно верить!
3) Изучаем волну роста из дна 2008 года: видим максимум индикатора для волны 1(с), следующий максимум для волны 3(с) - так и положено.
4) Проблема возникла в тот момент, когда волна 4(с) провалилась на территорию волны 1(с): тут у меня нет других вариантов, кроме как считать волну с(В) пятёркой = «конечный треугольник». Для этой формы допускается заход волны 4 на 1, но все формы волн 1-2-3-4-5 должны быть «зигзаги».
А у нас что? Не понятно, но 1(с) и 3(с) очень похоже на обычные импульсы-пятёрки…
5) В общем, судя по индикатору, у ГП должен быть новый максимум, ориентировочно между уровнем 23,6 = 300 и 38,2 = 260 от падения 2008 года. Этот рост необходим для того, чтобы обеспечить последней волне «С» такую же амплитуду, что и у волны А = 370 - 90 = 280.
Т.о. существование вершины 300…320 является почти обязательным условием. В неё будем отслеживать дивергенцию с индикатором, чтобы поймать/предсказать «самую-самую» вершину.
6) Вблизи уровня 136 рублей видим дивергенцию в индикаторе, что почти гарантирует начало роста. При этом видим, что второе дно = 136,50 ниже чем 136,54 - значит именно из 136,50 должен начаться рост, так как оно ниже…. Если, конечно, не будет ещё более низкого значения - но в нём дивергенция должна сохраниться!
7) Однако, тот факт, что в ММВБ 10 завершён «конечный треугольник», в котором вес ГП почти 10%, почти гарантирует, что ниже 136 ГП если и провалится, то совсем немного. А напару с дивергенцией на недельных свечах можно очень уверенно утверждать, что ГП у локального дна, перед продолжением роста.
Вот такие мысли по ГП - примерно та же волна, что и в предыдущих прогнозах - другого не приходит в голову.
(07-12-2012) ГМКНорникель
Рисунок 4: ГМК - возможны и такие виражи!
Более ранний прогноз по ГМК смотрите тут на Рисунке 1 и ранее, по меткам блога.
Этот прогноз необходимо рассматривать вместе с прогнозом индекса ММВБ 10, из которого следует, что коррекция в десяти самых тяжёлых компонентах ММВБ завершена, и начинается рост последней, 5-й волной ММВБ 10 перед грядущим обвалом.
Я решил пересмотреть прогноз для ГМК в связи с тем, что обнаружил некоторое отклонение от предыдущего прогноза в тех подволнах волны 4(с), что начали строиться из локального дна вблизи 4500…4700:
1) В показанной разметке для волны 4(с) в подволне «а1-в1-с1» компонента «в1» провалилась ниже основания «а1», отчего начавшийся недавно рост не следует рассматривать как начало волны 5 - это только подволна «с1», которая слегка перевалит через хай предыдущей вершины, и потом сделает новое локальное дно немного ниже 4500 волной «с(1-2-3-4-5)».
2) Т.о. вероятно, что в ГМК волна 4(с) строится в форме «плоской коррекции», после завершения которой будет ещё один новый хай-перехай. Однако, возможен и такой вариант: волна 4 представлена компонентами «а-в-с-а1» - такой хитрый "сходящейся треугольник", вместе с аналогичной фигурой в ММВБ 10, и тогда начавшийся рост из 4500 - это именно финальная волна 5(с) с финальным перехаем в районе 8100..8500.
3) Можно также отметить следующее: для вершины волны 3(с) = 8000 оба индикатора построили новые максимумы, как им и положено для волны 3. Т.о., если из дна 4500 началась финальная волна 5(с), то нового максимума индикаторов в её вершине НЕ БУДЕТ и далее последует уже падение до нового дна.
А если он будет, то это подтвердит локальную вершину в восходящей «с1» «плоской коррекции» с последующим новым локальным дном и новым перехаем.
4) Также хорошо видна дивергенция с RSI и CCI в локальном дне 4500…4700 - признак разворота на Север.
ВЕРДИКТ: рост продолжится.
1) Либо рост до новой локальной вершины 8000…8100 с последующим локальным дном и новым ростом до 8100…8500.
2) Либо рост до финальной вершины волны 5.
3) Подтверждением вершины, локальной или финальной, будет максимум в ММВБ 10 вблизи 4800.
