ОФЗ по 137 два раза, почему ?
Пришло время расставить некоторые точки над ЫЙ. Многие совсем не понимают, что происходит в этом активе и главное почему.
Сегодня индекс RGBI опять постучался в 137 http://moex.com/ru/index/RGBI/technical/
Многие эллиоттчики ждали разворота индекса, когда он показал 20.03.17 вершину 136.57, потом 136.73 и т.д., почему это было ошибкой?
Во первых, ОФЗ во многом основывается на фундаментале, поэтому пытаться поймать вершину и последнюю волну было просто бессмысленно, теперь уже нужен как минимум еще один перехай: http://minfin.ru/ru/document/?id_4=118000
Спрос превышает предложение почти в 2.5 раза. Среднеквартальный спрос также показывает рекорды за последние 10-15 лет. И размещения еще будут и много, ЦБ заявлял, что в этом году будет сильно наращивать заимствования. День закрылся на самых больших дневных объемах с 17 марта
Во вторых, индекс ломится на лоу свечи марта 2013 года, просто развернуться вниз за 1 минуту индекс в этой ситуации естественно не мог и НЕ может ! Нужно, как минимум несколько недель, что мы и видим, а при заход в диапазон 2013 года пойдем тестить хаи в 141.65.
В третьих, ЦБ снизил ключевую ставку до 9,75% годовых 24 марта, естественно инвесторы побежали в ОФЗ фиксировать для себя высокие доходности, а как мы знаем даже небольшое снижение ставки в 0.25 п.п. может задрать любой индекс в небеса, тут нет прямой корреляции вроде того, что подняли на 0.25% и индекс вырос на 0.25%, индекс смело может показать рост 2-3%.
В четвертых, ЦБ много раз давал понять, что он за керри-трейд всеми конечностями тела и будет держать ставку на приемлимых уровнях весь год
В пятых, многие забыли, а многие пропустили мимо глаз: Международное агентство Fitch подтвердило суверенный кредитный рейтинг России на инвестиционном уровне «BBB-» со «стабильным» прогнозом. Ранее свои прогнозы по кредитному рейтингу России улучшили агентства S&P и Moody's. Почему именно BBB- так важен для ОФЗ? Когда страна получает инвестиционный уровень это позволяет заходить сюда длинным деньгам на длительный срок, эти деньги готовы размещаться под ставки 5-7-8%, ЭТИ ДЕНЬГИ имеют большие планы на себя на доооолгий период и хорошо просчитывают риски. Т.е., помимо спекулятивного капитала, мы получили резкое вливание длинных инвестиционных денег.
Есть также и косвенные причины роста, их много, межрыночные отношения, например, перетекание капитала из ЮАР, риски там выше и начался выход из их бондов, рэнд ушатали, хотя нефть (+газ), золото и иное сырое, чем славится эта страна ПОКАЗЫВАЕТ РОСТ!! на неделях. Почему тогда рэнд упал? Всё просто - политические риски, инвесторы считают, что в России они сейчас ниже, поэтому заходят сюда и трамбуют рубль под 56-
ЕЩЁ: Госдума приняла в третьем чтении законопроект об освобождении от налога на доходы физических лиц (НДФЛ) средств в виде дисконта, полученных при погашении обращающихся облигаций российских компаний. Теперь не нужно будет платить налог с купона по рублевым корпоративным облигациям, выпущенным в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года.
И пару слов об ОФЗ для населения, что это и зачем оно? Опять же большинство аналитиков увидело здесь уезжающего клиента со снятым гипсом, что конечно же не правильно.
