Reuters: западные банки могут отказаться от размещения евробондов РФ из-за клиринговых центров
Западные банки, заинтересованные в оказании помощи России по размещению еврооблигаций в 2016 году, могут отказаться от своих намерений из-за того, что клиринговые центры Euroclear и Clearstream еще не договорились относительно оформления документов, сообщает агентство Reuters со ссылкой на источники в банковской отрасли.
Собеседники агентства отметили, что Euroclear и Clearstream пожелали не вступать в конфликт с американскими и европейскими регуляторами, которые посоветовали компаниям проявить осторожность из-за того, что работа с суверенным долгом России может нарушать санкции в отношении страны. Источники также указали, что участие двух расчетных компаний было условием, которое поставили западные банки для участия в выпуске евробондов.
«Основным препятствием для сделки может быть нежелание участвовать (в размещении. - RNS) международных клиринговых центров, которые могут придерживаться рекомендаций США и ЕС», - заявил источник в одном из банков. Второй собеседник агентства указал на отсутствие консенсуса между двумя компаниями.
Третий источник, знакомый с ситуацией, отметил сложность данного вопроса, указав на отсутствие каких-либо юридических оснований для банков не оказывать содействие в размещении еврооблигаций, а для Euroclear и Clearstream - не соглашаться на оформление документов. «Однако, конечно, у нас всех есть деловые отношения с США, и даже если иногда события юридически возможны, они могут быть трудно реализуемы», - указал источник.
Если Euroclear и Clearstream откажутся принимать участие в размещении, то это нанесет удар по усилиям правительства России по возвращению на долговые рынки Запада впервые после введения санкций, пишет Reuters. Минфин планирует в этом году разместить евробонды на $3 млрд. Министр финансов Антон Силуанов говорил, что они могут быть размещены одним траншем, и выражал надежду, что отказ западных банков быть андеррайтерами процессу не помешает.
Министерство финансов России проводило переговоры с Euroclear и Clearstream, однако до сих пор не получила от них решения, сообщили источники агентству. Как правило, роль клиринговых центров является технической, и в основном вопрос переговоров об оформлении документов является формальностью, объясняет агентство.
Reuters указывает, что Россия по-прежнему может разместить евробонды без помощи западных банков или Euroclear и Clearstream. Однако это будет гораздо дороже, что лишает размещение финансовой жизнеспособности, отмечает агентство. «Если Euroclear формально откажется принимать новые выпуски на хранение или обработку, то Россия получит почти нулевые шансы разместить облигации на международных рынках», - приводит агентство слова аналитика по рынкам облигаций в Raiffeisen Bank International Гинтараса Шлижыса.
Euroclear и Clearstream выступают в качестве посредников в делах, связанных с еврооблигациями, указывает агентство. В частности, клиринговые центры принимают деньги от инвесторов перед тем, как передать их эмитенту, а также распоряжаются ценными бумагами от имени инвесторов. via