Памяти дефолта
17 августа 1998 года правительство России объявило дефолт, что привело к троекратному падению курса рубля, тотальному коллапсу экономики на долгие месяцы и резкому падению уровня жизни российских граждан.
К 1998 году экономическая ситуация в России была не в лучшем состояние. Не совсем понятно, по каким марксистским антикапиталистическим агиткам бывшие коммунисты, а ныне реформаторы во главе с премьер-министром Кириенко-Израителем изучали экономику, но тот факт, что в качестве основной антиинфляционной меры они использовали невыплату зарплат и пенсий бюджетникам, а также кидалово по госзаказам, не может не восхищать. Для такой хуцпы нужна поистине непреклонная воля.
Кроме того, ситуация осложнялась очень низкими ценами на нефть. К 1998 году она упала до 12 долларов за баррель. Чтобы хоть как-то наполнять бюджет, правительство выбрасывало на рынок ГКО (государственные краткосрочные облигации) с высокими процентными ставками.
Высокие налоги, сильная инфляция и одновременно недостаток денежной массы, искусственно завышенный курс рубля к доллару, постоянный выпуск ГКО (отнюдь не стимулировавший инвестиции в реальное производство) и привлечение т. н. спекулятивного капитала закономерно означало, что не сегодня-завтра российская экономика окончательно лонет, поскольку является гигантским пузырем, основанным на кидалове и спекуляциях.
Экономика РФ функционировала так плохо, что заманивать приходилось высокими ставками, значительно превышавшими средние по рынку. Но постепенно сложилась прогнозируемая ситуация - державшийся на постоянных займах бюджет был нестабильным, проценты по ГКО так выросли, что притока новых денег не хватало на то, чтобы рассчитаться со старыми держателями.
Дабы поправить ситуацию, решено было открыть рынок для иностранцев, что привело к предсказуемому результату - деньги стали бежать из страны, а проценты по ГКО увеличились до астрономических,
Дабы выйти из затруднительной ситуации, в Кремле решили резать по живому и объявили дефолт, от которого слегка обезумели даже видавшие виды инвесторы и биржевые спекулянты. Потому как внешний долг России был невысоким и никто не ожидал, что в Кремле вот так рубанут с плеча.
И этот момент настал. В конце 1997 года до России дошли последствия азиатского кризиса и ее фондовый рынок посыпался. Спекулятивный капитал мигом ринулся из страны, и к началу лета 1998 года правительство оказалось сидящим в луже с голой задницей. Они не имели ни одного рычага влияния на разметавший экономику кризис, поскольку абсолютно вся их политика была непродуманной, порочной, пагубной и вычитанной в злобных антикапиталистических агитках.
То есть люди творили какие-то заведомо неправильные вещи и полагали, что в этом и заключается настоящий капитализм. Напомним, к тому моменту прошло уже 6 лет после распада СССР и свалить все на последствия перестройки плановой экономики уже не получалось, остальные европейские страны давно благополучно перестроились и росли.
Великолепным завершением этой эпопеи стало клятвенное обещание президента Ельцина, данное им 14 августа: девальвации не будет! Ровно через два дня был объявлен дефолт.
Click to viewФактически люди из окружения Ельцина организовали самую натуральную финансовую пирамиду в государственном масштабе, вываливая ГКО с огромной доходностью и за счет этого привлекая все больше средств до тех пор, пока пирамида не обрушилась и не погребла под собой всю экономику.
Вся их надежда была на то, что РФ, как и Украину сейчас, будут поддерживать на плаву траншами из МВФ. Однако на этот раз возмутилась уже Госдума, отказавшаяся одобрять очередной транш, закономерно решив, что лучше ужасный конец, чем ужас без конца.
Краткая хроника последних дней дефолта и после него:
13 августа. Рынок пал. Все биржи еще в начале дня прекратили торги по акциям. Зато валютные сделки обновили годовые рекорды. Доходность по ГКО выросла до невероятных 175% годовых. У банков выстраиваются огромные очереди желающих забрать свои деньги, но большинство банков не дает снять деньги с валютных вкладов, ссылаясь на отсутствие наличных и прочие причины.