(07-12-2012) Мечел + MICEX M&M
Рисунок 5: Мечел и MICEX M&M ещё хорошенько подрастут!
Предыдущий прогнозы по MICEX M&M ( прогноз тут на Рисунке 5) и Мечел (прогноз тут на Рисунке 10) и более ранние - по тегам блога.
Сложность прогноза для Мечел (ао) состоит в том, что для него нет достаточной истории с 2000…20002 года. Будем выкручиваться с помощью мозга. На рисунке 5 показаны синхронно, сверху вниз: MICEX M&M (далее в тексте "м-индекс"), CCI(14)+ RSI(14), Мечел.
1) Для м-индекса хорошо проявилась волна 4(с), которая не пробила волну 1(с), как ей и положено. Кроме этого, для волны 3(с) значение индикаторов выше, чем для волны 1(с): это предупреждает нас о том, что в м-индексе БУДЕТ волна 5 ВЫШЕ предыдущего максимума в районе 6200. Тут же, в окончании волны 4(с) видим дивергенцию в обоих индикаторах - признак разворота, так как на недельных свечах дивергенция волны с индикатором даёт сильный сигнал.
2) Естественно, в вершине волны 5(с) у м-индекса будет иметь место дивергенция: нового максимума индикатора НЕ БУДЕТ.
3) Для Мечел ситуация немного другая: волна, которая в м-индексе оказалась волной 4(с) и не пробила волну 1(с), здесь таковой не является: волна падения пробила волну 1, отчего нового максимума в росте уже НЕ БУДЕТ.
Т.о. волна падения с января-февраля 2011 - это, вероятно, волна 1(С) уже в финальной фигуре «конечный треугольник», которая имеет право быть на месте последней волны, в нашем случае это падающая волна «С». И, как и в предыдущем прогнозе, начало нынешнего роста из дна Мечел вблизи 170…180 это волна 2(С) - корректирующая волна роста, которая НЕ ДОТЯНЕТСЯ до 1000, а тормознётся где-то вблизи 800…850.
4) Эту вершину необходимо ловить вместе с вершиной ММВБ 10 = 4800, ММВБ = 2000+, и естественно, В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ, в MICEX M&M вблизи 8100…8500. Необходимо искать/отслеживать дивергенцию волны 5(с) с индикаторами в м-индексе - сигнал-подтверждение вершины.
ВЕРДИКТ:
1) Пока такое представление о координатах вершины Мечел, и этот прогноз соответствует предыдущему, только я тут добавил индикатор и его сигналы подтверждения вершин. По мере развития волн будем корректировать координаты вершины.
2) Рост для Мечел, хорошая инвестиция, но волна сложная - одного импульса не будет, как в MICEX M&M.
3) Сейчас я более склонен доверять именно этому прогнозу для MICEX M&M. Предыдущий тоже можно держать во внимании, но в том прогнозе не согласуется длительный рост ММВБ от нынешнего уровня 1440+ до 2000+ с относительно коротким ростом в MICEX M&M.
А в прогнозе на Рисунке 5 сигналы индикаторов хорошо подтверждают именно вершины волн 1(с) и 3(с) несмотря на то, что вершина волны 3(с) слишком высоко задрана над бычьей вершиной 2008 года.
Но, как мы помним по MICEX O&G, благодаря линейному масштабу по оси цен, волна индекса может быть сильно искажённой и казаться "перезадраной" высоко над вершиной бычьей волны 5 в 2007-8 годах.
Короче, если наклонная линия тренда в предыдущем прогнозе индекса MICEX M&M будет пробита до наступления вершины ММВБ = 2000+, то рост м-индекса продолжится до новой вершины 6200...6500.
5) Фактором, подтверждающим рост во всём металлургическом секторе будет начавшийся рост в металлах:
Алюминий до 2800…3000 (или даже выше), Никель как минимум до 25 000..27 000 (или выше) и в других металлах тоже.
Рисунок 6-1: Начало роста Никеля из локального дна в область 28000...30000
Рисунок 6-2: Начало роста Алюминия из локального дна в область 2800...3000
Комментарии от 19 декабря 2012:
1. Рост в акциях металлургического сектора MICEX M&M будет сопровождаться и временным ростом в металлах, тут рассмотрим алюминий и никель.
