Китай в панике. Страны поставившие на него все, проиграют
На этой неделе Китай объявил о масштабных мерах экономического стимулирования, которые будут приняты в 2025 году, включая увеличение дефицита бюджета.
В настоящее время некоторые сегменты сектора недвижимости Китая упали на 80% по сравнению с пиковыми показателями 2008 года.
Вступает ли Китай в рецессию? Это должно сильно волновать гениальных политиков, которые разменяли дружбу с Западом на звание любимой жены желтого дракона
Если говорить точнее, то китайский сектор недвижимости высокого уровня вошел в 2024 год со спадом на 82% всего за 2,5 года. Тем временем один из крупнейших застройщиков Китая Evergrande подал заявление о банкротстве по главе 15. Спрос на недвижимость в Китае рухнул с началом дефляции.
В настоящее время Китай переживает самый длительный период ДЕФЛЯЦИИ с 1999 года. Даже в 2008 году не было пяти кварталов дефляции подряд, как мы видим сейчас. Пока все борются с инфляцией, Китай сталкивается с серьезной дефляцией. Это, возможно, даже хуже, чем инфляция. Люди, которые требуют возврата к золотому стандарту денег, или выбора криптовалюты в качестве основной валюты,просто не понимают, чем это грозит.
26 сентября Китай начал крупнейшую с 2020 года программу стимулирования экономики:
1. Сокращение резервных требований на 0,5%
2. Снизить 7-дневную ставку RRP на 0,2%
3. Снижение ставок по ипотеке
4. Вливание 142 миллиардов долларов в банки
5. Осуществить «принудительное» снижение ставок
Как бы мы тогда сказали, это было «только начало» пиздеца. В этих условиях люди, которые делают ставку на Китай похожи не недоумков
Сразу после недели рекордного притока денег после объявления о стимулах, китайские ETF столкнулись с рекордным оттоком. Крупнейший китайский ETF $FXI зафиксировал рекордные 984 миллиона долларов вывода средств за 1 неделю. $FXI наблюдалось 5 последовательных еженедельных оттоков. Излишне говорить, что доверие инвесторов и потребителей не восстановилось. Вливание денег в экономику не помогло и оказалось пшиком. Китай глубоко болен.
Даже после начала стимулирования экономики на сотни миллиардов долларов настроения китайских потребителей ужасны. За последние 3 года потребительское доверие в Китае упало на ~50 пунктов. Такого падения потребительской оценки китайской экономики почти никогда не наблюдалось ранее.
В результате Китай объявил о следующих мерах стимулирования на 2025 год:
1. Повышение коэффициента бюджетного дефицита
2. Снижение ставок
3. Снизить резервные требования для банков
4. Увеличить выпуск сверхдлинных казначейских облигаций
5. Увеличить выпуск специальных облигаций местных органов власти
Поможет ли это? Хер там плавал.
Одна из главных проблем Китая - стремительное падение потребительских настроений. Продажи домов в Китае упали на -6,9% в ноябре и снижаются уже 17 из последних 18 месяцев. До этого продажи домов падали КАЖДЫЙ месяц во время медвежьего рынка 2022 г. Это поведение похоже на 2008 г.
Следующее поколение покупателей жилья в Китае тоже не в лучшем положении. В настоящее время более 1 из 5 человек в возрасте 16-24 лет в Китае являются безработными. Без учета студентов, ~19% китайцев в этой возрастной группе являются безработными. Это в ~5 раз больше, чем общий уровень безработицы в США.
Наконец, иностранные компании также обеспокоены ситуацией в Китае и выводят деньги из страны впервые за 30 с лишним лет. В этом году инвесторы вывели из Китая 12,8 млрд долларов, что является самым большим показателем, по крайней мере, с 1998 года.
Не стоит и вам инвестировать в Китай ни в какой форме. Не уподобляйтесь русскому царю Мидасу наоборот. Это будет глупое решение. Такое же, каким оно было для него