14 августа. Президент Ельцин появляется в Великом Новгороде и публично заявляет: «Девальвации не будет. Твердо и четко: не будет. Не просто я это придумываю или фантазии, нет - это каждые сутки работа проводится, и бесконтрольно она не пойдет». Де-факто девальвация уже произошла днем ранее, когда окончательно пал рынок ценных бумаг.
16 августа. Вечером Кириенко встречается с Ельциным. Итогом встречи стало решение об отказе по обязательствам по госдолгу и резкая девальвация.
17 августа. Публикуется совместно заявление правительства и Центробанка:
1. С 17 августа 1998 года Банк России переходит к проведению политики плавающего курса рубля в рамках новых границ «валютного коридора», которые определены на уровне от 6 до 9,5 руб. за доллар США. Интервенции банка России будут использоваться в целях сглаживания резких колебаний курса рубля. В тех же целях Банк России будет использовать процентную политику.
2. Государственные ценные бумаги (ГКО и ОФЗ) со сроками погашения до 31 декабря 1999 года включительно будут переоформлены в новые ценные бумаги. Технические параметры обмена будут объявлены в среду, 19 августа 1998 года. До завершения переоформления государственных ценных бумаг приостанавливаются торги на рынке ГКО-ОФЗ.
3. В соответствии с положениями устава МВФ правительство и Банк России вводят временные ограничения для резидентов Российской Федерации на осуществление валютных операций капитального характера. С 17 августа 1998 года объявляется мораторий сроком на 90 дней на осуществление выплат по возврату финансовых кредитов, полученных от нерезидентов Российской Федерации, на выплату страховых платежей по кредитам, обеспеченным залогом ценных бумаг, на выплаты по срочным валютным контрактам. Одновременно вводится запрет для нерезидентов Российской Федерации на вложение средств в рублевые активы со сроком погашения до 1 года включительно.
18 августа. «Мы проснулись в другой стране», - констатирует передовица «Коммерсанта». Среди выигравших - крупные сырьевики и другие ориентированные на экспорт отрасли, благодаря резкому повышению курса доллара и снижению в долларовом эквиваленте реальных зарплат трудящихся. Среди проигравших - все имевшие рублевые сбережения, а также получатели пенсий из негосударственных пенсионных фондов, которые законодательно были обязаны держать часть средств в ГКО (фактически упразднены после дефолта). Дефолт ударил по кошелькам почти всех граждан из-за значительного подорожания практически всех товаров.
Глава Минфина Задорнов подает в отставку, но ее не принимают. Правительство объявляет, что индексации зарплат не будет. Пенсионный фонд констатирует, что пенсии платить нечем.
19 августа. Международные финансовые системы, в том числе и Visa, блокируют карты российских банков.
23 августа. Стремительная отставка премьера Кириенко, который сделал свое дело'
26 августа - 1 сентября. Крах крупнейших банков. Заморожены вклады в «СБС-агро», «МЕНАТЕПе», «Промстройбанке», «Инкомбанке», «Мосбизнесбанке», и «Мост-банке». Держателям депозитов предложено либо перевести их в Сбербанк с возможностью получения только в рублях, только с заниженной конвертацией и только через три месяца, либо ждать у моря погоды. Центробанк отпускает рубль в свободное плавание, практически отказавшись от валютных интервенций. Правительство объявляет, что со временем рассчитается с держателями ГКО, но по факту они могут получить лишь часть средств, да и то не живыми деньгами, а облигациями займа с ограниченной доходностью не более 30%.
Последствия были серьезными. Рубль обесценился за месяц в 3 раза. Цены повысились в несколько раз, произошло массовое разорение в среде малого бизнеса.
Новым премьер-министром стал Примаков, при котором наконец была принята более-менее адекватная программа развития экономики, при которой она стабильно росла 10 лет (хотя тут и с ценами на нефть повезло).