2. Как видно, дивергенция в индикаторе в 2012 году имеет место (синий пунктир), что говорит о временном развороте на Север. Ориентир роста = 2800…3000 для аллюминия и 28000...30000 для никеля.
3. Однако, новое дно, показанное красным пунктиром в индикаторе, предупреждает, что основной, долгосрочный тренд - падение, которое будет перемежаться временными отскоками.
В остальных металлах также начинается рост, который и потянет вверх ММВБ 10, ММВБ и MICEX M&M
----------------
продолжение
ТАНЦЫ С ВОЛНАМИ - Ч.3
ТАНЦЫ С ВОЛНАМИ - Ч.3
-----------------
Оригинал взят у somefuture в Танцы с волнами - ч.2
О чём (19-12-2012) прогноз аллюминия и никеля
Тут продолжение первой части, обновим прогнозы по мажорным активам, в планах:
- ТГК-2 (04-12-2012) в комментах
- Газпром (07-12-2012), ГМКНорникель (07-12-2012)
- MICEX M&M (07-12-2012) и Мечел (07-12-2012)
- бакс-рубль - "Праздничный прогноз..." в силе
- про вывод капитала (05-12-2012)
- ранние прогнозы по MICEX TLC, MICEX O&G, MICEX PWR, MICEX M&M - в силе, смотрите их по меткам блога
- ещё что-нить...
А начну я этот пост со "щекотливой темы" о том, как влияет, и влияет ли (?), на динамику ММВБ, вывод капитала из России.
--------------------------------------------------------------------------------------
Прошу соблюдать правила комментирования
Сегодня мы, если не развенчаем, то уж точно поставим под очень большое сомнение ещё одни миф, созданный аналитиками-мозгоёбами из центральных ТВ-зомбо-каналов для нас, лохов России.
Речь пойдёт о влиянии вывода капитала из страны на движение фондового рынка.
20-11-2012 - Чиновники вновь повысили прогноз по оттоку капитала из России
09-11-2012 - Вести Экономика ― Отток капитала из России продолжается
20-11-2012 - Отток капитала из РФ достигнет 70 млрд долларов
В начале давайте тупо разделим сумму депозитов населения, скопившуюся к настоящему моменту в банках, на курс бакса:
13,2 трлн. руб / 30 = 440 млрд. долларов.
15-11-2012 - Вести Экономика ― Вклады населения в банках достигли 13,2 трлн руб.
В сравнении с этой суммой вывод за год 70 млрд баксов (15,9% от 440) за рубеж выглядит копеечным, а на фоне последних зачисток, проводимых СК РФ и вполне закономерно - богатые чиновники-патриоты таким образом рассказывают нам о суммах, которые ИМЕННО ОНИ планируют вывезти из страны за год.
Если переведём эти 70 млрд. баксов в рубли, то получим 2,1 трлн. рублей - примерно в 2 раза больше, чем разворовывается на госзакупках, согласно подсчётам С.Степашина
И это нормально: 50% разворованного чиновники тратят на жизнь в России, а 50% - выводят «за бугры».
Тут важно обратить внимание что 70 млрд. баксов, которые планируется вывести из страны по итогам года, это всего лишь жалкие 15,9% от того, что лежит во вкладах населения в настоящий момент.
Как такая большая сумма может скопиться на вкладах? Ответ ИМХО, прост: высокие власти повышают социальные выплаты, зарплаты бюджетникам, в значительной степени из нефтегазовых доходов, благодаря дорогой нефти. Но значительная доля этих денег, вместо того, чтобы совершать оборот в экономике, оседает во вкладах населения, напуганного Второй Волной кризиса, о которой сами власти много говорят из дебилизатора.
Тут встаёт вот какой вопрос: а может быть страх из зомбо-ящика нагнетается целенаправленно теми, кто «имеет виды» на сбережения населения? Иначе, зачем с такой настойчивостью нам чуть ли не ежедневно вдалбливают в голову страшилки о развале Еврозоны, о безработице в Испании, Италии, Греции, о падение ВВП Японии?...
Интересно проследить за динамикой накоплений во вкладах по свежей работе spydell "Рынок акций РФ"
Рисунок 1: В 2012 году во вкладах Россиян скопилось в два раза больше денег, чем в 2008 году.
Что видим на картинке и ещё мысли...