Давайте разбираться. Есть такая вещь как сберегательный сертификат. Па надежности это что-то вроде LPN или субординированных облигаций, т.е. облигаций, к-е могут быть списаны заемщиком при падении нормативов капитала у банков ниже 2%. Никакой страховки для вас, но ДОХОДНОСТИ ВЫШЕ. Также и с сертификатами:
- Низкая надежность, в случае проблем у банка-заемщика - вы летите как фанера над гейропским Парижем. Страховки нет
- Зато проценты по ним выше. Население на это сразу и клюет, опыт 1991, 1998, 2008-2014 мало кого чему научил, всё повторяется:
Объем вложений в сберегательные сертификаты УБРиР превысил 1 миллиард рублей
Объем оформленных сберегательных сертификатов на предъявителя в Уральском банке реконструкции и развития (УБРиР) превысил 1 млрд руб. Прирост за февраль составил 22%, что выше среднерыночного показателя, который, по данным ЦБ, в прошлом месяце составил 5%.
Сберегательный сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада. Ставка по нему фиксируется на весь срок, а сумма причитающихся процентов прописывается заранее и не меняется в течение всего срока.
По словам начальника управления пассивных операций УБРиР Ольги Аксеновой, большинство клиентов выбирают сертификаты сроком на 180 дней. Средняя сумма размещенных на сберегательном сертификате средств составляет 476 тыс. руб., что выше средней суммы обычного вклада на 40%. Более 60% сертификатов оформляются в диапазоне от 100 тыс. руб. до 1 млн руб.
«Повышенный интерес к сберегательным сертификатам обусловлен тенденцией снижения ставок по традиционным банковским вкладам в 2015 году, и этот тренд продолжается в 2016 году. В этих условиях сберегательный сертификат позволяет зафиксировать более высокую доходность на долгий срок. Оформить его можно уже от 10 000 рублей, при этом максимальная сумма не ограничена», - отметила Ольга Аксенова.
На секунду!!, кто знает что за зверь банк УБРиР и почему ему не стоит доверять деньги поймет насколько абсурдно купить у него сертификаты.
ОФЗ для населения имеют НИЗКУЮ доходность, но надежность инструмента выше, чем у банковского депозита в разы, почему в разы? Потому что СЕЙЧАС вкладчики часто не обнаруживают себя в реестре у банков при выплате страховки, с ОФЗ всё проще, кинуть может только уже государство, что возможно только в случае проблем у банков из топ5.
По совокупности причин, мой прогноз остается прежним, стабильность на валютных и фондовых рынках до середины мая 2017г. Далее будем посмотреть..
Сегодня индекс RGBI опять постучался в 137 http://moex.com/ru/index/RGBI/technical/
Многие эллиоттчики ждали разворота индекса, когда он показал 20.03.17 вершину 136.57, потом 136.73 и т.д., почему это было ошибкой?
Во первых, ОФЗ во многом основывается на фундаментале, поэтому пытаться поймать вершину и последнюю волну было просто бессмысленно, теперь уже нужен как минимум еще один перехай: http://minfin.ru/ru/document/?id_4=118000
Спрос превышает предложение почти в 2.5 раза. Среднеквартальный спрос также показывает рекорды за последние 10-15 лет. И размещения еще будут и много, ЦБ заявлял, что в этом году будет сильно наращивать заимствования. День закрылся на самых больших дневных объемах с 17 марта
Во вторых, индекс ломится на лоу свечи марта 2013 года, просто развернуться вниз за 1 минуту индекс в этой ситуации естественно не мог и НЕ может ! Нужно, как минимум несколько недель, что мы и видим, а при заход в диапазон 2013 года пойдем тестить хаи в 141.65.
В третьих, ЦБ снизил ключевую ставку до 9,75% годовых 24 марта, естественно инвесторы побежали в ОФЗ фиксировать для себя высокие доходности, а как мы знаем даже небольшое снижение ставки в 0.25 п.п. может задрать любой индекс в небеса, тут нет прямой корреляции вроде того, что подняли на 0.25% и индекс вырос на 0.25%, индекс смело может показать рост 2-3%.
