Потому что название говорящее, ведь Дилдо (Dildo) - это еще и название фаллоимитатора, резинового пениса. Вот владельцы порносайта YouPorn и решили пропиариться. Они взяли шефство над городом, поставили за свой счет буквы с названием на горе в голливудском стиле, а также заявили о желании вложить $100,000 в рекламу местечка как туристической достопримечательности.
Впрочем, не обошлось без лёгкого обмана. Это не будут живые деньги, на такую сумму они как бы разместят сами у себя на сайте рекламу городка, то есть по сути почти бесплатно.
Интересно, что сами горожане всю эту суету не очень любят. Городской совет с их подачи даже несколько раз пытался сменить название населенного пункта на более благозвучное, но вышестоящие власти разрешения не дали. Название историческое и ничего с этим не поделать...