Характер фондового рынка изменился - вот как
Инвесторы, работающие на фондовом рынке, естественно, хотят знать цифры закрытия основных фондовых индексов в конце каждого торгового дня.
Тем не менее, полезно копать глубже.
Позвольте мне показать вам несколько примеров того, как это делает "Краткосрочное обновление США" (U.S. Short Term Update) - трижды в неделю выходящее издание Elliott Wave International, освещающее краткосрочные тенденции на ключевых финансовых рынках США.
Если вам понравился пост, и вы хотите отблагодарить блог , просто зарегистрируйтесь по ссылке Это ресурс, где можно научиться понимать волновую теорию Эллиотта и уметь самому пользоваться ею. Это бесплатно. Подписку брать необязательно
Начнем с цитаты из выпуска от 21 августа:
Объем снижения на Нью-Йоркской фондовой бирже превысил объем роста на 52,7% против 47,3%. Внутри рынка сегодняшнее ралли S&P и NASDAQ было незначительным.
Вот обзор показательного индикатора из выпуска "Краткосрочное обновление США" от 16 августа:
Коэффициент advance/decline на Нью-Йоркской фондовой бирже закрылся отрицательно или без изменений семь дней подряд. Это самая длинная серия почти за год - с 26 августа 2022 г. по 6 сентября 2022 г. 10-дневный коэффициент NYSE a/d закрылся вчера (15 августа) на уровне .80, что также является самым негативным показателем с сентября 2022 года.
Еще одно наблюдение внутренней динамики рынка было отмечено в краткосрочном обзоре по США от 9 августа:
Индекс VIX достиг минимума закрытия 22 июня и не смог подтвердить более высокие ценовые экстремумы S&P. Это был первый сигнал, свидетельствующий о том, что участники рынка начинают испытывать опасения и ожидают роста волатильности на рынке.
Таким образом, похоже, что характер фондового рынка изменился.
Эти негативные индикаторы резко контрастируют с показателями настроений на фондовом рынке за последние несколько недель, некоторые из которых достигли бычьих экстремумов.
Например, рассмотрим модель Advisor and Investor Model (AIM) от SentimenTrader.com. Эта модель представляет собой смесь более чем 50 показателей настроений из пяти различных источников, включая Market Vane и Consensus Inc, два старейших сервиса.
Некоторое представление об этом дает августовский Elliott Wave Financial Forecast - ежемесячная публикация, анализирующая основные финансовые рынки США:
25 июля эта комплексная модель достигла нового 3,5-летнего экстремума на уровне 0,99. Крайним значением в процессе формирования вершины было значение 0,96 16 апреля 2021 г., когда наиболее спекулятивные выпуски завершили формирование своих вершин.
Действительно, не далее как 14 августа на сайте Nasdaq.com появился такой заголовок:
Причины все еще верить в новый "бычий" рынок
По мнению Elliott Wave International, индекс S&P 500 так и не вошел в "новый бычий рынок" после достижения вершины в январе 2022 года и последующего спада. Да, после первой нисходящей волны было ралли, но пик января 2022 года так и не был пройден.
Волновая структура рынка акций по Эллиотту позволяет рассматривать это ралли в контексте.
Если вы хотите более подробно ознакомиться с волновым анализом Эллиотта, прочтите книгу Фроста и Пректера "Волновой принцип Эллиотта: ключ к поведению рынка". Вот цитата из этой классической книги, написанной на Уолл-стрит:
Несмотря на то, что это лучший из существующих инструментов прогнозирования, волновой принцип не является в первую очередь инструментом прогнозирования; он представляет собой подробное описание поведения рынков. Тем не менее, это описание дает огромный объем знаний о положении рынка в поведенческом континууме и, следовательно, о вероятном дальнейшем пути его развития. Главная ценность волнового принципа заключается в том, что он обеспечивает контекст для анализа рынка. Этот контекст обеспечивает как основу для дисциплинированного мышления, так и перспективу общего положения и перспектив рынка. Иногда его точность в определении и даже предвидении изменений направления движения практически невероятна.
Если вы хотите прочитать всю онлайн-версию книги, вы можете сделать это бесплатно, став членом Club EWI, крупнейшего в мире образовательного сообщества по волнам Эллиотта.
Вступление в Club EWI ничего не стоит. При этом члены клуба получают бесплатный доступ к ресурсам по волнам Эллиотта, посвященным финансовым рынкам, инвестированию и трейдингу. Регулярно добавляются новые ресурсы, а некоторые видеоматериалы и статьи подготовлены аналитиками Elliott Wave International. При этом члены Club EWI не несут никаких обязательств. Таким образом, вы ничего не теряете и получаете целый мир знаний о волнах Эллиотта!
Компания Elliott Wave International готова приветствовать вас в качестве нового члена Клуба EWI. Просто перейдите по этой ссылке, и вы уже в пути: Волновой принцип Эллиотта: ключ к поведению рынка - получите бесплатный и мгновенный доступ.
Эта статья была подготовлена компанией Elliott Wave International и первоначально опубликована под заголовком Stock Market's Character Has Changed - Here's How. EWI - крупнейшая в мире компания, занимающаяся прогнозированием рынка. Штат штатных аналитиков, возглавляемый дипломированным специалистом по рыночным технологиям Робертом Прехтером, круглосуточно проводит анализ рынка для институциональных и частных инвесторов по всему миру.