В четвертых, ЦБ много раз давал понять, что он за керри-трейд всеми конечностями тела и будет держать ставку на приемлимых уровнях весь год
В пятых, многие забыли, а многие пропустили мимо глаз: Международное агентство Fitch подтвердило суверенный кредитный рейтинг России на инвестиционном уровне «BBB-» со «стабильным» прогнозом. Ранее свои прогнозы по кредитному рейтингу России улучшили агентства S&P и Moody's. Почему именно BBB- так важен для ОФЗ? Когда страна получает инвестиционный уровень это позволяет заходить сюда длинным деньгам на длительный срок, эти деньги готовы размещаться под ставки 5-7-8%, ЭТИ ДЕНЬГИ имеют большие планы на себя на доооолгий период и хорошо просчитывают риски. Т.е., помимо спекулятивного капитала, мы получили резкое вливание длинных инвестиционных денег.
Есть также и косвенные причины роста, их много, межрыночные отношения, например, перетекание капитала из ЮАР, риски там выше и начался выход из их бондов, рэнд ушатали, хотя нефть (+газ), золото и иное сырое, чем славится эта страна ПОКАЗЫВАЕТ РОСТ!! на неделях. Почему тогда рэнд упал? Всё просто - политические риски, инвесторы считают, что в России они сейчас ниже, поэтому заходят сюда и трамбуют рубль под 56-
ЕЩЁ: Госдума приняла в третьем чтении законопроект об освобождении от налога на доходы физических лиц (НДФЛ) средств в виде дисконта, полученных при погашении обращающихся облигаций российских компаний. Теперь не нужно будет платить налог с купона по рублевым корпоративным облигациям, выпущенным в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года.
И пару слов об ОФЗ для населения, что это и зачем оно? Опять же большинство аналитиков увидело здесь уезжающего клиента со снятым гипсом, что конечно же не правильно.
Давайте разбираться. Есть такая вещь как сберегательный сертификат. Па надежности это что-то вроде LPN или субординированных облигаций, т.е. облигаций, к-е могут быть списаны заемщиком при падении нормативов капитала у банков ниже 2%. Никакой страховки для вас, но ДОХОДНОСТИ ВЫШЕ. Также и с сертификатами:
- Низкая надежность, в случае проблем у банка-заемщика - вы летите как фанера над гейропским Парижем. Страховки нет
- Зато проценты по ним выше. Население на это сразу и клюет, опыт 1991, 1998, 2008-2014 мало кого чему научил, всё повторяется:
Объем вложений в сберегательные сертификаты УБРиР превысил 1 миллиард рублей
Объем оформленных сберегательных сертификатов на предъявителя в Уральском банке реконструкции и развития (УБРиР) превысил 1 млрд руб. Прирост за февраль составил 22%, что выше среднерыночного показателя, который, по данным ЦБ, в прошлом месяце составил 5%.
Сберегательный сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада. Ставка по нему фиксируется на весь срок, а сумма причитающихся процентов прописывается заранее и не меняется в течение всего срока.
По словам начальника управления пассивных операций УБРиР Ольги Аксеновой, большинство клиентов выбирают сертификаты сроком на 180 дней. Средняя сумма размещенных на сберегательном сертификате средств составляет 476 тыс. руб., что выше средней суммы обычного вклада на 40%. Более 60% сертификатов оформляются в диапазоне от 100 тыс. руб. до 1 млн руб.
«Повышенный интерес к сберегательным сертификатам обусловлен тенденцией снижения ставок по традиционным банковским вкладам в 2015 году, и этот тренд продолжается в 2016 году. В этих условиях сберегательный сертификат позволяет зафиксировать более высокую доходность на долгий срок. Оформить его можно уже от 10 000 рублей, при этом максимальная сумма не ограничена», - отметила Ольга Аксенова.
На секунду!!, кто знает что за зверь банк УБРиР и почему ему не стоит доверять деньги поймет насколько абсурдно купить у него сертификаты.
ОФЗ для населения имеют НИЗКУЮ доходность, но надежность инструмента выше, чем у банковского депозита в разы, почему в разы? Потому что СЕЙЧАС вкладчики часто не обнаруживают себя в реестре у банков при выплате страховки, с ОФЗ всё проще, кинуть может только уже государство, что возможно только в случае проблем у банков из топ5.
По совокупности причин, мой прогноз остается прежним, стабильность на валютных и фондовых рынках до середины мая 2017г. Далее будем посмотреть..