1. В момент обвала ММВБ в 2008 году, как хорошо видно на графике, банковские вклады почти не пострадали: возьмите это наблюдение на заметку. В отличие от брокерских счетов на фондовом рынке, которые «усохли» на ММВБ ровно «во много раз».
2. В 2012 году вклады населения в 2 раза больше, чем в 2008 году.
3. Далее, по моему мнению, сумма вкладов должна каким-то образом влиять на курс бакс-рубль: чем богаче население России, тем крепче должен быть рубль, и по-другому никак!
А наш ЦБ, как мы помним из локального обвала пары бакс-рубль в мае-июне 2012, тупо привязывает курс пары бакс-рубль к колебаниям нефти брент, и не учитывает величину накопленного богатства Россиян, так?
Если не так, то почему мы ни разу не слышали о том, что курс бакс-рубль как-то связан с НЕПРЕРЫВНЫМ ростом сбережений населения?
В этом месте я сделаю ещё одно предположение: во время локальной паники кукловоды из ЦБ рассчитывают на то, что наиболее панически настроенная часть населения будет стремиться переводить ПОСТОЯННО РАСТУЩИЕ рублёвые вклады в валютные. И, как мы помним по майскому курсу рубля 34+ за бакс, люди, которые поверили в «валютные волны от ЦБ», сейчас в заметном убытке содержат свои валютные сбережения и «кусают локти».
Т.о. коммерческая борьба ЦБ РФ (который не принадлежит государству Россия) за прибыль, полученную от разорения вкладов населения, при растущей сумме вкладов, не выглядит такой уж нереальной: «кому война, а кому - мать родна?»
4. Выходит, что нынешний курс рубля вблизи 31 за бакс занижен ЦБ? Реально, с оглядкой на сбережения, его курс должен быть выше.
Т.о. напрашивается вывод: Ваши заработанные деньги Вам не принадлежат, их курс на своё усмотрение, ЦБ РФ привязывает к стоимости нефти, курсу доллара, и, в нужный момент, как это было в 2008 году, и повторилось в мае-июне 2012, ЦБ просто обвалит курс рубля по схеме, понятной только ему... и заработает на этом в очередной раз!
А с экрана дебилизатора нам опять подсунут причину в виде вывода капитала, обвала нефти, обвала ММВБ…
Теперь попробуем дружно ответить на вопрос о степени значимости капиталов, выводимых за рубеж (всего 15,9% от величины вкладов), на динамику фондового рынка, т.е. на индекс ММВБ.
1. Если взглянуть на рисунок 1, то видно, что в 2009 году вклады населения составляли примерно половину от нынешних 13,2 трлн. руб. = 6,5 трлн. рублей или около 181 млрд. баксов по курсу 36 за бакс (после обвала).
А ведь именно тогда, после обвала ММВБ в мае-ноябре 2008, ММВБ начал уверенный рост до значения 1850 весной 2011 года.
2008: ЦБ подсчитал отток капитала в 2008 году: 129,9 млрд. долларов
2009: Чистый отток капитала из РФ в 2009 г - $52,4 млрд | РИА Новости
2010: Чистый отток капитала из РФ в 2010 г составил 38,3 млрд долларов | РИА Новости
2011: Ц Б - В 2011 году отток капитала из РФ побил трехлетний рекорд
Читать полностью:http://www.rbcdaily.ru/2012/01/12/finance/562949982507163
Что мы вспоминаем, глядя на эти цифры?
Мы вспоминаем, что в начале 2009 года от ММВБ=600+ началось сильнейшее ралли, которое продолжалось вплоть до весны 2011, до уровня 1850.
1. И это после того, как в 2008 году было рекордно вывезено 129 млрд. баксов!!!
2. А уже к апрелю 2011 года (ММВБ=1850) было вывезено 129 + 52 + 38 = 219 млрд баксов.
Что-то слабо прослеживается взаимосвязь вывода капитала и динамики ММВБ…
Точнее сказать, прослеживается ОБРАТНАЯ зависимость!
Вот тут можно проследить на вывод капитала из России по годам.
…И сравнить его с динамикой индекса ММВБ, особенно его ростом к апрелю 2011 (ММВБ=1850).
