Тут у меня много очень мыслей, постоянно читаю какую-то аналитику... попробую кратко тезисно изложить:
1) Решение наших выйти из сделки ОПЕК+ считаю, было правильным ходом. Россия все-таки готова была к обвалу цен на нефть, а сохранение сделки было бы медленной передачей рынка саудитам и США. Сейчас нефтяная промышленность и бюджеты США и КСА под бОльшим давлением, чем наш и договорная позиция улучшилась.
2) Начало QEinfinity в США логичная реакция. В прошлый кризис у них ушло 2+ года, чтобы придумать этот инструмент, а сейчас они включили его сразу же. Очевидно, что надеются быстрее пройти кризис благодаря этому, но проблема тут в том, что разные кризисы не повторяют друг друга, всегда есть отличия.
3) Исходя из этого мой первый (оптимистический) сценарий такой: дно по нефти мы уже прошли, будет какой-то договорняк теперь, а даже если его не будет, нефть вернется к комфортным для России уровням к осени за счет ухода сланцев. Рубль, вполне вероятно, тоже вернется к 60-65 коридору тогда.
4) Но есть тревожные моменты:
- беспрецедентное количество заявок по безработице в США (тут надо понимать что это связано как с карантином, так и с тем, что по этим заявкам платят деньги/субсидии. То есть часть этих заявок временные, а часть - просто сидели раньше тихо и пришли теперь за деньгами.
- большАя часть корпоративного долга сползает в "мусорный" статус. Это уже гораздо хуже для экономики США. Возможно, дефолты, связанные с этим, вызовут следующую волну кризиса. https://www.zerohedge.com/markets/corporate-debt-reckoning-coming правда, обнуление ставок ФРС может упростить этим компаниям обслуживание долга.
5) Отсюда вопросы, не может ли это быть все-таки началом серьезной депрессии в США? Как быстро пройдет восстановление? Не спровоцирует ли это большую региональную войну на каком-то театре? Если ответы да,да,да, то это конечно, будет пессимистический сценарий.
Тем временем, ситуация в Европе стабилизировалась, нет прироста скорости смертности, а даже улучшение наступило. Наверное, можно пронозировать через некоторое время и в США стабилизацию - цифры там не должны, на мой взгляд, пугать, т.к. страна очень большая, пропорционально даже смертность там ниже, чем в Италии и Испании. В 3 раза где-то в процентном соотношении.
Я спросил про экономику, т.к. думаю, что система экономическая должна, конечно, рухнуть со временем. Она связана с тайной беззакония, которая, как представляется, есть система тайной власти банкиров (по сути, ростовщиков) над государствами. Я даже не говорю, что система эта антихристианская по существу, она еще и абсурдна с точки зрения здравого смысла. Деньги должны быть мерой стоимости, а превратились в товар сами по себе (прямо в точности поклонение золотому тельцу). И вот мне интересно, сами ли банкиры ее обрушат, чтобы на развалинах из тайной власти сделаться явной или конкуренты банкиров (те круги, которые против финансовой глобализации и разделения труда между странами). Или все это само рухнет (по воле Божией, разумеется), чтобы людям стала понятна тщетность их прогрессистской суеты.
А что ты понимаешь под "обрушением" финансовой системы?
Ситуация сейчас выглядит примерно так. Для покрытия последствий прошлых кризисов были разданы в долг многие триллионы долларов.
Реальный бизнес, который зарабатывает на оказании услуг или производстве товаров, имеет всегда какую-то ограниченную рентабельность, и не может зарабатывать например 100-200% прибыли на свои затраты.
Соответственно реальный сектор оказался в ситуации, где он берет все больше денег в долг и должен эти долги обслуживать. В масштабах экономики сейчас добавленная производимая стоимость все больше уходит в обслуживание долгов, что даже при нулевых ставках начинает становиться для бизнеса неподъемным бременем.
Возможных выходов из этой ситуации вижу два:
1) просто масштабное банкротство бизнеса и перераспределение активов по процедурам банкротства в пользу банков, крупных корпораций ну или просто гибель этих активов, если они никому не нужны. Это сценарий "Великой депрессии"
2) ускорение экономического роста за счет каких-то новых источников роста (например, новые технологии - биотехнологии например) которые позволят создать новые точки прибыли и снизить бремя обслуживания долга к прибыли.
Мы сейчас живем в третьем сценарии, постоянно откладывая выбор первого и поиск второго. Вероятно, это невозможно продолжать, так как рост прибыли остановится. Но первый сценарий не означает краха мировой экономической системы, это просто "очистительный" кризис, которые позволит вернуться к новой точке отсчета роста.
Наконец-то появились данные по превышению обычного уровня смертности в Италии - за период с 1 марта по 4 апреля. На 20 процентов он повысился - т.е., это означает увеличение в абсолютных цифрах 10000 человек. Уже сейчас этот уровень, очевидно, не выдерживается. Если уж совсем грубо усредним, то, допустим, что за полгода это превышение составит порядка 30000 человек.
Выше я писал о превышении смертности за полгода испанки на 500000 человек в Италии. С поправкой на рост населения (он вырос в Италии в 1.9 раза) это эквивалентно 950 тыс. сегодня. Т.е., разница в 30 раз.
