Кризис- мы тебя ждали...
Вы знаете какой день можно считать отправной точкой в формировании пузыря в жилищном секторе и ,конечно же, в необеспеченных ипотечных закладных бумагах?
Нет?!
А я вчера узнал...
Этой точкой было 4 ноября 1999 года. В этот день был принят закон, по факту, отменяющий закон Гласса- Стигала.
Как известно катализатором "Великой Депрессии" стали банки, использовавшие депозиты населения для рисковых инвестиционных операций на фондовой бирже. В результате "депрессии" с рыночной карты исчез каждый 5 американский банк, вместе с хранившимися у них депозитами.
Дабы обезопаситься от повторения истории в 1933 году был принят закон, который предложили демократы Картер Гласс и Генри Стигал.
Согласно закону создавалась Федеральная Корпорация Страхования Депозитов (FDIC) разграничивалась инвестиционная и традиционная кредитная деятельность. А также закреплялось право ФРС устанавливать предельные ставки по сберегательным депозитам.
Конечно же, в последствии банки пытались оказывать всяческое давление для изменения/ отмены закона. Но долгое время все попытки были безуспешны.
Но на рубеже 60-70-х годов "заступникам" банков все же удалось провести законопроект дающий лазейки для выведения средств вкладчиков из под надзора FDIC. Но это были всего лишь цветочки...
Знаем, когда председателем ФРС стал Ален Гринспен? Намёк понятен? ))
Ну так вот, в конце 1986-го - начале 1987 года ФРС разрешила некоторым особо надёжным коммерческим банкам до 5% валового дохода получать от собственных операция с ценными бумагами. А уж самым надежным и до 10% планку поднимали.
Активным противником принятия такого закона был предшественник Гринспена- Пол Волкер. Напомню, что именно Волкер является инициатором недавно прогремевшего заявления Обамы об регулировании размера коммерческих банков.
Итак Ален Гринспен сменил кресло директора банка J.P. Morgan на кресло председателя совета управляющих ФРС. И сразу же простенький вопрос: как Вы думаете какой банк был первым признан самым надёжным?
Такое приятное стечение обстоятельств сделало банк J.P.Morgan на голову выше конкурентов, что в последствии помогло некоторых из них поглотить (Chemical Bank в 1991 году, Chase Manhattan и First Chicago в 1995 году, Great Western Bank в 1997, Bank One в 2004 и др.).
В настоящий момент активы под управлением J.P.Morgan Chase в 62 странах мира насчитывают более 2 трлн. долларов, что дало банку статус неприкасаемого: too big to fail.
К концу 1996 года планка разрешённой собственной инвестиционной деятельности поднята до 25%. Далее пошли слияния и поглощения инвестиционных и страховых структур, таким образом закон Гласса- Стигала, хоть как то сдерживавший аппетиты финансовых воротил прекратил де-факто своё существование.
Де-юре данное противоречие было ликвидировано 4 ноября 1999 года...
Данная история хорошо описана в Эксперте
Нет?!
А я вчера узнал...
Этой точкой было 4 ноября 1999 года. В этот день был принят закон, по факту, отменяющий закон Гласса- Стигала.
Как известно катализатором "Великой Депрессии" стали банки, использовавшие депозиты населения для рисковых инвестиционных операций на фондовой бирже. В результате "депрессии" с рыночной карты исчез каждый 5 американский банк, вместе с хранившимися у них депозитами.
Дабы обезопаситься от повторения истории в 1933 году был принят закон, который предложили демократы Картер Гласс и Генри Стигал.
Согласно закону создавалась Федеральная Корпорация Страхования Депозитов (FDIC) разграничивалась инвестиционная и традиционная кредитная деятельность. А также закреплялось право ФРС устанавливать предельные ставки по сберегательным депозитам.
Конечно же, в последствии банки пытались оказывать всяческое давление для изменения/ отмены закона. Но долгое время все попытки были безуспешны.
Но на рубеже 60-70-х годов "заступникам" банков все же удалось провести законопроект дающий лазейки для выведения средств вкладчиков из под надзора FDIC. Но это были всего лишь цветочки...
Знаем, когда председателем ФРС стал Ален Гринспен? Намёк понятен? ))
Ну так вот, в конце 1986-го - начале 1987 года ФРС разрешила некоторым особо надёжным коммерческим банкам до 5% валового дохода получать от собственных операция с ценными бумагами. А уж самым надежным и до 10% планку поднимали.
Активным противником принятия такого закона был предшественник Гринспена- Пол Волкер. Напомню, что именно Волкер является инициатором недавно прогремевшего заявления Обамы об регулировании размера коммерческих банков.
Итак Ален Гринспен сменил кресло директора банка J.P. Morgan на кресло председателя совета управляющих ФРС. И сразу же простенький вопрос: как Вы думаете какой банк был первым признан самым надёжным?
Такое приятное стечение обстоятельств сделало банк J.P.Morgan на голову выше конкурентов, что в последствии помогло некоторых из них поглотить (Chemical Bank в 1991 году, Chase Manhattan и First Chicago в 1995 году, Great Western Bank в 1997, Bank One в 2004 и др.).
В настоящий момент активы под управлением J.P.Morgan Chase в 62 странах мира насчитывают более 2 трлн. долларов, что дало банку статус неприкасаемого: too big to fail.
К концу 1996 года планка разрешённой собственной инвестиционной деятельности поднята до 25%. Далее пошли слияния и поглощения инвестиционных и страховых структур, таким образом закон Гласса- Стигала, хоть как то сдерживавший аппетиты финансовых воротил прекратил де-факто своё существование.
Де-юре данное противоречие было ликвидировано 4 ноября 1999 года...
Данная история хорошо описана в Эксперте