Ещё блог о выводе капитала из РФ
Далее… Теперь включим мозг, изрядно засорённый тупомыслями из дебилизатора, и попытаемся подумать именно мозгом:
1. Известно, что в любой произвольный момент времени торгов на бирже, имеет место некоторый баланс шортов, лонгов и денежных позиций. Это очевидно - четвёртого не дано.
Из «лжетеории» аналитиков о выводе капитала за бугор следует, что приток денег на ФР должен вызвать рост ФР, так как все эти деньги должны, якобы, нарушить баланс между логами и шортами в пользу лонгов, и отчего ММВБ, якобы, должен начать расти.
Но ведь эта зависимость не доказана, а как показано выше - опровергнута оттоком в 2008…2010 году и бешеным ростом ММВБ до вершины 1850 в 2011 году на фоне оттока!
Запросто может быть и так, что приток денег на ФР должен приводить к росту КОРОТКИХ позиций, т.е. ШОРТОВ. А как обстоит дело на самом деле?
Некоторое время назад, в посте «Жидо-масонская зомбо-рублетка - часть 1 и часть 3» мною, на основе работы Р. Пректера, было показано, что:
1) У любого локального дна, а уж тем более у глубокого дна рынка наблюдается повышенная волотильность - у дна трейдеры совершают многочисленные покупки-продажи из-за неуверенности и страха, который сопровождает дно… вместо того, чтобы быть в лонгах!
2) Растущую волну рынка трейдеры преимущественно шортят, так как она сопровождается негативными новостями, и отчего основная масса трейдеров-шортистов разоряется на растущей волне от срабатывания защитных стопов (кто сомневается, посмотрите на рост ММВБ или Сбера (например) с дна 2008-9 годов, и проследите за новостями того времени по интернету - вряд ли тогда позитивные новости двигали ММВБ и Сбер к хаям!)
3) У вершины рынка большинство трейдеров уверены в том, что худшее позади и находятся в лонгах, вместо того, чтобы быть на 100% в деньгах и считать прибыль, полученную от лонгов, купленных у дна рынка, именно от вершины, когда в лонгах большинство, начинается обвал рынка и разорение «лонгистов».
А теперь, удерживая эти 3 пункта во внимании, давайте посмотрим критически на зомбо-новость, приведённую в начале поста:
20-11-2012 - Чиновники вновь повысили прогноз по оттоку капитала из России
Ещё раз включаем мозг:
1) Если рост идёт на закрытии стопов у шортов, то кто-то должен двигать волну лонгами, и таких, по закону жанра фондового рынка, должно быть меньшинство, так как большинство шортят рост, а меньшинство на этом разорении зарабатывает. Кто они эти «из меньшинства»?
2) Если нет роста, значит доля трейдеров в позиции ШОРТ мала. Значит ли это, что отток капитала из России вызвал уменьшение числа/сумм шортовых позиций? Даже если и так, то абсолютное значение перевеса шорта над лонгом для роста не важно: рост двигают меньшинство.
3) Для роста рынка абсолютные суммы позиций в лонгах и шортах не важны, так как меньшинство, двигая цену в рост, одним и тем же лонгом могут «убить» стоп у шорта любой суммы: хоть на 100 000, хоть на 1 000 000 хоть на 100 000 000 рублей.
4) Поскольку сейчас, вблизи ММВБ=1400 ни у кого нет уверенности, что худшее из кризиса уже позади (почитайте/посмотрите последние новости из зомбо-СМИ), значит продолжения падения ММВБ от этого уровня НЕ МОЖЕТ БЫТЬ, просто потому, что:
- экстремальный негатив был в мае-июне 2012, когда ММВБ был вблизи 1240 и позитива у вершины, от которой должно начаться падение ММВБ, с тех пор ещё не было.
- ММВБ всегда рос на негативе и неуверенности, транслируемых из зомбо-СМИ, начиная с дна 2008...2009 годов, и именно так же ММВБ растёт с дна в мае-июне 2012 г.
- население РФ ещё не начало опустошать свои банковские депозиты, переводя деньги в ПИФы у вершины ММВБ... на позитиве зомбо-СМИ
И напоследок ещё одна картинка из свежей работе spydell "Рынок акций РФ"
Рисунок 2: Степень вовлечённости денег населения в фондовый рынок.
Что видим? А видим очень интересную картинкку:
1) ХАЙ ММВБ=1850 ВЕСНОЙ 2011 ГОДА БЫЛ ПОСТРОЕН БЕЗ ДЕНЕГ НАСЕЛЕНИЯ!