Да, согласен конечно, что до "испанки"не дотягивает. И это хорошо, конечно, только превышение в десятки тысяч смертей без карантина могло бы превратиться в несколько десятков тысяч, на такие жертвы государство все-таки не может пойти.
1) Решение наших выйти из сделки ОПЕК+ считаю, было правильным ходом. Россия все-таки готова была к обвалу цен на нефть, а сохранение сделки было бы медленной передачей рынка саудитам и США. Сейчас нефтяная промышленность и бюджеты США и КСА под бОльшим давлением, чем наш и договорная позиция улучшилась.
2) Начало QEinfinity в США логичная реакция. В прошлый кризис у них ушло 2+ года, чтобы придумать этот инструмент, а сейчас они включили его сразу же. Очевидно, что надеются быстрее пройти кризис благодаря этому, но проблема тут в том, что разные кризисы не повторяют друг друга, всегда есть отличия.
3) Исходя из этого мой первый (оптимистический) сценарий такой: дно по нефти мы уже прошли, будет какой-то договорняк теперь, а даже если его не будет, нефть вернется к комфортным для России уровням к осени за счет ухода сланцев. Рубль, вполне вероятно, тоже вернется к 60-65 коридору тогда.
4) Но есть тревожные моменты:
- беспрецедентное количество заявок по безработице в США (тут надо понимать что это связано как с карантином, так и с тем, что по этим заявкам платят деньги/субсидии. То есть часть этих заявок временные, а часть - просто сидели раньше тихо и пришли теперь за деньгами.
- большАя часть корпоративного долга сползает в "мусорный" статус. Это уже гораздо хуже для экономики США. Возможно, дефолты, связанные с этим, вызовут следующую волну кризиса.
https://www.zerohedge.com/markets/corporate-debt-reckoning-coming
правда, обнуление ставок ФРС может упростить этим компаниям обслуживание долга.
5) Отсюда вопросы, не может ли это быть все-таки началом серьезной депрессии в США? Как быстро пройдет восстановление? Не спровоцирует ли это большую региональную войну на каком-то театре? Если ответы да,да,да, то это конечно, будет пессимистический сценарий.
Reply
Я спросил про экономику, т.к. думаю, что система экономическая должна, конечно, рухнуть со временем. Она связана с тайной беззакония, которая, как представляется, есть система тайной власти банкиров (по сути, ростовщиков) над государствами. Я даже не говорю, что система эта антихристианская по существу, она еще и абсурдна с точки зрения здравого смысла. Деньги должны быть мерой стоимости, а превратились в товар сами по себе (прямо в точности поклонение золотому тельцу).
И вот мне интересно, сами ли банкиры ее обрушат, чтобы на развалинах из тайной власти сделаться явной или конкуренты банкиров (те круги, которые против финансовой глобализации и разделения труда между странами). Или все это само рухнет (по воле Божией, разумеется), чтобы людям стала понятна тщетность их прогрессистской суеты.
Reply
Ситуация сейчас выглядит примерно так. Для покрытия последствий прошлых кризисов были разданы в долг многие триллионы долларов.
Реальный бизнес, который зарабатывает на оказании услуг или производстве товаров, имеет всегда какую-то ограниченную рентабельность, и не может зарабатывать например 100-200% прибыли на свои затраты.
Соответственно реальный сектор оказался в ситуации, где он берет все больше денег в долг и должен эти долги обслуживать. В масштабах экономики сейчас добавленная производимая стоимость все больше уходит в обслуживание долгов, что даже при нулевых ставках начинает становиться для бизнеса неподъемным бременем.
Возможных выходов из этой ситуации вижу два:
1) просто масштабное банкротство бизнеса и перераспределение активов по процедурам банкротства в пользу банков, крупных корпораций ну или просто гибель этих активов, если они никому не нужны. Это сценарий "Великой депрессии"
2) ускорение экономического роста за счет каких-то новых источников роста (например, новые технологии - биотехнологии например) которые позволят создать новые точки прибыли и снизить бремя обслуживания долга к прибыли.
Мы сейчас живем в третьем сценарии, постоянно откладывая выбор первого и поиск второго. Вероятно, это невозможно продолжать, так как рост прибыли остановится. Но первый сценарий не означает краха мировой экономической системы, это просто "очистительный" кризис, которые позволит вернуться к новой точке отсчета роста.
Reply
На 20 процентов он повысился - т.е., это означает увеличение в абсолютных цифрах 10000 человек.
Уже сейчас этот уровень, очевидно, не выдерживается. Если уж совсем грубо усредним, то, допустим, что за полгода это превышение составит порядка 30000 человек.
Выше я писал о превышении смертности за полгода испанки на 500000 человек в Италии. С поправкой на рост населения (он вырос в Италии в 1.9 раза) это эквивалентно 950 тыс. сегодня.
Т.е., разница в 30 раз.
Reply
И это хорошо, конечно, только превышение в десятки тысяч смертей без карантина могло бы превратиться в несколько десятков тысяч, на такие жертвы государство все-таки не может пойти.
Reply
Leave a comment