Расшифровка сигналов золота (GLD): Настало ли время для длинных позиций по золоту?
Убедительные данные по занятости спровоцировали распродажу на рынке золота в пятницу, подорвав ожидания скорого снижения ставки
Прогнозы цен на GLD в 2024 году охватывают широкий спектр, как ниже, так и выше текущих цен из-за колебаний макроэкономической и геополитической динамики
Индикатор Volume-by-Price особенно полезен при распознавании потенциального диапазона поддержки
В пятницу утром на рынке золота наблюдалась значительная распродажа, поскольку неожиданно сильные данные с рынка труда подорвали надежды инвесторов на скорое снижение ставок Федеральной резервной системой. Конечно, рыночные условия могут быстро меняться, и разброс мнений аналитиков по поводу целевых цен на золото в 2024 году отражает эту реальность.
На данный момент SPDR Gold Shares ETF (GLD), являющийся прокси для желтого металла, пережил нестабильный период после достижения дна в октябре, но его восходящий тренд остается в силе. В основном это связано с серией более высоких минимумов. Но если посмотреть на максимумы, то за последние три месяца динамика, похоже, застопорилась, и акции не смогли закрыться выше декабрьского максимума в $193,18. Однако если взглянуть на ситуацию в более долгосрочной перспективе, то этот уровень сопротивления (или "диапазон") держался на протяжении последних четырех лет.
Цены на золото терпят неудачу в прорыве четыре раза за четыре года!
ГРАФИК 1. НЕДЕЛЬНЫЙ ГРАФИК SPDR GOLD SHARES (GLD). Цена пыталась и не смогла прорваться выше 195 за последние четыре года.Источник графика: StockCharts.com.
Ценовые ориентиры аналитиков для GLD на 2024 год варьируются от низких 180 до взлета за отметку 200 долларов за акцию. Определить, где он приземлится, так же сложно, как предсказать следующий шаг ФРС по снижению процентных ставок или спрогнозировать, когда БРИКС сможет поколебать доллар США с его глобального трона. Но давайте посмотрим на ближайшую ценовую динамику.
Цена золота (GLD) сегодня
ГРАФИК 2. ДНЕВНОЙ ГРАФИК GLD. В условиях волатильной и запутанной ценовой среды для определения потенциальных зон "слияния" в структуре рынка полезно использовать объем, а также поддержку и сопротивление наряду с другими индикаторами.Источник графика: StockCharts.com. В образовательных целях.
Неспособность GLD преодолеть ноябрьские и декабрьские максимумы указывает на то, что восходящий тренд, возможно, перешел в диапазонную динамику.
Когда GLD достиг дна в октябре, обратите внимание на значительный переход от давления продаж к давлению покупок на денежном потоке Чайкина.
Достигнув пика в середине октября, давление на покупку неуклонно снижалось и сейчас находится в отрицательной зоне, что указывает на то, что импульса может не хватить для преодоления, не говоря уже о закрытии выше, ноябрьских и декабрьских максимумов.
На что следует обратить внимание, если вы являетесь сторонником акций GLD
Если вы придерживаетесь бычьих взглядов на GLD и если тезис об откате верен, на что вам следует обратить внимание?
Обратите внимание на самый большой бар на индикаторе Volume-by-Price, который говорит о том, что большое количество торгов происходило между $182,50 и $184,50.
Вы можете использовать этот уровень для прогнозирования потенциальной поддержки и, возможно, установите ценовой сигнал на уровне $184,50, чтобы предупредить вас, когда цена войдет в этот диапазон.
Бар Volume-by-Price также совпадает с майским, июньским и ноябрьским уровнями сопротивления (см. верхнюю синюю пунктирную линию), декабрьским минимумом (см. нижнюю синюю пунктирную линию) и 100-дневной простой скользящей средней.
Вы хотите, чтобы Стохастический осциллятор приблизился к уровню сопротивления или превысил его.Предупреждение о сезонности
Сезонность - это скорее контекстуализирующий, чем прогнозирующий инструмент. Однако историческая последовательность контекста иногда может быть предсказательной. Если вам интересно, как GLD будет вести себя по отношению к более широкому рынку, сезонная картина послужит предупреждением.
ГРАФИК 3. 10-ЛЕТНЯЯ СЕЗОННАЯ ДИНАМИКА ЗОЛОТА ПРОТИВ S&P 500. Для контекста отметим, что GLD вступает в свои самые слабые сезонные месяцы.
Короче говоря, самые сильные месяцы для GLD - декабрь и январь - уже прошли. Посмотрите на цифры в нижней части столбиков, чтобы увидеть 10-летнюю среднюю доходность золота по отношению к S&P 500 ($SPX). С сезонной точки зрения, мы вступаем в серию слабых месяцев. Но, опять же, это контекст, а не предсказание. Учитывая нестабильную геополитическую ситуацию, условия, влияющие на цены на золото, могут измениться в одно мгновение.
Если вам понравился пост, и вы хотите отблагодарить блог , просто зарегистрируйтесь по ссылке Это ресурс, где можно научиться понимать волновую теорию Эллиотта и уметь самому пользоваться ею. Это бесплатно. Подписку брать необязательно