Добавим к этому наблюдению ещё то, что сделано немного выше:
2) ХАЙ ММВБ=1850 ВЕСНОЙ 2011 ГОДА БЫЛ СДЕЛАН ПОСЛЕ ВЫВОДА 219 МЛРД. БАКСОВ ИЗ РОССИИ ЗА 2008...2010 ГОДЫ
3) НА РИСУНКЕ 2 ОЧЕНЬ ХОРОШО ВИДНО, КАК В ВЕРШИНУ волны 5 ММВБ В 2005...2007 ГОДУ ВОШЛА ОСНОВНАЯ МАССА ДЕНЕГ НАСЕЛЕНИЯ, о чём говорилось в " Жидо-масонской...-ч.3"... а после этого ЕЁ "СДУЛИ" профи.
МОРАЛЬ:
1) Ещё одна иллюзия фондового рынка о том, что вывод капитала из страны сдерживает рост фондового рынка - это именно иллюзия, созданная для одурманенной толпы финансово-безграмотных «лохов», на ком паразитирует финансовая элита России.
2) Неопределённость в отношении окончания кризиса в зомбо-СМИ - лучшее подтверждение того, что рост ММВБ продолжится.
3) В вершине пузыря ММВБ немалая доля свободных 13,2 трлн. руб. денежных средств россиян, по замыслу кукловодов, должны перейти в акции и ПИФы на фоне позитива и эйфории из разогретого дебилизатора: баланс негатива и позитива ближе к вершине пузыря ММВБ будет постепенно смещаться в пользу позитива.
4) Вот там-то, у хаёв ММВБ вблизи 2000, куда целится волна 5(с) ММВБ, в обстановке эйфории, и должен начать сдутие пузырь ММВБ.
Короче, сдутие ММВБ ещё оччччень нескоро, т.к. ещё не было эйфории на центральных каналах дебилизатора - средства массированного финансового зомбирования россиян.
И это подтверждает отсутствующая БЫЧЬЯ волна 5 в MICEX CGS!
МОРАЛЬ МОРАЛЕЙ
В ДЕБИЛИЗАТОРЕ ПОСЕЛИЛИСЬ МОЗГОЁБЫ
ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ГОСУДАРСТВЕННО-КОРРУПЦИОННЫЙ...
НО ЛИБЕРАЛЬНО-ДЕМОКРАТИЧЕСКИЙ, И ПОЛИЦЕЙСКО-ФИНАНСОВЫЙ КАПИТАЛИЗМ!!!
(07-12-2012) ГАЗПРОМ
Рисунок 3: Газпром: ещё один локальный хай будет!
Предыдущие прогнозы Газпрома смотрите тут на Рисунке 7 и ранее, по меткам блога.
1) Как и огромное большинство бумаг, ГП строит растущую волну коррекции, но очень замысловатую, которая в любом случае, завершится «Второй волной кризиса» до 30..50 за акцию. Вся форма корректирующей волны это А-В-С, сейчас ГП в В(а-в-с). Причём, из-за того, что падение 2008 года - пятёрка А(1-2-3-4-5), то нового максимума в вершине волны коррекции НЕ БУДЕТ.
Не менее замысловатые коррекции строят также Лукойл и Роснефть, но на них я плюнул, просто указав предельную вершину роста. А с этим…. раз уж связался, то буду тянуть его до победного конца.
2) Индикатор RSI для бумаги не врёт, как мы видим по истории: бычья волна 3 в 2006 - новый хай индикатора, в волне 5 в 2008 - дивергенция волны с индикатором. Кроме этого, в волне 5 поведение индикатора очень точно соответствует её подволнам: максимум в 3(5), дивергенция в 5(5) - индикатору можно верить!
3) Изучаем волну роста из дна 2008 года: видим максимум индикатора для волны 1(с), следующий максимум для волны 3(с) - так и положено.
4) Проблема возникла в тот момент, когда волна 4(с) провалилась на территорию волны 1(с): тут у меня нет других вариантов, кроме как считать волну с(В) пятёркой = «конечный треугольник». Для этой формы допускается заход волны 4 на 1, но все формы волн 1-2-3-4-5 должны быть «зигзаги».
