Затраты фондов ETF

Apr 16, 2018 14:53


При моделировании ETF от компании Финекс была очевидная и значительная разница результатов "чистых" индексных бенчмарков относительно результатов фондов. Стоимость и доходность ETF значительно проигрывают своим расчетным индексным ориентирам и эта разница все увеличивается со временем, достигая совсем грустных цифр на интервалах в 10 и более лет. Но сравнение с индексами некорректно, т.к. владеть индексами совсем без издержек не выйдет. Поэтому сравним с популярными западными фондами iShares и Amundi на примере 5 фондов. Интервал выборки - полные 4 года работы фондов Финекса. Сравнение с аналогичными западными фондами, работающими с такими же индексными бенчмарками. Сравниваем доход, который мог бы получить инвестор вложивший 100 т.р. Все доходы в рублях. Все данные взяты с сайта investing.com.



Сравнение доходности фондов Финекс с западными аналогами

Все доходности не учитывают затраты на брокерское обслуживание, на конвертацию валют, на переводы и прочее. Поэтому результаты западных фондов немного оптимистичные, в реальности они были бы чуть ниже. Но даже так результативность фондов Финекса не огорчает. А учитывая отсутствие необходимости платить налог с дохода при продаже бумаги, так и вовсе достойная на фоне полного отсутствия конкурентов.
Previous post Next post
Up