В России появился класс инвесторов
Сижу, гадаю: то ли мысли мои читают, то ли случайное совпадение. Хотя скорее совпадение) Надеюсь…
Только прочитал сегодня очередную радостную новость от Московской Биржи:
Общее количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, достигло пяти миллионов.
https://www.moex.com/n28435/?nt=106
Как раздается звонок от БКС.
У меня уже традиция писать посты после каждого их звонка или увиденной рекламы. Менеджер умело заинтриговал: «А Вы знаете последнюю новость от Эльвиры Набиуллиной?». Я честно сказал, что нет, потому что в последнее очень занят одной сделкой, которая отнимает всё моё время. Менеджер продолжил «В июне ставка ЦБ снизится на 1% и ставка по депозитам в банке упадет до 4%! А мы сейчас можем для Вас ЗАФИКСИРОВАТЬ ставку по облигациям Сбербанка на уровне 7%!».
Вежливо отказав, решил посмотреть на этот неслыханной аттракцион щедрости! Может пора бежать снимать свои «миллионы» и вкладываться в облигации Сбербанка! Открываю терминал и что я вижу:
5,59% максимальная текущая доходность. Ни о каких 7% и речи нет.
Как обычно врали и не стеснялись. Я-то был готов, но вот смогут ли устоять другие?
Похоже, что не все. Очень долгое время фондовый рынок в России не пользовался популярностью. На нем присутствовали практически «маргиналы» - не более 1 миллиона человек из 140 миллионной страны. Или меньше 1% - статистической погрешности. Но за последние 4 года картина кардинально изменилась. Насколько?
На нижеприведенном графике указан индекс Мосбиржи и красным цветом количество инвесторов, имеющих счет.
2 года с января 2016 года по февраль 2018 года приток составил 30% или 300 тысяч человек. Но потом произошел взрывной рост популярности рынка с января 2018 по май 2020 года количество инвесторов выросло в 3 раза! С 1,5 до 5 миллионов человек.
Это обусловлено несколькими причинами:
- рост индекса Мосбиржи,
- рост индекса облигаций, а также доходность ОФЗ выше, чем по депозитам (писал об этом еще в 2016 году),
- повысившаяся активность брокеров в связи с ростом рынка и доходности,
- понижающаяся ставка ЦБ и соответственно доходность депозитов, проигрывающих инфляции,
- рост идеи инвестирования, в том числе пассивного.
- технологический прогресс: удаленный доступ регистрации инвесторов,
- удешевление/упрощение процесса инвестирования через мобильные приложения.
К чему это всё привело?
К тектоническим сдвигам. В октябре 2017 года доля физических лиц в обороте составляла 37,3%, то в апреле 2020 года впервые превысила долю нерезидентов и составила 46,4%:
Показатель объема торгов не является лучшим показателем инвесторов. Скорее спекулянтов. Но очень хочется верить, что спекулянты перерастут в качественных и долгосрочных инвесторов. И при первом кризисе не сбегут, а поддержат отечественный рынок.
Вот когда сбегут спекулянты, останутся настоящие инвесторы, вот тогда можно будет говорить о цивилизованном рынке. Может тогда вспомнят, что в стране есть не только гос.компании, а требовательные инвесторы, которые требуют результат, а не только смотрят на растущее вознаграждение правлению компании, показывающих отвратительные результаты.