Опционика: некоторый опыт

[anatoly_utkin]

Когда-то давно я увлекался продажей опционов. Не скажу, что это занятие приносило деньги, насколько помню, устойчивого положительного финреза не наблюдалось. Недавнее появление недельных опционов привело к тому, что я  решил это дело попробовать еще раз. На маленьком счете, просто как реал тест. Пока о финрезе говорить еще рано, ибо слишком мало

Comments

[bochav]

Как всегда, прекрасный текст. В нем то, что я ценю почти более всего - ясность мысли и честность перед собой. Без всяких "авось

[anatoly_utkin]

Спасибо :)

Да, у меня тоже цель как можно более плавная эквити, еще бы желательно вверх :) :) Ну и да, руки канеш--это специфика огого. После десяти лет автоматических торгов руки как-то не очень :) Но надо учиться, это надо. Ручками работать полезно--идеи появляются для систем :)

[move_yo]

я тестирую похожую схему на SPX, но "хедж" за счет большего числа купленных контрактов. и схема в обе стороны
требования по маржину на фьючерс высокие, нет желания фьюч использовать, особенно овернайт

[anatoly_utkin]

Ну да, требования к initial margin для хеджа через БА--это блин неприятное место этого всего. Можно, в принципе, сделать гамма-нейтральную позу за счет числа опций, потом отдельтанейтралить чутка--и забыть до экспы. Но на шухерах все это слетит и сместится, можно получить неслабо.

[move_yo]

я как раз гамма-дельта нейтральную позу и тестирую. все равно - статическая конструкция нифига не работает

буду тестить продажу пут-спредов, в качестве хеджа - фьюч на волатильность. или коллы на VIX, надо смотреть

[move_yo]

проблема с волатильностью - на VX фьюч нет опционов, а VIX считается как-то очень хитро
так что возможно подход с динамическим хеджем фьючем на точке безубыточности самый верный

[move_yo]

и как результаты? было бы весьма интересно взглянуть

я планирую реализовать что-то подобное на S&P 500, хотелось бы прикинуть стоит ли овчинка выделки

[anatoly_utkin]

Ну пока я бы сказал не очень. Какая то болтанка вблизи нуля финреза. Но мала статистика плюс косяки всякие у автоматики пока случаются.