Citi прогнозирует золото стоимостью $3 000 к 2025 году - что нужно знать?
В выходные я продал две золотые монеты, из моей коллекции, 1 унцию 500 юаней 2011 года, я покупал ее в 2011 году за 1450 $ и 15 николаевских рублей 1897 года, была куплена в середине путинских тучных лет за 600$. За китайца я выручил 2200 евро, пятнашка ушла за 920 евро. И это скупочные, почти цены ломбарда. Но значит ли это, что стоит избавляться от золота? Нет. Мне просто нужны деньги достроить дом, но избавляться от золота совсем я не планирую. Я считаю, что пока инфляция в США падает, оно будет расти. Цены 2500 за унцию это только отбой инфляции с пика золота в 2012 году. Золото не дает ошеломительной доходности, но как диверсификация активов подходит как нельзя лучше.
Действия ФРС в ближайшие месяцы могут кардинально повлиять на динамику цен на золото Хотя сезонность предполагает переход от спада к сильным показателям для золота, это, скорее всего, совпадет с решениями ФРС по ставкам в ближайшие месяцы. По прогнозам Goldman Sachs, к концу 2024 года цена на золото достигнет 2 700 долларов; по прогнозам Citi, к 2025 году она составит 3 000 долларов.
Сможет ли глава ФРС Джей Пауэлл пробудить царя Мидаса от летней дремы? Инвесторы в золото с нетерпением ждут ответа на этот вопрос. От ответа ФРС будет зависеть, нажмут ли инвесторы на паузу или спустят курок.
Вышедшие в прошлый четверг данные по индексу потребительских цен выглядели достаточно благоприятно. Потребительские цены снижаются, что повышает надежды Уолл-стрит на снижение ставки ФРС. Однако пятничный отчет по индексу цен производителей оказался выше ожиданий. В условиях, когда инфляция ослабевает на потребительском рынке, но упорно растет на производственном, как будет реагировать ФРС в ближайшие месяцы?
Центральные банки могут довести стоимость золота до $3 000 к 2025 году
Целевые показатели цены на золото менялись повсюду, в основном в зависимости от прогнозов FOMC. Но последний прогноз Citi является смелым и ярким для золотых быков. Они считают, что спрос на золото со стороны центральных банков приведет к росту цен до $3 000 к 2025 году, в то время как Goldman Sachs пересмотрел свой целевой показатель на 2024 год в сторону повышения до $2 700.
Обоснование? Аналитики считают, что в 2024 году центральные банки приобретут 1 100 тонн золота, а при "бычьем" сценарии - 1 250 тонн. С 2022 года этот спрос стабильно составляет 28-30% от объема добычи золота на рудниках, а в перспективе может вырасти до 35% из-за торговых войн и беспокойства по поводу фискальной политики США.
Золото: 20-летняя ретроспектива
Давайте отступим назад и посмотрим на положение золота в широком разрезе (месячный график $GOLD) в сравнении с его 20-летней историей.
Золото колебалось в торговом диапазоне с 2013 по 2019 год. После прорыва оно достигло исторического максимума, а затем до 2024 года наблюдалось еще три года широкого бокового движения. В мае золото достигло самой высокой цены в истории: 2 450,05 долларов за унцию.m Долгосрочный тренд? Чисто бычий. Когда вы видите, что рост цен на золото отражает падение покупательной способности ваших денег, это заставляет вас задуматься.
С точки зрения моментума, денежный поток Чайкина (CMF) говорит вам о том, что давление покупателей находится на подъеме, который в прошлом совпадал с каждым крупным ралли. Теперь главный вопрос: продолжится ли это ожидаемое ралли?
$GOLD против GLD - крупные игроки против розничной толпы
Для розничных инвесторов SPDR Gold Shares (GLD) является прокси для фьючерсов на золото. Если посмотреть на индикатор корреляции StockCharts, то фьючерсы на золото ($GOLD) и GLD движутся в ногу друг с другом на основе корреляции 0,98-1,0 (то есть 98%-100%), как вы можете видеть ниже:
Но когда вы смотрите на давление на покупателей и продавцов, представленное CMF, вы получаете другую картину.
В то время как золотые фьючерсы и слитки являются уделом институциональных инвесторов и коммерческих потребителей (производителей, хеджеров и т. д.), розничная публика торгует GLD. Готовятся ли профессионалы к движению, которое розничные инвесторы могут пропустить?
Добавьте следующие два графика в свои списки графиков на StockCharts
График $GOLD показывает, как фьючерсные цены на золото соотносятся с SPDR Gold ETF (GLD). ETF призван отслеживать фьючерсы, но посмотрите внимательно. Если тезис подтвердится, вы сможете заметить разницу между покупками и продажами институциональных и розничных инвесторов - потенциальный сигнал о рыночной возможности.
Дневное ценовое движение GLD
GLD демонстрирует смешанную картину.
CMF и Облако Ichimoku склоняются к медвежьему тренду. CMF показывает снижение импульса (погружение ниже нулевой линии), в то время как GLD, похоже, пытается взять рекордный максимум в $225,66. Облако стало красным, создавая впечатление, что после прорыва поддержки оно может превратиться в растущий диапазон сопротивления.
С "бычьей" стороны, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает пересечение сигнальной и центральной линий, что указывает на потенциальный "бычий" сценарий. Кроме того, восходящий тренд по 100-дневной и 200-дневной скользящим средним (SMA) сохраняется и неуклонно растет. Обе они могут оказать поддержку.
Однако GLD может продолжить дрейф вниз, прорвавшись ниже 100-дневной SMA и уровня нижнего облака, что вполне возможно, учитывая, что золото обычно плохо себя чувствует в летние месяцы. Если это произойдет, где еще вы сможете найти стратегические точки для покупки (предполагая, что золото поднимется на более высокие уровни к концу года)?
Построение уровней коррекции Фибоначчи показывает, что 38,2% ($209,60) и диапазон между 50% ($204,70) и 61,8% (199,75) могут служить стратегическими зонами покупки для накопления акций GLD. В конце концов, мы имеем дело с ужасным сезонным спадом в августе и сентябре и резким отскоком в последнем квартале года, как показывает пятилетний график сезонности StockCharts ниже.
Но что на самом деле изменит ситуацию? Предстоящие решения ФРС по процентным ставкам. Именно за этим триггером вам следует внимательно следить.
Заключение
Перспективы золота представляют собой смешанную смесь бычьих и медвежьих сигналов, на которые в значительной степени влияют дальнейшие действия ФРС в отношении процентных ставок. В то время как институциональные игроки и центральные банки, похоже, покупают, розничные инвесторы, вероятно, не понимают некоторых сигналов. С точки зрения сезонности, золото переживает летний спад. Однако все может измениться уже в конце июля, когда состоится заседание FOMC, на котором будет принято решение по ставке. В противном случае ситуация может очень быстро измениться в ближайшие месяцы. Кроме того, золото обычно демонстрирует хорошие результаты в последнем квартале года.
Следите за стратегическими зонами покупки, выделенными выше. И помните: настоящие переломные моменты кроются в предстоящих решениях ФРС. А каким оно будет мы и так знаем. Сентябрь - первое снижение ставки
Если вам понравился пост, и вы хотите отблагодарить блог , просто зарегистрируйтесь по ссылке Это ресурс, где можно научиться понимать волновую теорию Эллиотта и уметь самому пользоваться ею. Это бесплатно. Подписку брать необязательно. В подарок вы получите книгу Elliott Wave Principle:
Key To Market Behavior