Тренд, продолжение тренда и теория вероятностей
Эпилог.
Пуанкаре как-то заметил с сарказмом, что все верят в универсальность нормального распределения: физики верят, потому что думают, что математики доказали его логическую необходимость, а математики верят, так как считают, что физики проверили это экспериментально.
Начну вот с чего. Есть такой парадокс, называется "Парадокс закона больших чисел Бернулли."
В двух словах: отношение выпадений герба или решки к общему числу попыток при большом числе бросаний стремится к 1/2. Логично предположить, что при серии выпадений орлов увеличивается вероятность выпадения решки. И в то же время у монет нет памяти, они не знают предыдущие броски и каждый раз вероятность выпадения орла или решки равна 1/2. Даже сли перед этим выпадали 1000 гербов подряд.
Конечно, хоть парадокс на первый взгляд и выглядит логичным, на самом деле его нет. Суть в том, рассматриваем ли мы вероятность единичного броска, либо вероятность серии из N бросков. При рассмотрении серии, закон больших чисел будет работать как ему и положено, чем выше дистанция - тем точнее фактический результат к расчётной вероятности, поэтому при выпадении большого количества орлов в серии, вероятность выпадения решки будет увеличиваться от броска к броску. Теоретическая часть окончена :)
Как это относится к рынку? А вот как. Не так давно, при активном участии rusmarket я провёл небольшое исследование, результаты которого выложил в посте " Хаос- порядок более высокого уровня?"
Согласно этому исследованию, практически на любой приличной дистанции (не мене 200 баров) наблюдается равенство бычьих и медвежих баров, а так же равенство их Range (|close-open|). Как же умудряется отрастать рынок? Ответ см. по ссылке, т.к. это не тема данного топика ;)
Соответственно, мы можем рассматривать каждую свечу как монетку с вероятностью закрытия выше открытия (и наоборот) 1/2. А тренд это в нашем случае серия бросков этой монетки.
Мы привыкли к поговорке тренд из ёр френд, и считаем, что наиболее вероятное движение цены происходит по направлению тренда. Но, во- первых, мы определили экспериментально, что вероятность отдельно рассматриваемого броска всегда 1/2, поэтому тренд уже получается не очень- то и френд. Во- вторых, поскольку ценовые движения происходят волнами, то мы должны рассматривать тренды как серии из N баров, дабы избежать "парадокса больших чисел Бернулли". В этом случае вероятность возникновения в серии N обратного бара будет тем выше, чем дольше длится тренд.
А вы как считаете, при развитии тренда вероятность его продолжения увеличивается или уменьшается? ;) Пишите ответы в коментах.
PS. Я знаю, что рынок это люди, эмоции, даже мании и прочее. Но системный трейдинг ведь не рассматривает ничего кроме цены, right?
Однако как нибудь я ещё попробую поднять тему "психология толпы". Та ещё наука ;)