А у нас что? Не понятно, но 1(с) и 3(с) очень похоже на обычные импульсы-пятёрки…
5) В общем, судя по индикатору, у ГП должен быть новый максимум, ориентировочно между уровнем 23,6 = 300 и 38,2 = 260 от падения 2008 года. Этот рост необходим для того, чтобы обеспечить последней волне «С» такую же амплитуду, что и у волны А = 370 - 90 = 280.
Т.о. существование вершины 300…320 является почти обязательным условием. В неё будем отслеживать дивергенцию с индикатором, чтобы поймать/предсказать «самую-самую» вершину.
6) Вблизи уровня 136 рублей видим дивергенцию в индикаторе, что почти гарантирует начало роста. При этом видим, что второе дно = 136,50 ниже чем 136,54 - значит именно из 136,50 должен начаться рост, так как оно ниже…. Если, конечно, не будет ещё более низкого значения - но в нём дивергенция должна сохраниться!
7) Однако, тот факт, что в ММВБ 10 завершён «конечный треугольник», в котором вес ГП почти 10%, почти гарантирует, что ниже 136 ГП если и провалится, то совсем немного. А напару с дивергенцией на недельных свечах можно очень уверенно утверждать, что ГП у локального дна, перед продолжением роста.
Вот такие мысли по ГП - примерно та же волна, что и в предыдущих прогнозах - другого не приходит в голову.
(07-12-2012) ГМКНорникель
Рисунок 4: ГМК - возможны и такие виражи!
Более ранний прогноз по ГМК смотрите тут на Рисунке 1 и ранее, по меткам блога.
Этот прогноз необходимо рассматривать вместе с прогнозом индекса ММВБ 10, из которого следует, что коррекция в десяти самых тяжёлых компонентах ММВБ завершена, и начинается рост последней, 5-й волной ММВБ 10 перед грядущим обвалом.
Я решил пересмотреть прогноз для ГМК в связи с тем, что обнаружил некоторое отклонение от предыдущего прогноза в тех подволнах волны 4(с), что начали строиться из локального дна вблизи 4500…4700:
1) В показанной разметке для волны 4(с) в подволне «а1-в1-с1» компонента «в1» провалилась ниже основания «а1», отчего начавшийся недавно рост не следует рассматривать как начало волны 5 - это только подволна «с1», которая слегка перевалит через хай предыдущей вершины, и потом сделает новое локальное дно немного ниже 4500 волной «с(1-2-3-4-5)».
2) Т.о. вероятно, что в ГМК волна 4(с) строится в форме «плоской коррекции», после завершения которой будет ещё один новый хай-перехай. Однако, возможен и такой вариант: волна 4 представлена компонентами «а-в-с-а1» - такой хитрый "сходящейся треугольник", вместе с аналогичной фигурой в ММВБ 10, и тогда начавшийся рост из 4500 - это именно финальная волна 5(с) с финальным перехаем в районе 8100..8500.
3) Можно также отметить следующее: для вершины волны 3(с) = 8000 оба индикатора построили новые максимумы, как им и положено для волны 3. Т.о., если из дна 4500 началась финальная волна 5(с), то нового максимума индикаторов в её вершине НЕ БУДЕТ и далее последует уже падение до нового дна.
А если он будет, то это подтвердит локальную вершину в восходящей «с1» «плоской коррекции» с последующим новым локальным дном и новым перехаем.
4) Также хорошо видна дивергенция с RSI и CCI в локальном дне 4500…4700 - признак разворота на Север.
ВЕРДИКТ: рост продолжится.
1) Либо рост до новой локальной вершины 8000…8100 с последующим локальным дном и новым ростом до 8100…8500.
2) Либо рост до финальной вершины волны 5.
3) Подтверждением вершины, локальной или финальной, будет максимум в ММВБ 10 вблизи 4800.
(07-12-2012) Мечел + MICEX M&M
Рисунок 5: Мечел и MICEX M&M ещё хорошенько подрастут!
Предыдущий прогнозы по MICEX M&M ( прогноз тут на Рисунке 5) и Мечел (прогноз тут на Рисунке 10) и более ранние - по тегам блога.
Сложность прогноза для Мечел (ао) состоит в том, что для него нет достаточной истории с 2000…20002 года. Будем выкручиваться с помощью мозга. На рисунке 5 показаны синхронно, сверху вниз: MICEX M&M (далее в тексте "м-индекс"), CCI(14)+ RSI(14), Мечел.
