Объем кредитов на балансе банков США в 1 кв 2023 сократился впервые за семь кварталов
Jun 20 at 18:02
Paul Spydell
Объем кредитов на балансе банков США в 1 кв 2023 сократился впервые за семь кварталов
Объем кредитов на балансе банков США в 1 кв 2023 сократился впервые за семь кварталов высокоинтенсивного роста - первый явный сигнал слома бизнес-цикла и потенциальной деградации качества кредитного портфеля в соответствии с консолидированной отчетностью FDIC.
С начала 2 кв 2021 по 4 кв 2022 включительно кредитный портфель банков вырос на 1.42 трлн долл - это самый интенсивный рост за всю историю банковской системы США в абсолютном выражении (прошлый рекорд был в 1 кв 2006 - 1.1 трлн за сопоставимый период).
Структура кредитов: 5.8 трлн - ипотечные кредиты физлицам и юрлицам, 2.53 трлн - коммерческие и промышленные кредиты, 2.03 трлн - кредиты физлицам (кредитные карты, авто-кредиты, необеспеченные индивидуальные кредиты), 70 млрд - сельскохозяйственный кредит и 1.4 трлн - прочие кредиты.
Рост кредитования при снижении депозитов привел к тому, что отношение депозитов к кредитам снизилось с 185% в 4 кв 2021 до 161% в 1 кв 2023, а до пандемии с 2010 по 2019 среднее соотношение было 145%. Избыточная ликвидность постепенно сокращается.
Меняется структура фондирования. Ровно год назад депозиты занимали свыше 83% от обязательств, а теперь 79%, а среднее значение 2010-2019 было 75%.
Растет доля прочих обязательств (межбанковское кредитование, займы у ФРС, векселя) с 7% в 4 кв 2021 до 11.4% в 1 кв 2023 (максимум с 3 кв 2019). Займы от ФРС на конец 1 кв 2023 составляли 155 млрд.
«Прочие обязательства» идут по рыночным ставкам в 5% и выше, а что это означает? Неизбежное форсирование ставок по депозитам, замещая дорогое межбанковское и центробанковское кредитование.
Норма достаточности капитала значительно сократилась с 14.5-15%, которые были нормой в 2010-2019 до 12-12.5% из-за нереализованных убытков и более низких темпов роста капитала по сравнению с ростом рисковых активов.
Тенденции следующие: кредитование «замораживается», качество кредитов ухудшается, маржа падает, депозиты сокращаются рекордными темпами, избыточная ликвидность сжимается, капитал банков уязвим, токсичность возрастает.
via
Paul Spydell
Объем кредитов на балансе банков США в 1 кв 2023 сократился впервые за семь кварталов
Объем кредитов на балансе банков США в 1 кв 2023 сократился впервые за семь кварталов высокоинтенсивного роста - первый явный сигнал слома бизнес-цикла и потенциальной деградации качества кредитного портфеля в соответствии с консолидированной отчетностью FDIC.
С начала 2 кв 2021 по 4 кв 2022 включительно кредитный портфель банков вырос на 1.42 трлн долл - это самый интенсивный рост за всю историю банковской системы США в абсолютном выражении (прошлый рекорд был в 1 кв 2006 - 1.1 трлн за сопоставимый период).
Структура кредитов: 5.8 трлн - ипотечные кредиты физлицам и юрлицам, 2.53 трлн - коммерческие и промышленные кредиты, 2.03 трлн - кредиты физлицам (кредитные карты, авто-кредиты, необеспеченные индивидуальные кредиты), 70 млрд - сельскохозяйственный кредит и 1.4 трлн - прочие кредиты.
Рост кредитования при снижении депозитов привел к тому, что отношение депозитов к кредитам снизилось с 185% в 4 кв 2021 до 161% в 1 кв 2023, а до пандемии с 2010 по 2019 среднее соотношение было 145%. Избыточная ликвидность постепенно сокращается.
Меняется структура фондирования. Ровно год назад депозиты занимали свыше 83% от обязательств, а теперь 79%, а среднее значение 2010-2019 было 75%.
Растет доля прочих обязательств (межбанковское кредитование, займы у ФРС, векселя) с 7% в 4 кв 2021 до 11.4% в 1 кв 2023 (максимум с 3 кв 2019). Займы от ФРС на конец 1 кв 2023 составляли 155 млрд.
«Прочие обязательства» идут по рыночным ставкам в 5% и выше, а что это означает? Неизбежное форсирование ставок по депозитам, замещая дорогое межбанковское и центробанковское кредитование.
Норма достаточности капитала значительно сократилась с 14.5-15%, которые были нормой в 2010-2019 до 12-12.5% из-за нереализованных убытков и более низких темпов роста капитала по сравнению с ростом рисковых активов.
Тенденции следующие: кредитование «замораживается», качество кредитов ухудшается, маржа падает, депозиты сокращаются рекордными темпами, избыточная ликвидность сжимается, капитал банков уязвим, токсичность возрастает.
via