ФРС. Часть 2. Своп линии.
Продолжение... Часть 1.
Чтобы еще больше прочувствовать мощь этой конторы, посмотрим какие она раскинула щупальца: своп-линии.
Своп-линия англ. Swap Line - соглашение между двумя центральными банками разных стран о взаимном обмене валют по фиксированным курсам. Формирование своп-линии между двумя центральными банками означает, что при возникновении необходимости они обязуются произвести взаимный обмен национальными валютами, как правило, по сложившемуся рыночному курсу. Одновременно, заключается договор о проведении второй транзакции, состоящей в обратном выкупе валют через определенный срок по заранее оговоренному курсу. Технически валютные свопы не являются займами: это обмен активами, при этом полученная иностранная валюта отображается в балансе каждого центрального банка как изменение золотовалютных резервов. Однако с содержательной точки зрения данный обмен валютами можно рассматривать как кредиты центральных банков друг другу, при этом займы также являются и обеспечением по кредиту. Иностранную валюту, полученную через своп-линию, могут использовать обе стороны, однако, как правило, это делает только один центральный банк, а для другого национальная валюта «заемщика» является обеспечением. В период мирового финансового кризиса средства, полученные через своп-линии, предоставлялись центральным банком коммерческим банкам на аукционной основе для того, чтобы стабилизировать ситуацию на рынках валютной (прежде всего, долларовой) ликвидности.
Впервые долларовые своп-линии были предложены ФРС для центробанков других стран во время кредитного кризиса 2008 года.
Заглянем на сайт ФРС и посмотрим, что они пишут по этому поводу:
In April 2009, the Federal Reserve announced foreign-currency liquidity swap lines with the Bank of England, the European Central Bank, the Bank of Japan, and the Swiss National Bank. The foreign-currency swap lines could have supported operations by the Federal Reserve to address financial strains by providing liquidity to U.S. institutions in sterling in amounts of up to £30 billion, in euro in amounts of up to 80 billion, in yen in amounts of up to ¥10 trillion, and in Swiss francs in amounts of up to CHF 40 billion. These arrangements terminated on February 1, 2010.
In November 2011, the Federal Reserve announced that it had authorized temporary foreign-currency liquidity swap lines with the Bank of Canada, the Bank of England, the Bank of Japan, the European Central Bank, and the Swiss National Bank. These arrangements were established to provide the Federal Reserve with the capacity to offer liquidity to U.S. institutions in currencies of the counterparty central banks (that is, in Canadian dollars, sterling, yen, euros, and Swiss francs).
Перевод:
В апреле 2009 года Федеральная резервная система объявила о предоставлении в иностранной валюте своповых линий Банку Англии, Европейскому центральному банку, Банку Японии и Швейцарскому национальный банк. Своп-линии в иностранной валюте от Федеральной резервной системы помогли поддерживать операции для решения финансовых потоков путем предоставления ликвидности учреждениям США в фунтах стерлингов в количестве до £ 30 млрд, в евро в сумме до 80 млрд, в иенах в количествах до ¥ 10 трлн, а в швейцарских франках в количестве до 40 млрд швейцарских франков. Эти меры прекращаются с 1 февраля 2010 года.
В ноябре 2011 года Федеральная резервная система объявила, что она предоставила временные валютные своповые линии ликвидности Банку Канады, Банку Англии, Банку Японии, Европейскому центральному банку и Швейцарскому национальному банку. Эти механизмы были созданы Федеральной резервной Системой для обеспечения ликвидности учреждений США в валютах контрагентов центральных банков (то есть, в канадских долларах, фунтах стерлингов, иены, евро и швейцарских франках).
А теперь наглядно, как ФРС США является фактически Центробанком центральных банков и предоставляет им кредиты! Для обеспечения долларовой ликвидности!
Красивые интерактивные карты своп-линий центробанков можно посмотреть здесь.
Там же увидите, что и Китайский ЦБ (Народный Банк Китая) просек такую фишку и начал организовывать свои своп-линии в Азиатско-Тихоокеанском Регионе. Это показывает влияние валюты страны в международных финансах.
Теперь посмотрим, когда это происходило.
Board of Governors of the Federal Reserve System. 2014.
Всплеск такой помощи происходили в пик кризиса 2008 года, когда доллары и кредиты нужны были всем! Хотя валилась сама американская экономика со своими ипотечными кредитами, и при этом все в России кричали, что Америке хана.
Теперь, мы понимаем, что какое влияние в мире имеет эта конторка. Кстати, председатель ФРС Джанет Йеллен признана №2 влиятельной женщиной мира в 2014 году по версии журнала FORBES.
Теперь переходим к самому интересному.