1) Для м-индекса хорошо проявилась волна 4(с), которая не пробила волну 1(с), как ей и положено. Кроме этого, для волны 3(с) значение индикаторов выше, чем для волны 1(с): это предупреждает нас о том, что в м-индексе БУДЕТ волна 5 ВЫШЕ предыдущего максимума в районе 6200. Тут же, в окончании волны 4(с) видим дивергенцию в обоих индикаторах - признак разворота, так как на недельных свечах дивергенция волны с индикатором даёт сильный сигнал.
2) Естественно, в вершине волны 5(с) у м-индекса будет иметь место дивергенция: нового максимума индикатора НЕ БУДЕТ.
3) Для Мечел ситуация немного другая: волна, которая в м-индексе оказалась волной 4(с) и не пробила волну 1(с), здесь таковой не является: волна падения пробила волну 1, отчего нового максимума в росте уже НЕ БУДЕТ.
Т.о. волна падения с января-февраля 2011 - это, вероятно, волна 1(С) уже в финальной фигуре «конечный треугольник», которая имеет право быть на месте последней волны, в нашем случае это падающая волна «С». И, как и в предыдущем прогнозе, начало нынешнего роста из дна Мечел вблизи 170…180 это волна 2(С) - корректирующая волна роста, которая НЕ ДОТЯНЕТСЯ до 1000, а тормознётся где-то вблизи 800…850.
4) Эту вершину необходимо ловить вместе с вершиной ММВБ 10 = 4800, ММВБ = 2000+, и естественно, В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ, в MICEX M&M вблизи 8100…8500. Необходимо искать/отслеживать дивергенцию волны 5(с) с индикаторами в м-индексе - сигнал-подтверждение вершины.
ВЕРДИКТ:
1) Пока такое представление о координатах вершины Мечел, и этот прогноз соответствует предыдущему, только я тут добавил индикатор и его сигналы подтверждения вершин. По мере развития волн будем корректировать координаты вершины.
2) Рост для Мечел, хорошая инвестиция, но волна сложная - одного импульса не будет, как в MICEX M&M.
3) Сейчас я более склонен доверять именно этому прогнозу для MICEX M&M. Предыдущий тоже можно держать во внимании, но в том прогнозе не согласуется длительный рост ММВБ от нынешнего уровня 1440+ до 2000+ с относительно коротким ростом в MICEX M&M.
А в прогнозе на Рисунке 5 сигналы индикаторов хорошо подтверждают именно вершины волн 1(с) и 3(с) несмотря на то, что вершина волны 3(с) слишком высоко задрана над бычьей вершиной 2008 года.
Но, как мы помним по MICEX O&G, благодаря линейному масштабу по оси цен, волна индекса может быть сильно искажённой и казаться "перезадраной" высоко над вершиной бычьей волны 5 в 2007-8 годах.
Короче, если наклонная линия тренда в предыдущем прогнозе индекса MICEX M&M будет пробита до наступления вершины ММВБ = 2000+, то рост м-индекса продолжится до новой вершины 6200...6500.
5) Фактором, подтверждающим рост во всём металлургическом секторе будет начавшийся рост в металлах:
Алюминий до 2800…3000 (или даже выше), Никель как минимум до 25 000..27 000 (или выше) и в других металлах тоже.
Рисунок 6-1: Начало роста Никеля из локального дна в область 28000...30000
Рисунок 6-2: Начало роста Алюминия из локального дна в область 2800...3000
Комментарии от 19 декабря 2012:
1. Рост в акциях металлургического сектора MICEX M&M будет сопровождаться и временным ростом в металлах, тут рассмотрим алюминий и никель.
2. Как видно, дивергенция в индикаторе в 2012 году имеет место (синий пунктир), что говорит о временном развороте на Север. Ориентир роста = 2800…3000 для аллюминия и 28000...30000 для никеля.
3. Однако, новое дно, показанное красным пунктиром в индикаторе, предупреждает, что основной, долгосрочный тренд - падение, которое будет перемежаться временными отскоками.
В остальных металлах также начинается рост, который и потянет вверх ММВБ 10, ММВБ и MICEX M&M
----------------
продолжение
ТАНЦЫ С ВОЛНАМИ - Ч.3